影响的资产定价模型，其中最具影响和争议的一个模型是Sharp等人提出的（ ）
A、套利定价模型 B、资本资产定价模型
C、期权定价模型 D、有效市场理论
5、在投资理论和实务中，我们经常会听到不要将所有鸡蛋放入同一个篮子里的说法，这是告诉我们要进行投资的分散化处理。对证券进行分散化投资的目的是（ ）
A、取得尽可能搞得收益
B、尽可能回避风险
C、在不牺牲预期收益的前提条件下降低证券组合的风险
D、复制市场指数的收益
6、期货交易的金字塔式买入卖出方法认为，若建仓后市场行情与预料相同并已使投机者盈利，则可以（ ）
A、平仓B、持仓C、增加持仓D、减少持仓
7、在面对市场多种多样的风险的时候，投资者应该谨慎操作，慎重对待风险。下列说法正确的是（ ）
A、系统性风险对投资者不重要
B、系统性风险可以通过多样化来消除
C、承担风险的回报独立于投资的系统性风险
D、承担风险的回报取决于系统性风险
8、理财规划师在为客户做投资规划建议时，应当明确一些基本的投资常识和分析方法与工具，其中系统性风险可以用（ ）来衡量
A 贝塔系数 B 相关系数 C 收益率的标准差 D 收益率的方差
9 、在股票分类中，优先股的种类很多，其中有可收回优先股与不可收回优先股，可收回优
先股的主要受惠方式中不包括（ ）
（A）溢价方式 （B）“偿债基金”方式
（C）转换方式 （D）场外交易方式
10、在交易所债券市场中，债券成交必须遵循一定的竞价原则，这种竞价原则的主要内容不
包括（ ）。
（A）价格优先 （B）金额优先
（C）时间优先 （D）客户委托优先
11、指数型基金属于被动管理基金，关于指数型基金有点表述不正确的是（ ）。
（A）业绩透明度较高 （B）资产流动性较好
（C）收益稳定性较强 （D）投资成本率较低
12、信托公司接受两个或两个以上委托人委托、依据委托人确定的管理方式或由信托公司代
为确定的管理方式管理和运用信托资金的行为，被称为（ ）
（A）单独管理资金信托计划 （B）集合资金信托计划
（C）企业年金信托计划 （D）公益资金信托计划
13、证券公司可以设立限定性集合资产管理计划，该种计划应当主要用于的投资方向不包括（ ）。
（A）证交所上市的企业债券 （B）债券型证券投资基金
（C）股权投资项目 （D）国债以及国家重点建设债券
14、投资者构建证券组合的原因是为了( )。
(A) 降低系统风险 (B) 降低非系统风险
(C) 降低利率风险 (D) 降低市场波动风险
15、投资者的无差异曲线会随着风险水平的增加越来越陡，表明随着风险水平的增加，投资者要求的( )越来越大。
(A) 投资报酬率 (B) 预期收益率
(C) 边际补偿率 (D) 边际替代率
16、某公司上年度支付给投资者1元股利，预计股利每年增长率为10%，投资者要求的股票收益率为15%，则该股票的每股价值为( )。如果该公司该股市价为21元，则投资者应（ ）该投票。
(A) 20；买入 (B) 22；买入
(C) 20；卖出 (D) 22；卖出
17、通常使用 ( )来对内含期权的债券进行利率风险敏感度的度量。
(A) 永续久期 (B) 修正久期
(C) 有效久期 (D) 阶段久期
18、 ( )适合采用经济附加值来对股票进行估值。
(A) IT行业 (B) 金融机构
(C) 周期性企业 (D) 新成立的企业
19、到期时间和到期收益率不变，当息票利率降低时，债券的久期将( )，利率敏感性将（ ）。
(A) 变长；增加 (B)变长；减少
(C) 缩短；增加 (D)缩短；减少
20、当宏观经济处于上升阶段时， ( )资产收益最高。
(A)股票 (B)债券
(C) 现金 (D)黄金
21 、一般来讲，很难严格地将投资与投资规划分离开来。概括起来二者的区别可以体现在( ）。
( A ）投资规划更强调创造收益 （B ）投资更强调实现目标
( C ）投资技术性更强 （D ）投资规划只不过是工具
22 、优先股的特征不包括（）。
( A ）优先股通常预先定明股息收益率 （B ）优先股可以优于普通股获得股息
( C ）优先股的索偿权次于债权人 （D）优先股股东所担的风险最大
23 、交易所股票交易实行价格涨跌幅限制，其中ST 和＊ST股票价格涨跌幅比例为（）。
( A ) 3 % ( B ) 5 %
( C ) 8 % ( D ) 10 % 24、被动管理基金最常采用的策略是建立（）。
( A ）成长型基金 （B ）指数型基金
( C ）平衡型基金 〔 D ）债券型荃金
25 、（）是以预期收益和标准差为坐标轴的画面上，表示风险资产的最优组合与一种无风险 资产再组合的组合线。
( A ）证券市场线 （B ）无差异曲线
( C ）资本市场线 （D ）有效边界
26 、（）是在公司用于投资、营运资金和债务融资成本之后可以被股东利用的现金流，是公司支付所有营运费用、再投资支出、所得税和净债务支付后可分配给公司股东的剩余现金流量。
( A ）净现金流量 （B ）公司自由现金流
( C ）经营现金流 （D ）股权资本自由现金流
27 、（）是利用证券市场线进行基金业绩评价的指标，度鱼了单位系统风险所带来的超额回报。
( A ）夏普指数 （B ）特雷纳指数
( C ）詹森指数 （D ）标准差
第四章、退休养老规划 1、（ ）是由社会共同负担，社会共享的模式，实际上也就是由国家、企业和劳动者三
方共同出资的方式筹集养老金的模式。
（A）国家统筹养老保险模式 （B）强制储蓄养老保险模式
（C）投保资助养老保险模式 （D）部分基金式养老保险模式
2、企业年金基金实行完全积累，采用（ ）进行管理。
（A）基础账户 （B）基础账户与个人账户相结合
（C）个人账户 （D）基础账户与个人账户任选其一
3. 职业规划理论中的Super理论最重要的一个贡献是它强调了在职业选择过程中 ( )的重要性。
(A) 财富积累 (B) 职业选择
(C) 个人观念 (D) 经验积累
4、国家法定的企业职工退休年龄是男性年满( )，女工人年满。
(A) 55；50 (B) 60；55
(C) 60；50 (D) 65；55
5 、我国企业年金实行（) ，为确定缴费型。
( A ）完全积累 （B ）部分积累
( C ）现收现付式 （D ）统筹与个人账户向结合的方式
6 、根据国务院2005 年12 月发布《 关于完善企业职工基本养老保险制度的决定》，个体工商户和灵活就业人员的缴费比例比企业职工低（) .
( A ) 5 % ( B ) 8 %
( C ) 10 % ( D ) 20 %
第二部分：多选部分
多项选择题（每题有多个答案正确，请在答题卡上将所选答案的相应字母涂黑。错选、少选、多选、均不得分）
第一章、理财规划基础
1、理财规划必须和不同的生命周期、不同的家庭模型相结合才能产生最佳的实践效果。王
老先生即将退休，他的理财规划重点应该是（ ）。
A 现金规划 B 消费支出规划