亚洲基础设施投资银行与国际货币基金组织
制度设计简析
姚杰 14307188
2015年12月25日，亚洲基础设施投资银行（Asian InfrastructureInvestment Bank，简称亚投行，AIIB）正式成立，全球迎来首个由中国倡议设立的多边金融机构。那么，亚投行与我们所熟知的国际货币基金组织（International Monetary Fund，IMF）又有那些联系与区别呢？这是许多人都比较关注的问题，今天，我就对二者进行一个简单的对比分析。
国际货币基金组织是布雷顿森林体系框架下的产物。而布雷顿森林体系（Bretton Woods system）则是指二战后以美元为中心的国际货币体系。1944年7月，西方主要国家的代表在联合国国际货币金融会议上确立了该体系，关税总协定作为1944年布雷顿森林会议的补充，连同布雷顿森林会议通过的各项协定，统称为“布雷顿森林体系”，即以外汇自由化、资本自由化和贸易自由化为主要内容的多边经济制度，构成资本主义集团的核心内容。布雷顿森林体系的建立，促进了战后资本主义世界经济的恢复和发展。因美元危机与美国经济危机的频繁爆发，以及制度本身不可解脱的矛盾性，该体系于1971年被尼克松政府宣告结束。但是在这一体系下建立的永久性的国际金融机构如国际货币基金组织则是发挥着长效性的作用。
国际货币基金组织的组织结构由理事会、执行董事会、总裁和常设职能部门等组成。理事会（board of governors）是国际货币基金组织的最高决策机构，由各成员国各派一名理事、一名副理事组成，任期5年。理事通常由该成员国的财政部长或中央银行行长担任，有投票表决权。副理事在理事缺席时才有投票权。理事会的主要职权是：批准接纳新的成员国；批准国际货币基金组织的份额规模与特别提款权的分配，批准成员国货币平价的普遍调查；决定成员国退出国际货币基金组织；讨论有关国际货币制度的重大问题。理事会通常每年开一次年会，一般同世界银行理事会年会联合举行；执行董事会（executive board）是国际货币基金组织负责处理日常业务工作的常设机构，由22名执行董事组成，任期2年。执行董事包括指定与选派两种。指定董事由持有基金份额最多的5个成员国即美、英、德、法、日各派一名，中国与沙特阿拉伯各派一名。选派董事由其他成员国按选区轮流选派。执行董事会的职权主要有：接受理事会委托定期处理各种政策和行政事务，向理事会提交年度报告，并随时对成员国经济方面的重大问题，特别是有关国际金融方面的问题进行全面研究。执，行董事会每星期至少召开三次正式会议，履行基金协定指定的和理事会赋予它的职权。当董事会需要就有关问题进行投票表决时，执行董事按其所代表的国家或选区的投票权进行投票。在执行董事会与理事会之间还有两个机构：一是国际货币基金组织理事会关于国际货币制度的临时委员会，简称“临时委员会”（interim committee）。二是世界银行和国际货币基金组织理事会关于实际资源向发展中国家转
移的联合部长级委员会，简称“发展委员”（development committee）。两个委员会每年开会2～4次，讨论国际货币体系与开发援助等重大问题，其通过的决议最后往往就是理事会的决议。基金组织除理事会、执行董事会、临时委员会和发展委员会外，其内部还有两大利益集团，即“七国集团”（代表发达国家利益）和“廿四国集团”（代表发展中国家利益），以及其他常设职能部门；总裁（managing director）是国际货币基金组织的最高行政长官，其下设副总裁协助工作。总裁负责管理国际货币基金组织的日常事务，由执行董事会推选，并兼任执行董事会主席，任期5年。总裁可以出席理事会和执行董事会，但平时没有投票权，只有在执行董事会表决双方票数相等时，才可以投决定性的一票；
国际货币基金组织还设有16个职能部门，负责经营业务活动。此外，国际货币基金组织还有2个永久性的海外业务机构，即欧洲办事处（设在巴黎）和日内瓦办事处。
国际货币基金组织的宗旨是：稳定国际汇兑，消除妨碍世界贸易的外汇管制，在货币问题上促进国际合作，并通过提供短期贷款，解决成员国国际收支暂不平衡时产生的外汇资金需求。它的资金来源于各成员国认缴的份额。各成员国的份额由该组织根据各国的国民收入、黄金和外汇储备、进出口贸易额以及出口的波动性等经济指标确定。成员国的主要权利是按所缴份额的比例借用外汇。
关于亚投行，其是一个政府间性质的亚洲区域多边开发机构，重点支持基础设施建设。按照多边开发银行的模式和原则运营，重点支
