5.李东：《私募基金及其法律规制研究》，江西财经大学2003硕士学位论文 6.曹凤歧：《私募基金合法化之辩》，《中国经济时报》2001年8月11日 7.深圳国际信托投资有限责任公司网站，http://www.szitic.com/ 8.《中华人民共和国信托法》，2001年4月28日通过 9..《中华人民共和国合伙企业法》，2006年8月27日通过
附件1：
北民大光美有限合伙私募证券投资基金成立方案
一、基金情况
基金名称：北民大光美有限合伙私募证券投资基金 基金类型：私募证券投资基金 基金形式：有限合伙型
基金的最低面值：人民币100元/基金份额 基金的注册资本：100万元人民币
基金的经营场所：北方民族大学商学院8号楼118室 基金的注册地址：西夏区工商局
基金的发起人：张学东、周伟、薛桂标、温旭、颜文华、谭杨杨 二、基金的治理结构
本有限合伙型私募证券投资基金由普通合伙人和有限合伙人共同出资组成，合伙事务由普通合伙人执行，有限合伙人不执行合伙事务，不得对外代表本有限合伙基金。普通合伙人对有限合伙型私募基金的债务承担无限连带责任，有限合伙人对有限合伙型私募基金的债务以出资额为限。
三、基金管理机构和管理团队简介
基金管理机构由普通合伙人担任，分为决策机构、调研机构和执行机构。决策机构由普通合伙人与有限合伙人共同协商产生，对全体普通合伙人负责，实行总经理负责制。调研机构和执行机构由普通合伙人产生，对其负责。
基金管理人主要人员情况：
张学东先生，总经理，金融学博士，商学院院长，担任私募基金的总经理； 周伟先生，副经理，金融学学士，担任私募基金的副经理； 薛桂标先生，主任，金融学学士，担任私募基金调研部主任； 温旭先生，主任，管理学学士，担任私募基金执行部主任； 颜文华先生，管理学学士，担任私募基金调研部副主任； 谭杨杨先生，金融学学士，担任私募基金执行部副主任； 四、基金的投资对象
本私募基金的投资对象为上海证券交易所和深圳交易所的全部证券品种。 五、基金的募资对象
宁夏回族自治区一定范围内的法人和自然人，具体条件见本有限合伙型私募证券投资基金的定向募资说明书。 六、私募基金的收益分配
私募基金的收益在结清管理人费用、激励费之后，由管理人和投资人按照各自出资的比例分配剩下的投资收益。管理人只有在投资收益为正时才允许收取管理费。 七、私募基金的信息披露
基金经理有很高的自由度，对投资过程和投资策略高度保密。基金管理人每半年会向有限合伙人和投资人反馈投资信息。
附件2：
北民大光美有限合伙私募证券投资基金发起人协议书
经宁夏西夏区工商局批准，六位自然人共同发起，设立北民大光美有限合伙私募证券投资基金（以下简称“基金”）。基于此目的，各方发起人根据国家法律、法规的规定，本着平等互利、协商一致的原则，对设立有限合伙私募基金所涉及的重大事项，达成如下协议条款，以示信守。
第一章 发起人
第一条 基金发起人为：
1．甲方：张学东，性别：男，年龄：46岁，身份证号码：_________，电话： 2．乙方：周伟，性别：男，年龄：23岁，身份证号码：___________，电话： 3．丙方：薛桂标，性别：男，年龄：24岁，身份证号码：_________，电话： 4．丁方：温旭，性别：男，年龄：23岁，身份证号码：___________，电话： 5．戊方：颜文华，性别：男，年龄：23岁，身份证号码：_________，电话： 6. 己方 ：谭杨杨，性别：男，年龄：24岁，身份证号码：________，电话：
第二章 基金的成立
第二条 发起人经充分协商，同意根据国家有关法律、法规规定，六自然人作为发起人投入现金，共同发起在宁夏回族自治区银川市注册成立有限合伙基金。 第三条 基金名称：北民大光美有限合伙私募证券投资基金（筹） 第四条 基金的经营场所：北方民族大学商学院8号楼118室
第五条 基金为有限合伙型基金，有限合伙人以其出资额对本基金承担有限责任，分享利润和分担风险及亏损；普通合伙人对本基金承担无限连带责任。本基金以其全部资产对基金债务承担责任。
第三章 有限合伙私募基金的经营目的和经营范围
