关文件、审查贷款保证意向书所填情况是否真实；（4）审查保证人的承保能力，看其净资产净值是否大于其担保的债务额，避免因“皮包公司”之类的企业充当保证人而成为空头担保；（5）审查保证人的财产是否已作为债务抵押或担保或用于对其他借款人的担保，防止因多头担保或相互担保而成为空头担保；（6）审查保证人的生产经营、经营效益和信用履约情况，以避免因保证人无力担保或无意承担保证责任而使贷款产生损失。
5．答：应考虑的因素有：贷款风险、借款人的信誉、抵押物的品种和贷款期限。贷款风险与抵押率成反向变化，风险越大，抵押率越低；风险小，抵押率高。借款人信誉与抵押率成正向关系，对于资产实力匮乏、结构不当、信誉较差的人抵押率低。抵押占管风险和处分风险都比较大的抵押物，抵押率较低。贷款期限越长，抵押期也越长，抵押期内承受的风险也越大，抵押率较低。
6．答：财务报表分析主要是对资产负债表、损益表和财务状况变动表进行分析。对财务报表分析的重点主要有以下几个方面：资产项目可分析应收账款、存货、固定资产和投资；负债及资本项目可分析应付账款、应付票据、应交税金和短期借贷等，了解企业的资本是否存在虚假成分，分析企业的资本结构，考察企业是否按规定补充自有资本。
分析损益表，首先了解企业销售收入、销售成本、各项费用的真实性；其次，可采取纵向和横向相比较的方法，将损益表中的各项指标与上年度、同行业、同等条件的其他企业进行比较。
7．答：用于判断企业资金流量是否足以偿还债务，可以通过两个比率来衡量，这两个比率是业务中的现金流量/（红利＋到期的长期负债）和业务中的现金流量/（红利＋到期的长期负债＋年初的短期负债余额）。如果比率一大于1，说明目前企业的偿债能力较强，如果比率二大于1，说明企业的偿付能力很强，不仅能偿付现有债务，并能举借新债。
8．答：银行信贷人员可以从企业在银行的账户上、企业财务报表上、企业人事管理及与银行的关系方面、企业经营管理方面发现预警信号。不良贷款的控制有：督促企业整改，积极催收到期贷款；签订贷款处理协议，借贷双方共同努力，确保贷款安全；落实贷款债权债务，防止企业逃废银行债务；依靠法律武器，收回贷款本息；进行呆账冲销。 9、（1）贷款受理与调查；（2）风险评价与审批；（3）合同签订；（4）贷款发放；（5）支付管理；（6）贷后管理等。
或参考教材P120——121 （1）贷款申请；（2）贷款调查；（3）对借款人信用评估；（4）贷款审批；（5）借款合同签订；（6）贷款发放；（7）贷款检查；（8）贷款收回。
第六章 银行证券投资业务习题答案
一、名词解释
1. 国库券：政府发行的短期债券，期限在1年以内，所筹资金主要用于中央财政预算平衡
后的临时性开支。
2. 公司债券：企业对外筹集资金而发行的一种债务凭证，较其他债券，风险较大。 3. 梯形期限策略：梯形期限策略是银行证券投资的一个相对稳健的策略，也成为期限间隔
发放。该方法的思路是：根据银行资产组合中分布在证券上的资金量，把它们均匀地投资在不同期限的同质证券上，在由到期证券提供流动性的同时，可由占比重较高的长期
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期限债券带来较高收益率。
4. 杠铃结构方法：杠铃结构法把证券划分为短期证券和长期证券两个组别，银行资金只分
布在这两类证券上，而对中期证券一般不予考虑。杠铃结构法要求所投长期证券在其偿还期达到中期时就卖出，并将其收入重投资于长期证券；所投短期证券到期后若无流动性补充需要，再行投资于短期证券。
5. 避税投资组合：在存在证券投资利息收入税负差异，从而使两种债券出现税前收益率和
税后收益率不一致时，银行利用应税债券与减免税债券的组合，以减少税负负担的投资组合。 五、问答
1. 答：银行证券投资具有的几个功能：(1)分散风险，获取稳定的收益；(2)保持流动性；
(3)合理避税 2. 答：在证券市场上，债券的收益率一般与市场利率正相关；债券的市场价格与市场利率
负相关
3. 答：梯形期限策略是银行证券投资的一个相对稳健的策略，也成为期限间隔发放。该方
法的思路是：根据银行资产组合中分布在证券上的资金量，把它们均匀地投资在不同期限的同质证券上，在由到期证券提供流动性的同时，可由占比重较高的长期期限债券带来较高收益率。
其优点有：第一，管理方便，易于掌握；第二，银行不必对市场利率走势进行预测，也不需频繁进行证券交易业务；第三，这种投资组合可以保障银行在避免因利率波动出现投资损失的同时，使银行获取至少是平均的投资回报。
缺点：第一，过于僵硬，缺少灵活性，当有利的投资进会出现时，不能利用新的投资组合来扩大利润，特别是当短期利率提高较快时；第二，作为二级准备证券的变现能力有局限性。
4. 答：杠铃结构法把证券划分为短期证券和长期证券两个组别，银行资金只分布在这两类
