B．大于 C．等于 D．大于等于
【正确答案】：
A 试题解析：
A 由于大多数债券价格与收益率存在凸性，当收益率降低时，估算的价格上升幅度小于实际的价格上升幅度。
第51题基金管理人应当在基金份额发售的（ ）日前公布招募说明书、基金合同及其他有关文件。 A．1 B．2 C．3 D．5
【正确答案】：
C 试题解析：
C 基金管理人应当在基金份额发售的3日前公布招募说明书、基金合同及其他有关文件。 第52题使用现金比例变化法，首先需要确定基金的（ ）。 A．成本比例
B．投资比例 C．特殊现金比例 D．正常现金比例
【正确答案】：
D 试题解析：
D 使用现金比例变化法，首先需要确定基金的正常现金比例。 第53题具有择时能力的基金经理能够在（ ）。
A、市场高涨时提高基金组合的β值，市场低迷时也提高基金组合的β值 B、市场高涨时降低基金组合的β值，市场低迷时降低基金组合的β值 C、市场高涨时提高基金组合的β值，市场低迷时降低基金组合的β值 D、市场高涨时降低基金组合的β值，市场低迷时提高基金组台的β值
【正确答案】：
C 试题解析：
C 具有择时能力的基金经理能够在市场高涨时提高基金组合的p值，市场低迷时降低基金组合的口值。
第54题道氏对市场波动三种趋势的划分为以后的（ ）打下了基础。 A．K线理论 B．波浪理论
C．斜线理论 D．指标理论
【正确答案】：
B 试题解析：
B 道氏对市场波动三种趋势的划分为以后的波浪理论打下了基础。
第55题下列对于封闭式基金交易价格优先、时间优先的原则理解正确的是（ ）。 A．较高价格的卖出申报优先于较低价格的卖出申报 B．较低价格买进申报优先于较高价格买进申报
C．买卖方向相同、申报价格相同的，后申报者优先于先申报者 D．较高价格买进申报优先于较低价格买进申报
【正确答案】：
D 试题解析：
D 封闭式基金的交易遵从“价格优先、时间优先”原则。价格优先指较高价格买进申报优先于较低价格买进申报，较低价格卖出申报优先于较高价格的卖出申报。时间优先指买卖方向相同、申报价格相同的，先申报者优先于后申报者，先后顺序按照交易主机接受申报的时间确定。
第56题当股票价格由升转降或由降转升，即市场处于易变的、无明显趋势的状态时,恒定混合策略的表现优于买入并持有策略，而投资组合保险策略的表现（ ）买入并持有策略。 A．劣于 B．优于 C．相当 D．不确定
【正确答案】：
A 试题解析：
如果风险资产市场价格持续下降，投资组合保险策略的表现可能优于买入并持有策略。 第57题（ ）是指公司为防范和化解风险，保证经营运作符合公司的发展规划，在充分考虑内、外部环境的基础上，通过建立组织机制、运用管理方法、实施操作程序与控制措施而形成的系统。 A．外部控制
B．内部控制 C．直接控制 D．间接控制
【正确答案】：
B 试题解析：
B 本题考查内部控制的定义。
第58题当基金份额净值计价错误达到或超过基金资产净值的（ ）时，基金管理公司应及时向监管机构报告；当计价错误达到（ ）时，基金管理公司应当公告并报监管机构备案。
A．0.1%，0.25% B．0.25%，0.5%
C．0.1%，0.5% D．0.25%，0.75%
【正确答案】：
B 试题解析：
B 当基金份额净值计价错误达到或超过基金资产净值的0.25%时，基金管理公司应及时向监管机构报告；当计价错误达到0.5%时，基金管理公司应当公告并报监管机构备案。 第59题通过科学的内部控制制度与方法，建立合理的内部控制程序，确保内部控制制度的有效执行。体现了基金销售机构内部控制原则中的（ ）。 A．独立性原则
B．有效性原则 C．健全性原则 D．审慎性原则
【正确答案】：
B 试题解析：
B 本题考查基金销售机构内部控制应履行的有效性原则。有效性原则，即通过科学的内部控制制度与方法，建立合理的内部控制程序，确保内部控制制度的有效执行。
第60题ETF上市交易之后，需按交易所的要求，在每日开市前披露当日的申购、赎回清单，并在交易时间内即时揭示（ ） A．基金资产净值 B．基金资产总值
C．基金份额累计净值 D．基金份额参考净值
【正确答案】：
D 试题解析：
D ETF上市交易之后，需按交易所的要求，在每日开市前披露当日的申购、赎回清单，并在交易时间内即时揭示基金份额参考净值。
二、多项选择题(本类题共40小题，每小题1分，共40分。每小题备选答案中，有两个或两个以上符合题意的正确答案。多选、少选、错选、不选均不得分) 第61题下列属于基金持仓结构分析指标的是（ ）。 A．股票投资占基金资产净值的比例 B．债券投资占基金资产总值的比例
C．银行存款等现金类资产占基金资产净值的比例 D．某行业投资占股票投资的比例
【正确答案】：
A,B,C,D 试题解析：
ABCD 本题考查基金持仓结构分析的具体指标。
第62题不同债券品种在（ ）等方面的差别，决定了债券互换的可行性和潜在获利可能。 A．可回购条款 B．期限(久期)
C．利息、违约风险 D．流动性、税收特性
【正确答案】：
A,B,C,D 试题解析：
ABCD 不同债券品种在利息、违约风险、期限(久期)、流动性、税收特性、可回购条款等方
面的差别，决定了债券互换的可行性和潜在获利可能。
第63题在现代投资管理体制下，投资一般分为（ ）三个阶段。 A．规划
B．实施 C．投资评估 D．优化管理
【正确答案】：
A,B,D 试题解析：
ABD 在现代投资管理体制下，投资一般分为规划、实施和优化管理三个阶段。 第64题封闭式基金发售方式主要有（ ）。 A．金额认购 B．证券认购 C．网上发售 D．网下发售
【正确答案】：
C,D 试题解析：
CD 封闭式基金发售方式主要有网上发售和网下发售。 第65题资产配置需要考虑的因素包括（ ）。 A．税收考虑
B．影响各类资产的风险收益状况以及相关关系的资本市场环境因素 C．资产的流动性特征与投资者的流动性要求相匹配的问题 D．影响投资者风险承受能力和收益需求的各项因素
【正确答案】：
A,B,C,D 试题解析：
ABCD 本题考查资产配置需要考虑的因素。
第66题国际上，开放式基金的销售主要分为（ ）。 A．分销 B．传销
C．直销 D．代销