日升昌票号的经营管理之道
山西票号产生于道光初年，前后共百余年的历史。山西票号在社会剧烈动荡的背景下，几经周折创建了“汇通天下”的金融体系，“执中国金融之牛耳”，为山西商人创造了亿万两白银的收入。
一、日升昌简介
日升昌票号的前身是西裕成颜料庄，于道光四年（公元1824年）转为票号，总号设在山西平遥，是中国第一家专营银钱汇兑、存放款业务的私人金融机构。东家是平遥西达蒲村李大全，经理为细窑村雷履泰。是当时全国17家中最大的票号，以“天下第一”、“汇通天下”而闻名，据称全盛时期的日升昌曾经占有清朝政府80%的白银储备，最高经营额曾达一年3000万两的汇兑业务。
二、日升昌的成功之道
日升昌最大的成功，在于它有一整套完善的管理制度和严密的用人制度。
（一）日升昌的组织管理机构
日升昌采取的是扁平式的组织结构（见图），总号处于上层核心位置，各个分号在总号之下平铺并辐射开来。日升昌实行总号集权制，一切资本归山西平遥总号，获利也归总号。各分号在总号的统筹管理下在外经营，向总号负责，听从总号调配。分号的设立由大掌柜决定，人员由总号派出。从整体上看，票号是以大掌柜为中心的垂直式集权组织模式。分号只是总号的分理店，完全不同于今天的子公司或分公司。
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（二）日升昌的经营管理方式
1、所有权与经营权分离的组织制度
所有权与经营权分离的企业组织制度，即所谓的“东伙制度”或者叫“东掌关系”：东家出资、掌柜经营。掌柜由财东凭信义出资聘请，在号内享有至高无上的权力，经营决策、分号设置、职工录用、人员调配皆由掌柜决断，与财东无关。
票号实行东(家)掌(柜)合伙制，与现代的两权分离制极其相似，财东享有所有权，掌柜享有经营权。如果在经营过程中因一些无法避免的原因，使票号遭受损失，所有法律责任和债务由财东承担。也就是说，票号内部位的责、权、利非常明确。
２、创造性地使用了二元股份合作制，银股、身股并行的资本构成
票号的股份分为银股和身股两种。财东出银子(在号内)入的股叫银股，员工以劳力(在号内)入的股叫身股。身股一般为在号中工作资历较老的经理级人物所持有，以人力充当股本，不投入资金，也不承担亏赔责任。身股起到培养了骨干力量的作用，在劳资之间建立起同心协力的关系，对未获得身股的员工具有强烈的吸引力。获得身股的员工为了获得更多身股，会把票号的发展视为己任，兢兢业业，任劳任怨。身股制度并不是资产制度，而是属于利润分成的激励制度。 ３、激励与约束并重的用人体制
（１）多样化、高水平、富有弹性的分配体制。
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票号的分配体制是多样化的，表现在薪金等级多、级差大。采取多劳多得、按劳取酬、避免平均分配的原则。
（２）、严格的人员选拔、培养、任用以及监督、奖罚制度。 日昇昌票号在人员录用时严守两个制度，即担保制和学徒制。担保制是学徒录用的基本制度，信誉清白是学徒录用的基本前提。
1） 学徒制 学徒者从开始申请到正式成为票号的员工
需要经过“十关”一是引荐关，二是目测关，三是问答关，四是笔试关，五是试用关，六是留用关，七是找保关，八是训育关，九是身教关，十是奖励关。
2）经理负责制
票号采用“用人不疑，疑人不用”的用人原则，股东完全放手让大掌柜经营，自己不参与票号的经营与管理。总经理对票号的资本运用和人事管理全权负责，从营业决策、分号设置到人员录用、调配、辞退。这种经营管理制度为总经理发挥其创造力，施展其才能创造了充分的条件。?