第六条 有限合伙私募基金的经营目的：通过有限合伙的组织形式，提高基金的经营管理水平，最大限度的提高基金的经济效益，为全体合伙人创造满意的经济回报。本基金的经营范围：上海证券交易所和深圳交易所的全部证券品种，包括股票、证券 、权证和基金等。 第四章 注册资本
第七条 本基金的注册资本拟定为人民币100万元人民币，具体数额以有关主管机关实际核定的数额为准。
第八条 发起人投入基金并用于抵作基金份额的最低出资为：40万元 1．张学东同意投入基金现金20万元。 2．周伟同意投入基金现金10万元。 3．薛桂标同意投入基金现金5万元。 4．温旭同意投入基金现金5万元。 5. 颜文华同意投入基金现金5万元 6. 谭杨杨同意投入基金现金5万元
第九条 为设立本基金，发起人应依照国家有关法律、法规的规定，向特定投资者募集基金面份额为人民币100.00元的60万元人民币。
第五章 发起人的权利、义务
第十条 发起人认购的资金额，自基金设立之日起三年内不得转让。 第十一条 基金募资时，发起人有权依其原持有基金的份额比例出资。
第十二条 发起人如实、及时提供为设立本基金所需要的全部文件，发起人应在各自的职权范围内，为基金的设立工作提供各种服务和便利条件。
第十三条 为顺利完成设立本基金的工作，发起人同意支付不超过人民币10000元，作为筹委会和各中介机构开展有关工作的前期费用，该费用计入经济的一般财务费用。
第十四条 作为基金的发起人，六位发起人同意按照本协议第四章第二条的规定以投入基金资产的比例，对下列情况承担连带责任：基金不能设立时，对设立行为所产生的债务和费用负连带责任。基金不能设立时，对出资人已缴纳的金额，负返金额还并加算银行同期存款利息的连带责任。在基金设立过程中，由于发起人的过失致使基金的利益受到损害，应当对基金承担赔偿责任。
第十五条 基金的发起人作为基金的普通合伙人，对成立的有限合伙私募基金享有管理权
第六章 基金的组织机构
第十六条 本有限合伙型私募证券投资基金由普通合伙人和有限合伙人共同出资组成，合伙事务由普通合伙人执行，有限合伙人不执行合伙事务，不得对外代表本有限合伙基金。普通合伙人对有限合伙型私募基金的债务承担无限连带责任，有限合伙人对有限合伙型私募基金的债务以出资额为限。
第十七条 基金管理机构由普通合伙人担任，分为决策机构、调研机构和执行机构。决策机构由普通合伙人与有限合伙人共同协商产生，对全体普通合伙人负责，实行总经理负责制。调研机构和执行机构由普通合伙人产生，对其负责。
第十八条 张学东先生担任私募基金的总经理，周伟先生担任私募基金的副经理， 薛桂标先生担任私募基金调研部主任，温旭先生，主任，管理学学士，担任私募基金执行部主任，颜文华先生，担任私募基金调研部副主任，谭杨杨先生，金融学学士，担任私募基金执行部副主任。
第七章 本协议修改、变更与解除
第十九条 本协议的修改，须经全体发起人协商，并达成书面协议后方能生效。
第二十条 由于不可抗力因素，致使本协议无法履行，经发起人一致通过，可以终止本协议。
第二十一条 各发起人应本着诚实、信用的原则，自觉履行本协议，如因一方不履行本协议规定的义务，致使基金无法设立或无法达到本协议规定的经营目的，其他方发起人有权向违约方索赔。
第八章 违约责任
第二十二条 发起人一方如未按本协议规定按期足额缴纳出资额，每逾期一天，违约方应付出资额的5％作为违约金给履约方。如逾期一个月仍未缴纳出资额，即视为违约方自动放弃出资，遇有此种情况，除违约方应交付违约金外，履约方有权按本协议有关规定终止合同。由于一方发起人的违约，造成本协议不能履行或不能完全履行时，由违约方承担违约责任，并按照法律、法规的规定赔偿履约方因此遭受的经济损失。
第九章 争议的解决
第二十三条 凡因本协议书引起的或与本协议书有关的任何争议，双方应友好协商解决。协商不成的，应提交宁夏仲裁委员会，按照申请仲裁时该会实施的仲裁规则进行仲裁。仲裁裁决是终局的，对双方均有约束力。
第十章 协议生效及其它
第二十四条 本协议经协议各方签字、盖章之日起生效。
第二十五条 本协议正本一式8份，协议各方、审批机关及基金登记机关各执1份，每份正本具有同等法律效力。
