中国证券业协会
中证协发[2008]9号
关于调整债券应收利息计算方法等问题的通知
各基金管理公司、基金托管银行：
为了规范证券投资基金（以下简称基金）会计核算业务，保证2007年7月基金顺利实施新会计准则，2007年5月，我会发布了《证券投资基金会计核算业务指引》。近期，我会对基金实施新会计准则情况进行了调研，调研中反映目前基金在债券应收利息计算方法等方面存在一些需要完善的地方，经与业界沟通、研究，并报经中国证监会基金监管部备案，现就调整债券应收利息计算方法等问题通知如下：
一、基金在计提银行间市场债券和资产支持证券的应收利息时，应参照《中国人民银行关于完善全国银行间债券市场债券到期收益率计算标准有关事项的通知》（银发?2007?200号）和《中央国债登记结算有限责任公司关于调整中央债券综合业务系统债券应计利息计算公式的通知》的有关内容，改用“实际天数”计算应收利息，具体公式见附件1。
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二、基金在计提交易所贴现债券的应收利息时，应参照《财政部 中国人民银行 证监会关于贴现国债实行净价交易的通知》（财库[2007]21号）的有关内容，改用“实际天数”计算应收利息；基金在计提其他的交易所市场债券和资产支持证券的应收利息时，应参照《财政部 中国人民银行 中国证券监督管理委员会关于试行国债净价交易有关事宜的通知》（财库[2001]年12号）的有关内容，仍保留现有方法，采用“实际天数/365”计算应收利息，具体公式见附件2。
三、为了更合理地反映货币市场基金所持债券每日产生的收益，货币市场基金在采用实际利率法下的摊余成本计量债券时，应参考附件3第四条所述的计算方法。
四、本通知自2008年3月17日起实施。2008年3月17日，按以下顺序进行处理：
（一）对于改用“实际天数”计算应收利息的债券，新旧方法之间的差异于3月17日确认，即将截止3月16日债券应收利息的差异，借记“应收利息”，贷记“利息收入-债券利息收入”。
（二）对于改按附件3第四条所述的方法计量债券的货币市场基金，以3月17日摊销前的摊余成本（定义见附件3第四条）计算新实际日利率，再使用新实际日利率计算3月17日的利息收入，借记“应收利息”（按附件1、附件2所述方法计算3月17日当日应计提的应收利息），借记“债券投资－折溢价”（轧差），贷记“利息收入-债券利息收入”（3月17日摊销前的摊余成本×
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实际日利率）。
货币市场基金在改用“实际天数”计算债券应收利息之后，投资组合平均剩余期限也相应的改用“实际天数”计算。
五、各公司应事先测算和评估相关方法调整对基金收益和投资产生的影响，在系统调试、投资运作等方面做好充分准备，避免方法调整首日对基金收益和基金净值产生重大影响。
特此通知。
附件：1、银行间市场债券和资产支持证券的应收利息的计算公式
2、交易所债券和资产支持证券的应收利息的计算公式 3、货币市场基金实际利率法下溢折价每日摊销的计算方法
二○○八年一月三十日
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附件1：银行间市场债券和资产支持证券的应收利息的计算公式
债券品种 计算公式 变量含义 付息周期等于一年 AI?Cm ?t?TS100AI:每百元面值债券的应计利息额； C：每百元面值年利息，对浮动利率债券，C根据当前付息期的票面利率确定； t：起息日或上一付息日至估值日的实际天附息债券（包括固定利率债和浮动利率债、普通证券和资产支持证券） 付息周期小于一年，按实际天数付息（由发行人于发行公告中明确） 付息周期小于一年，按平均值付息（由发行人于发行公告中明确） AI?Cm ?t?TY100数，含2月29日； TY：本付息周期所在计息年度的实际天数（从起息日起计算的估值日所属的整年度，即债券本身的完整计息年度），含2月29日； TS：本付息周期的实际天数，含2月29日； f：一年内的付息次数； m：百元面值当前剩余本金值。 Ctm AI???fTS100 AI:每百元面值债券的应计利息额； C：每百元面值年利息； K:债券起息日至估值日的整年数； 利随本清债券 t：起息日或上一理论付息日至估值日的实CAI?K?C??t 际天数（从起息日起，一年为一个理论付息TS期），含2月29日； TS：本理论付息期的实际天数，含2月29日。 AI：每百元面值债券的应计利息额； M：每百元面值到期兑付额； 贴现债券 AI?M?Pd?t T pd：债券发行价； T：起息日至到期兑付日的实际天数，含2月29日； t：起息日至估值日的实际天数，含2月29日。
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附件2：交易所债券和资产支持证券的应收利息的计算公式
债券品种 计算公式 变量含义 AI:每百元面值债券的应计利息额； 附息债券和利随本清债券（包括固定利率债和浮动利率债、普通证券和资产支持证券） AI?Cm ?t?365100 C：每百元面值年利息，对浮动利率债券，C根据当前付息期的票面利率确定； t：附息债券为起息日或上一付息日至估值日的实际天数，不含2月29日；利随本清债券为起息日至估值日的实际天数，不含2月29日； m：百元面值当前剩余本金值。 AI：每百元面值债券的应计利息额； M：每百元面值到期兑付额； 贴现债券 AI?M?Pd?t T pd：债券发行价； T：起息日至到期兑付日的实际天数，含2月29日； t：起息日至估值日的实际天数，含2月29日。
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