3）总经理举荐制度
当总经理离任后，给其提名下一任总经理人选的权利，并且约定如果被举荐人能很好的胜任工作，则该总经理可以继续拿到若干年份的分红，反之则不能。 二是设置了严密的监督管理制度。
三是制定了严格的奖惩制度。奖罚严明的制度安排是票号用人制度成功的支撑力量之所在。严格的奖惩制度体现在三个方面
1)待遇与能力挂钩。票号的人力股制度和薪酬制度都与个人能力与贡献紧密结合。2)奖罚严明。日升昌对业务“办理不善”或渎职的职工即使是已经病故也要辞退出号， “其发起之人及
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效力年久者，於其身后，必给其身股以赡其家。子孙而贤仍可入号，未得身股以前不得归。毫厘有差立摈之，他号亦不录用，以是作奸者少。” 由此，票号内部人事管理奖乏之分明、依据之公允可见一斑。3)吐故纳新。票号的职工有进有出是一项常规性制度，且往往变动较大。企业职工只有做到有进有出，不断吸纳新鲜血液、淘汰不称职者，奖罚制度对职工形成有力的制约和管理。
４、拥有健全的经营管理制度与灵活的经营体制 （１）严格的号规
票号一切业务管理、职工待遇、经营纪律都由规章制度来进行规范，称为“号规”。号规的严格，还在于不分高低，不讲情面。
（２）灵活的经营体制
票号在管理体制上实行的是总号集权制，总号对各分号施行全面而有效的管理，但在具体的资金运用方面，则采取“酌赢济虚、抽疲转快”的资金灵活运用原则。票号总号对分号业绩的评价方法也较为灵活，使各分号能够充分根据当时、当地的市场情况对业务进行及时的调整。
5、独有的企业文化为票号发展提供的有力支撑
1、重视职工道德教育。票号非常重视职工道德教育，注重培养员工的人生信念和价值观念。灌输重信誉、讲忠诚的立身基础，以商人伦理道德要求员工“正心、修身”杜绝邪道侵入。 2、儒商融会、义利统一。在商业活动中引入儒家“克己、忠义、仁爱、诚信”的思想内涵，使票号在经营活动中能够做到舍小利而得大利、舍眼前利益而得长远利益。
6、重信用、票号承担无限责任
所有票号，从日升昌开始，就确立了一个原则，即只要储户
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手拿汇票，不管何时何地，都必须无条件兑换，而且承担的是无限责任。票号对顾客必须做到言而有信，即使损失再大，甚至破产，也在所不惜。
三、日升昌衰败倒闭的原因 客观方面原因：
（一）以汇丰银行、丽日银行、正金银行等一大批外国银行资本的入侵，抢夺了票号市场；
（二）以大清银行为代表的国立银行的兴起，由于它们受政府资助努力雄厚，这样它们在很大程度上又抢夺了票号大半市场；
（三）辛亥革命的成功，票号业赖以维系的清政府政治基础的垮台，尤其是日升昌票号好多分号设于南方，而战争便起于南方，使其损失难于估算。
（四）政府不支持。清政府后期，以种种理由限制票号发展，并且各种捐输、摊派名目繁多。
主观方面原因：
（一）巨额的赢利和分红滋生财东与经理的腐化堕落，导致票号内部管理混乱、规章废弛，使之丧失了发展前期的创业精神，充斥着骄傲自满、不求进取、讲排场、摆阔气、徇情舞弊、贪图私利、伙分肥厚、与顾主串通骗取贷款等等，这种风气最终导致票号内部管理的完全混乱。
（二）票号后期财东参与管理，凭个人喜好去挑选掌柜，日升昌票号后期选用了轻浮缺乏经验之侯垣管理最大的京都总号，成为了日升昌票号倒闭的导火索。
四、日升昌经营管理启示
（一）完善人才选拔制度和人才培育机制。
人才选拔制度上，要健全各种“硬约束”和“软约束”，既
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要有成文的行为准则，又要有约定俗成的思想意识。在人才录用上，要坚决抵制任人唯亲的现象，学习日升昌票号任人唯贤的精神。
（二）制度创新与环境变迁紧密结合，完善激励与约束相匹配的管理制度。
在社会环境动荡不定、银行普遍实行抵押贷款的情况下，日升昌依然采用信用贷款的经营方式，导致贷款风险大大提高，在经济危机中的倒帐损失愈来愈大；且票号仍采用无限责任的企业组织形式，在国外银行及工商业进入中国后，其先进的有限责任制度却没有被票号及时采用，最终导致衰败。因此，只有制度的不断创新并与环境的变迁紧密地结合起来，才能够使企业制度长久地保持其高效率，推动企业长期稳定健康地发展壮大。
（三）加强防范和管理不良资产。通过进一步强化财务管理制度，避免损坏责任事故发生，切实加强发放贷款日常管理、可行性研究和风险评估，把不良资产的发生控制在萌芽状态；进一步建立全方位的监管机制，发挥企业内部审计的作用，其工作重点应突出在企业生产要素的各主要环节，对其运行过程进行全过程监督，对企业管理中存在的问题，及时发现并予以解决，保护企业资产的安全、完整。
（四）诚信经营。信誉是企业生存的关键，通过进一步强化诚信经营，赢得政府及社会的更多支持。
二○一六年八月七日
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