第二十六条 本协议未尽事宜，可由发起人另行协商确定，并签订补充协议。经发起人各方签署的补充协议具有同等的法律效力。
本协议由以下各方于2009年9月5日在宁夏回族自治区银川市北方民族大学签署。 签名：甲方：张学东 乙方 ：周伟 丙方：薛桂标 丁方：温旭 戊方 ：颜文华 己方 ：谭杨杨
附件3：
北民大光美有限合伙私募证券投资基金的私募发行备忘录
一、私募发行备忘录概况
（一）私募基金募资概要
1、本私募基金根据资金来源和归属设置自然人合伙人、法人合伙人。在国家有关法律法规的规定下，投资人可获取普通合伙人、有限合伙人的资格，投资人可凭投资份额大小取得相应的投资收益。普通合伙人和有限合伙人按规定办理合伙手续后，可依法转让、继承和赠予。投资人在一定封闭期限后也可以退伙。
2、本私募基金的全部基金划分为等额份额，每基金的面值为人民币100元。本次募集总额为人民币60万元。自然人合伙人认购起点为5万元人民币，法人股东认购起点为10万元。
3、征集方式：本次新募集的资本必须为货币资金，并一次缴足。
（二）投资人的资格、权利和义务 1、投资人资格
凡属宁夏回族自治区范围内法人、自然人在知情条件下，均可自愿加入。定向募股征集重点对象为城乡居民、个体工商户、企业法人和其他经济组织。
2、投资人条件：（1）自然人作为普通合伙人或有限合伙人，应当符合以下条件： ① 有完全民事行为能力；
② 投资资金为自有资金且来源合法，不得以借贷资金入股，不得以他人委托资金入股； ③ 自然人的最低投资额为5万元
（2）境内非金融机构作为普通合伙人或有限合伙人，应当符合以下条件： ① 在工商行政管理部门登记注册，具有法人资格； ② 财务状况良好，最近2个会计年度连续盈利； ③ 有较强的经营管理能力和资金实力；
④ 法人合伙人的最低投资额为10万元；
⑤ 年终分配后，净资产达到全部资产的30％以上（合并会计报表口径）；
⑥ 权益性投资余额原则上不得超过本企业净资产的50％（含本次投资金额，合并会计报
表口径）；
⑦ 入股资金为自有资金且来源合法，不得以借贷资金入股，不得以他人委托资金入股； ３、投资人所享有的权利
（1）享有私募基金运作的知情权； （2）享有参与私募基金收益的分配权利 （3）合伙协议规定的其他权利。
二、北民大光美有限合伙私募证券投资基金的基本情况
（一）私募基金的组织结构
1.治理结构
本有限合伙型私募证券投资基金由普通合伙人和有限合伙人共同出资组成，合伙事务由普通合伙人执行，有限合伙人不执行合伙事务，不得对外代表本有限合伙基金。普通合伙人对有限合伙型私募基金的债务承担无限连带责任，有限合伙人对有限合伙型私募基金的债务以出资额为限。
2.结构设置
基金管理机构由普通合伙人担任，分为决策机构、调研机构和执行机构。决策机构由普通合伙人与有限合伙人共同协商产生，对全体普通合伙人负责，实行总经理负责制。调研机构和执行机构由普通合伙人产生，对其负责。 3.管理团队
张学东先生，总经理，金融学博士，商学院院长，担任私募基金的总经理； 周伟先生，副经理，金融学学士，担任私募基金的副经理； 薛桂标先生，主任，金融学学士，担任私募基金调研部主任； 温旭先生，主任，管理学学士，担任私募基金执行部主任； 颜文华先生，管理学学士，担任私募基金调研部副主任； 谭杨杨先生，金融学学士，担任私募基金执行部副主任；
三、资金的使用
本私募基金的资金，投资于上海证券交易所和深圳交易所的全部证券品种，包括股票、权证、债券和基金等。
四、基金投资获利和退出方式
（一）本基金以稳健的投资方式投资于所选证券中，每年可以为合伙人创造10％或更高比例的投资回报
（二）私募基金的收益在结清管理人费用、激励费之后，由管理人和投资人按照各自出资的比例分配剩下的投资收益。管理人只有在投资收益为正时才允许收取管理费。
（三）普通合伙人和有限合伙人按规定办理合伙手续后，可依法转让、继承和赠予。普通合伙人和有限合伙人在一定封闭期限后也可以退伙。
五、风险分析与防范
一、主要风险 （一）政策风险
私募证券投资是个风险较高的行业，主要受国家政策和法律环境的影响，国家政策如有变动，将会影响到私募证券投资的发展 （二）道德风险