证券上，而对中期证券一般不予考虑。杠铃结构法要求所投长期证券在其偿还期达到中期时就卖出，并将其收入重投资于长期证券；所投短期证券到期后若无流动性补充需要，再行投资于短期证券。
其优点有：杠龄结构法能使银行证券投资达到流动性、灵活性和盈利性的高校组合。 缺陷就是该方法对银行证券转换能力、交易能力和投资经验要求较高。
5. 答：在存在证券投资利息收入税负差异，从而使两种债券出现税前收益率和税后收益率不一致时，银行应在投资组合中尽量利用税前收益率高的应税证券，以其利息收入抵补融资成本，并将剩余资金全部投资于税后收益率最高的减免税证券上，从而提高证券投资盈利水平。 六、计算
1、假设商业银行对某含息票债券采取购买后持有到期的策略。此种债券面值为1000元，息票每年支付60元，期限为10年的含息债券，当前市价为920元。计算该债券的最终平均收益率。
答：最终平均收益率=[ 60+（1000-920）/10]/920=7.4%（7.39%）
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2、某银行用10%的加权平均资金成本筹集1500万元资金，扣除6%的法定存款准备金之后用于证券投资。投资两种证券，一种是12%的应税证券，一种是10%的免税证券，该银行所处边际税率为33%，如何进行投资组合以获得最高收益？
答：成本=1500*10%=150万元
缴纳法定存款准备金=1500*6%=90万元
应税证券实际收益率=12%*（1-33%）=8.04% 可用来投资的资金=1500-90-=1410万元
投资于应税债券的资金应的税前收益应能弥补资金成本。150/12%=1250万元 投资于免税债券的资金为1410-1250=160万元 收益为：1250*12%+160%-150=16万元
增加：
假设长期国债的面值1000元，期限8年，息票率8%，当期市场价格900元。
（1）银行如果现在买入并持有到期，其预期的到期收益率是多少？ （2）银行以当前市场价格买入，但在第5年年末以950元出售，其持有收益率又是多少？ 到期（预期）收益率=（到期本息和-债券买入价）÷到期年限／债券买入价×100%
=（1000+1000×8%×8-900）÷8／900×100%
=10.28%
持有期收益率=〔年利息+（卖出价-买入价）÷持有年限〕／债券买入价×100%
=〔80+（950-900）÷5〕／900×100% =10%
第七章 租赁和信托
一、名词解释
1. 经营性租赁:又称作业性、服务性或操作性租赁，是一种短期租赁，指的是出租人向承租
人短期租出设备，在租期内由出租人负债设备的安装、保养、维修、纳税、支付保险费和提供专门的技术服务等，租金要高于融资性租赁。
2. 融资性租赁：是以商品资金形式表现的借贷资金运动形式，是集融资和融物为一体的信
用方式，兼有商品信贷和资金信贷的双重特征。
3. 转租赁：指由出租人从一家租赁公司或制造厂商租进一件设备后转租给客户的租赁业务，
即租进租出。
4. 回租租赁：是指设备所有者将自己拥有设备资产卖给租赁公司以获得融资便利，然后再
以支付租金为代价将其从租赁公司租回的租赁业务。
5. 杠杆租赁：也称衡平租赁或代偿租赁，是指出租人一时无能力购买巨额价值的设备，如
海上钻井平台、大型客机、炼油或炼钢的成套设备等，可在小部分自筹资金的基础上向其他银行或保险公司筹措大部分资金，并以所购设备作为贷款抵押，以转让收取租金的权利作为贷款的额外保证，然后将设备租给承租人，以收取的租金偿还贷款。
6. 金融信托：是指经营金融委托代理业务的信托行为，它包括代理他人运用资金、买卖证
券，发行债券、股票，管理资产等主要业务。
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六、简答题
1、答：融资性租赁是以商品资金形式表现的借贷资金运动形式，是集融资和融物为一体的信用方式，兼有商品信贷和资金信贷的双重特征。这种既表现为设备融通的贸易形式，又反映为资金融通的信贷方式的融资性租赁，具有的特征有：1、设备的所有权和使用权分离。2、租期分期归流。3、资金与物资运动的紧密结合。
2、答：杠杆租赁是一种融资性节税租赁 ，出租人一般只需要提供全部设备金额的一部分投资，就可获得设备的所有权，享受100%的设备投资税收优惠。设备成本中大部分资金以出租的设备为抵押，向其他银行或金融机构贷款取得。贷款人提供贷款时对出租人无追索权，其还款保证在于设备本身和租赁费，同时需要出租人以设备第一抵押权、租赁合同及收取租金的受让权作为该项贷款的担保。