持亚洲地区基础设施建设。亚投行的治理结构包括三层：理事会、董事会和管理层。理事会为银行的最高权力机构，并可根据亚投行章程授权董事会和管理层一定的权力。在运行初期，亚投行设非常驻董事会，每年定期召开会议就重大政策进行决策。亚投行还将设立行之有效的监督机制以落实管理层的责任，并根据公开、包容、透明和择优的程序选聘行长和高层管理人员。亚投行业务定位为准商业性。初期亚投行将主要向主权国家的基础设施项目提供主权贷款。针对不能提供主权信用担保的项目，引入公私合作伙伴关系模式 。亚投行也会通过成立一些专门的基金进行投融资进而保证资金规模 。亚投行也将考虑设立信托基金，通过亚投行和所在国政府出资，与私营部门合理分担风险和回报，动员主权财富基金、养老金以及私营部门等更多社会资本投入亚洲发展中国家的基础设施建设。
对于亚投行的成立，也存在一些争议，具体梳理如下。 第一大争议：亚洲已经有了亚洲发展银行（ADB），为什么中国要给亚洲建立一个“新世界银行” ？据亚洲开发银行估计，2010年至2020年10年间，亚洲各国要想维持现有经济增长水平，内部基础设施投资至少需要8万亿美元，平均每年需投资8000亿美元，仅印度未来几年的基建就需要1万亿美元。8万亿美元中，68%用于新增基础设施的投资，32%是维护或维修现有基础设施所需资金。现有的多边机构并不能提供如此巨额的资金，亚洲开发银行的总资金约为1600亿美元，世界银行也仅有2230亿美元。这两家银行目前每年能够提供给亚洲国家的资金大概只有区区200亿美元 。因建设资金有限，
一些国家铁路、公路、桥梁、港口、机场和通讯建设严重不足，这在一定程度上限制了该区域的经济发展 。亚投行（AIIB）给亚洲基础设施建设带来了额外的融资资金，这是亚洲急需的“受欢迎的计划”。
第二大争议：如何管理这家新银行？中国一再重申，新银行将采用世界银行的管理模式来透明运行 。美国及其一些亚洲盟友国家仍持怀疑态度，他们宣称，亚投行设立的目的是为了帮助中国公司走出去、消化国内多余产能，最终将成为中国主导的单边机构。
第三个争议：可能引发外交争端。美国阻止其盟友加入亚投行，最担心的问题就是中国会借这家银行壮大在亚洲的权力，对区域平衡将带来影响。还有人认为，亚投行的建立会直接挑战1944年开始的布雷顿森林体系 。尽管中国是亚洲最大的经济体，但自1966年设立以来的亚开行却由日本掌控着 。行长已连续9届由来自日本大藏省、财务省以及日本银行业的高官担任。中国也希望通过增资获得更多亚洲开发银行的投票权，因为日本的投票份额几乎是中国的两倍，但亚开行在2014年5月的年会上搁置了相关议案。在改革无望后，中国只好“自立门户”，而美国此时却“不高兴”，害怕其在亚洲的影响被边缘化 。
通过这些，我们已经对国际货币基金组织以及亚投行都有了一个简单的了解。我们可以看到，亚投行与国际货币基金组织之间即存在互补的地方，也具有重叠的部分，更体现各国利益的重新分配。
首先，关于二者的互补之处，即体现在其对于国际金融的促进作用主要立足于不同的方面。国际货币基金组织的侧重点在于促进国际
货币汇兑以及为会员国提供短期贷款等，这一点在其宗旨中有最为直接的体现。而亚投行的重点就更加明显了，从其名称“亚洲基础设施投资银行”就可以知道其作用是什么。为何说两者具有互补关系呢？其一，二者的侧重点从在差异，恰好为经济的稳定运行以及长远发展起到各自不同的作用，前边已经提到亚投行的建立弥补了亚洲国家机车设施建设资金短缺的问题，可以说其是应需要而生。
对于二者的重叠之处，我认为主要的原因在于国际货币基金组织，甚至于世界银行，亚开行（亚洲开发银行，Asian Development Bank, ADB）都被一定的国家所掌控有一定的关系。例如世界银行，亚开行发展中国家的投票权就是最直接的体现，尽管近年来有所改善，但是并没有发生根本性的改变美国对国际货币基金组织的控制，日本对亚开行的掌控。因此，很明显的，亚投行的建立就像是在分货币基金组织，世界银行的蛋糕一样，是毫不掩饰的利益争夺，因此美国才会在韩国等国家加入亚投行时极力阻挠，所以，在我看来亚投行与国际货币基金组织之间的冲突与互补是一种制度设计意见理由冲突的必然结果，但是尽管二者之间相互冲突但终究会被限制在一个合理的范围之内。
因此，在上述局面之下，作为世界第二大经济体的中国有能力也有必要对于改善区域发展环境，提高自己在国际经济环境中的话语权而采取相应的措施，而通过建立亚投行则是最直接最合理的方法。