内部收益率比较低，而且项目本身存在一些不确定的因素，困难导致项目收益率会更低。
3、项目投资回收期风险。根据测算，本项目的投资回收期为10.35年，回收期限非常的长，若招标人不能按合同及时履行义务，则回收期限会更加的漫长，导致项目的运营成本和财务费用的加大，存在一定的财务风险。
4、偿还到期债务风险。本项目投资除了项目公司资本金外，还有大部分的投资是通过项目公司对外的融资，银行和金融公司对外融资有期限要求，到期要还款付息，而本项目的周期非常的长，若招标人不能及时履行合同，及时进行回购，则可能导致项目公司不能偿还到期债务，存在违约风险。
（二）对招标人的要求
为保证项目建设顺利推进，同时保证本项目财务的可行性，避免不必要的财务风险，对招标人提出以下要求。
1、允许项目公司注册资本金分次到位，为避免造成资金沉淀，增加财务成本，招标人应允许项目公司的注册资本金分次到位，我公司将根据项目施工计划及资金需求，在不影响项目建设进度的条件下，分批次注入资本金。
2、招标人在项目建设完成后，能够对项目及时进行回购，前期回购比例适当大些，这样可以及时偿还项目公司债务，降低财务成本，同时也可以缩短项目投资回收期。
3、项目公司发生的地方性税费，招标人应给予减免，这样可以减轻项目公司的资金压力，也可以降低项目公司的成本费用，从提高项目财务收益的可行性。
第三节建设资金需求及投资计划
一、项目建设进度计划
本项目建设期为3年，总投资额60000万元，第一年完成产值约30%，第二年完成产值约40%，第三年完成产值30%。项目第二年底结顶，第三年底竣工，项目建设进度计划如下表。
项目建设进度计划表
时间计划
完成产值（万元） 完成进度部位
2017年1月 2017年2月 2017年3月 2017年4月 2017年5月 2017年6月 2017年7月 2017年8月 2017年9月 2017年10月 2017年11月 2017年12月 2018年1月 2018年2月 2018年3月 2018年4月 2018年5月 2018年6月 2018年7月 2018年8月 2018年9月 2018年10月 2018年11月
0 400 1333 1333 1200 1133 1500 1500 2000 2000 2000 2200 2200 2400 2200 2200 2200 2200 2200 2200 2400 1267 1267 施工准备 桩基工程完成10% 桩基工程完成35% 桩基工程完成35% 桩基工程完成20%，土方工程开始 土方工程及地下室结构完成10% 土方工程及地下室结构完成15% 土方工程及地下室结构完成15% 土方工程及地下室结构完成20% 土方工程及地下室结构完成20% 土方工程及地下室结构完成20% 上部结构完成11% 上部结构完成11% 上部结构完成11% 上部结构完成11% 上部结构完成11% 上部结构完成11% 上部结构完成11% 上部结构完成11% 上部结构完成11% 上部结构完成12% 上部结构完成12% 上部结构完成12%
2018年12月 2019年1月 2019年2月 2019年3月 2019年4月 2019年5月 2019年6月 2019年7月 2019年8月 2019年9月 2019年10月 2019年11月 2019年12月 产值合计 二、资本金到位计划
1267 1200 1267 1267 1267 1267 1267 1267 1267 2267 2267 2400 2400 60000 上部结构完成12% 上部结构完成12% 上部结构完成12% 上部结构完成12% 上部结构完成12% 上部结构完成12% 上部结构完成12% 上部结构完成12% 上部结构完成12% 室外完20%，上部结构完成10% 室外完20%，上部结构完成10% 室外完20%，上部结构完成11% 室外完成 若我公司中标，将在PPP项目合同签订后60天内成立项目公司，成立时到位资本金不少于500万元，后续资本金将根据资金需求分步到位，及时保证项目建设进度，资本金到位计划如下表。
注册资本金到位计划表
时间计划 2017年1月 2017年2月 2017年3月 投资金额（万元） 5640 1500 1000 备 注 股东同比例到位 股东同比例到位 股东同比例到位
2017年4月 2017年5月 2017年6月 2017年7月 2017年8月 2017年9月 2017年10月 2017年11月 2017年12月 投资合计 三、银行融资计划
1000 900 850 1125 1125 1500 1500 1500 360 ×××× 股东同比例到位 股东同比例到位 股东同比例到位 股东同比例到位 股东同比例到位 股东同比例到位 股东同比例到位 股东同比例到位 股东同比例到位 根据本项目建设进度计划及资金需求计划，经测算安排，建设期及运营期年度融资借款还款计划如下表。
年度贷款还款计划表
单位：万元
年份 第1年 第2年 第3年 第4年 第5年 第6年 第7年 第8年 长期贷款余额 流动资金贷款余额 1290 18690 33540 30780 27892.67 25005.34 21836.01 18384.68 新增贷款 1290 17400 14850 5640 846 846 564 282 贷款还本 8400 3733.33 3733.33 3733.33 3733.33
第9年 第10年 第11年 第12年 第13年 合计 利率 14933.35 11200.02 7466.69 3733.36 0 长期贷款 流动资金贷款 282 42000 5.39% 3733.33 3733.33 3733.33 3733.33 3733.36 42000 四、资金投资使用计划
本项目预付工程款10%，在项目开工第一个月底支付，工程进度款为每月工作量的75%，第三年竣工后支付至85%，用预付款抵扣该差额的10%，第五年结算完成付至95%。项目总额的5%为质量保证金，竣工满一年退30%，满二年退30%满三年退20%，满四年退10%，满五年退剩余10%。根据项目建设进度计划及资金需求，本项目的资金投资计划如下表。
资金投资使用计划表
投资金额（万元） 时间计划 自有资金 2017年1月 2017年2月 2017年3月 2017年4月 2017年5月 2017年6月 2017年7月 2017年8月
债务资金 投资小计 5640 1500 1000 1000 900 850 1125 1125 5640 1500 1000 1000 900 850 1125 1125