杠杆租赁对出租人来说，只需提供设备价款的20%-40%的资金，就可以获得设备所有权，享受全部的所有权利益，获得设备残值收入和投资的税收优惠，如投资税收减免和加速折旧等。出租人借入的贷款是不可追索的贷款，万一承租人违约，被清偿的资产仅限于出租资产，不涉及出租方的其他资产。对于承租人来说，由于出租人可将减税优惠的一部分好处转让给承租人，从而有利于降低承租人的租金水平。对贷款人而言，由于取得高于贷款总额的设备的第一留置权，收回贷款有了保障。 3、答：影响租金的主要因素有：（1）计算方法（2）利率（3）租赁期限（4）付租间隔期（5）付租形式（6）保证金的支付数量和方式（7）支付币种（8）计息日和起租日。
第八章 表外业务
一、名词解释
1.表外业务：表外业务是指商业银行所从事的按通行的会计准则不列入资产负债表内，不影响其资产负债总额的经营活动，但能影响银行当期损益，改变银行资产报酬率的经营活动。表外业务的概念有狭义和广义之分。通常所说的表外业务是指狭义的表外业务。 2.备用信用证：备用信用证（Standby Letter of Credit），又称商业票据信用证（Commercial Paper Letter of Credit）、担保信用证（Guaranteed Letter of Credit），是指开证行根据开证申请人的请求，对申请人开立的承诺承担某种义务的凭证。
3.商业信用证：商业信用证是国际贸易结算中的一种重要方式，是指进口商请求当地银行开出的一种证书，授权出口商所在地的另一家银行通知出口商，在符合信用证规定的条件下，愿意承兑或付款承购出口商交来的汇票单据。
4.票据发行便利：票据发行便利（Note Issuance Facilities，NIFs）是一种中期的（一般期限为5~7年）具有法律约束力的循环融资承诺。根据这种承诺，客户（借款人）可以在协议期限内用自己的名义以不高于预定利率的水平发行短期票据筹集资金，银行承诺购买客户未能在市场上出售的票据或向客户提供等额银行贷款。 5.远期利率协议：远期利率协议是一种远期合约，买卖双方商定将来一定时间段的协议利率，并指定一种参照利率，在将来清算日按规定的期限和本金数额由一方向另一方支付协议利率和届时参照利率之间差额利息的贴现金额。
6.互换：是两个或两个以上的交易对手方根据预先制定的规则，在一段时期内交换一系列款项的支付活动
7.期货：期货交易（Futures Transaction），是指交易双方在集中性的市场以公开竞价的方
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式所进行的期货合约的交易。而期货合约是指由交易双方订立的，约定在未来某日期按成交时所约定的价格交割一定数量的某种商品的标准化合约。
8.期权：又称选择权，指的是一种合约，在此合约中，其持有人有权利在未来一段时间内（或未来某一特定日期），以一定的价格向对方购买（或出售给对方）一定数量的特定标的物。 9.贷款承诺：贷款承诺是指银行承诺客户在未来一定的时期内，按照双方事先确定的条件，应客户的要求，随时提供不超过一定限额的贷款。 10.贷款出售：贷款出售是指商业银行一反往常“银行就事形成和持有贷款”的传统经营哲学，开始视贷款为可销售的资产，在贷款形成以后，进一步采取各种方式出售贷款债权给其他投资者，出售贷款的银行将从中获得手续费收入。
二、简答
1.答：表外业务是指商业银行所从事的按通行的会计准则不列入资产负债表内，不影响其资产负债总额的经营活动。表外业务的概念有狭义和广义之分。通常所说的表外业务是指狭义的表外业务。
表外业务的特点：灵活性大、规模庞大、交易集中、盈亏巨大、透明度低。
2. 答：规避资本管制、增加盈利来源；适应金融环境的变化；移和分散风险；适应客户会银行服务多样化的需要；银行自身拥有的有利条件促使银行发展表外业务；科技进步推动了银行表外业务。
3.（1）对于借款人来说，利用备用信用证使其由较低的信用等级上升到一个较高的信用等级，在融资中处于一个有利的地位，可以较低的成本获得资金。
（2）对于开证行而言，备用信用证业务的成本较低；备用信用证可给银行带来较高的盈利。
（3）对受益人来说，备用信用证使受益人获得很高的安全性。 4.答：商业信用证的特点
（1）开证银行负第一性付款责任 （2）信用证是一种独立文件
（3）信用证业务一切都以单据为准，而不以货物为准 商业信用证的作用：
对进口商来说，商业信用证的使用，提高了他的资信度，使对方按约发货得到了保障；另外，可以通过信用证中的检验条款来保证货物上船前的数量和质量。
对出口商来说，最大的好处就是出口收款有较大的保障；另一方面，可避免进口国家禁止进口或限制外汇转移产生的风险。
对开证行来说，它开立商业信用证所提供的是信用保证，而不是资金。开立信用证既不必占用自有资金，还可以得到开证手续费收入。
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