非金属制品精密模具生产线建设项目可行性研究报告
第二节 资金筹措
项目总投资6000万元，其中固定资产投资5510万元，铺底流动资金490万元，建设期利息为零。
资金筹措为单位自筹6000万元。 本项目投资回收期为5.7年（税后）。
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第十二章 经济评价
第一节 成本估算
1、成本估算依据
（1）原材料、燃料及动力消耗定额根据厂家提供数据及参考国内外同类企业生产情况确定。原材料、燃料外购单价根据目前市场价格确定；
（2）人员工资根据全厂300人计算；
（3）项目固定资产投资中无形及递延资产2320万元，分年摊销。其余形成固定资产，以残值率10%，设备按平均年限法10年折旧，年均折旧合计188万元；修理费按折旧费的50%左右估算，具体详见《固定资产折旧估算表》与《无形资产摊消估算表》；
（4）其他费用参考国内外同类企业生产情况提取。 2、成本估算
根据以上依据，本项目正常年份，年总成本5050万元，详见产品生产总成本表。
第二节 利润估算
1、产品销售收入和年销售税金及附加估算
根据企业提供的产品售价，并参考目前国内国际同类产品的销售价格趋势，估计正常年份年销售收入合计7980万元。
内销产品按年销售税金及附加按国家规定计取，增值税率为17%，城建税和教育费附加分别为增值税的7%和3%，本产品实际增值税按进项税和销项税抵扣后计算。所得税按33%计取。
2、利润测算
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根据公式 利润=销售收入-总成本费用–税金 = 7980-5050-1750 = 1180万元
本工程有项目正常年份利润1180万元。
第三节 财务评价
1、财务评价指标计算与分析
年利润总额
3.1资金利润率 = ×100% 项目总投资金 1180
= ×100%
6000 = 19.7%
年利税总额 3.2投资利税率 = ×100% 项目总投资 1750
= ×100% 6000 =29.2%
2、内部收益率、投资回收期、贷款偿还期等指标计算与评估 经财务测算和经济效益分析，财务评价全部增量投资内部收益率（FIRR）25.2%（税后），大于行业基准收益率12%；投资回收期从建
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设期算起为5.7年，小于行业基准投资回收期12年；投资利润率为19.7％，投资利税率为29.2％。因此，本项目的各项经济指标均属较好，经济效益比较理想。
3、项目风险分析 （1）不确定性分析 盈亏平衡点分析：
固定总成本
BEP = ×100%
销售收入- 可变总成本 – 销售税金及附加
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= ×100% 7980-3661-73 = 32.7%
以上说明，正常年份当生产能力达到设计生产能力的32.7%，企业即可保本，因此项目抗风险能力较强。
（2）敏感性分析
该项目作了所得税前全部投资的敏感性分析。基本方案财务内部收益率（税前）为34.6%，投资回收期从建设期算（税前）为4.8年，满足财务基准的要求；考虑项目实施过程中一些不确定因素的变化，分别对固定资产投资、经营成本、销售收入作了提高10%和降低10%的单因素变化对内部收益率、投资回收期影响的敏感性分析，详见敏感性分析附表。
从敏感性分析结果看，各因素的变化都不同程度地影响内部收益率及投资回收期，其中销售收入的提高或降低最为敏感，经营成本次之。所以要使企业保持良好的经济效益，就应加大销售力度，多创收
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入，加强管理，按市场倒推成本，控制成本，以提高企业内部收益率，缩短投资回收期。
4、经济效益分析
本项目总投资6000万元，其中固定资产投资5510万元，铺底流动资金490万元，建设期利息为零。项目资金来源为企业自筹6000万元。达到设计生产能力后，可达到年产600套非金属制品精密模具产品的生产能力，实现销售收入7980万元，利润1180万元，投资财务内部收益率为25.2%，目财务净现值为5908(ic=12%)万元，投资回收期5.7年，投资利润率19.7%,投资利税率29.2%，经济效益良好。
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