C：OBV D：KDJ
36：下列（）走势发出了买入信号。
A：平均线MA从下降开始走平，股价从下上穿平均线 B：长期平均线MA从下降开始走平，然后上穿短期平均线 C：股价跌破平均线MA，并连续暴跌，远离平均线 D：股价上穿平均线MA，并连续暴涨，远离平均线
37：持有解除限售存量股份的股东未来（ ）内公开出售解除限售存量股份数量超过该公司股份总数（）的，应当通过证券交易所大宗交易系统转让所持股份。 A：1个月，1％ B：2个月，1％ C：1个月，5％ D：2个月，5％
38：市净率的计算公式为（ ）。 A：每股市价×每股净资产(倍) B：每股市价／每股净资产(倍) C：每股市价×每股总资产(倍) D：每股市价／每股总资产(倍)
39：在组合投资理论中，有效证券组合是指（）。 A：可行域内部任意可行组合
B：可行域的左边界上的任意可行组合
C：按照投资者的共同偏好规则，排除那些被所有投资者都认为差的组合后余下的这些组合 D：可行域右边界上的任意可行组合
40：行业经济活动是（）分析的主要对象之一。 A：微观经济 B：中观经济 C：宏观经济 D：市场经济
41：下列哪些指标应用是正确的（）。
A：利用MACD预测时，如果DIF和DEA均为正值。当DEA向上突破DIF时，买入 B：当WMS高于80，即处于超买状态，行情即将见底，买入 C：当KDJ在较高位置形成了多重顶，则考虑卖出 D：当短期RSI<长期RSI时，属于多头市场
42：下列技术指标中只能用于分析综合指数，而不能用于个股的有（）。 A：ADR B：ADL C：OBOS
D：WMS%
43：行业内企业普遍采用的是适用的，至少有一定先进性、稳定性的技术，这个阶段应该是行业的（）。
A：幼稚期阶段 B：成长期阶段 C：成熟期阶段 D：衰退期阶段
44：下列说法正确的是（）。
A：债券的期限越长，其市场价格变动的可能性就越小 B：债券的期限越长，投资者要求的收益率补偿也越低 C：债券的期限越长，投资者要求的收益率补偿也越高 D：债券的期限越短，投资者要求的收益率补偿也越高
45：最优证券组合为（）。
A：所有有效组合中预期收益最高的组合
B：无差异曲线与有效边界的相交点所在的组合 C：最小方差组合
D：所有有效组合中获得最大的满意程度的组合 46：上市公司拟在未来无限时期每年支付每股股利2元，相应的贴现率(必要收益率)为10％，该公司股价18元，计算该股票的净现值为（）。 A：-2元 B：2元 C：18元 D：20元 47：（ ）是测量市场因子每一个单位的不利变化可能引起的投资组合的损失。 A：名义值法 B：敏感性法 C：波动性法 D：VaR法
48：证券间的联动关系由相关系数ρ来衡量，ρ的取值总是介于-1和1之间，ρ的值为正表明（）。
A：两种证券间存在完全同向的联动关系 B：两种证券间存在完全反向的联动关系 C：两种证券的收益有反向变动倾向 D：两种证券的收益有同向变动倾向
49：中国证券业协会证券分析师专业委员会于（）正式加入亚洲证券分析师联合会。 A：2000年11月 B：2001年1月
C：2001年11月 D：2002年1月
50：不能够用来反映公司营运能力的财务指标有（ ）。 A：销售净利率 B：存货周转天数 C：应收账款周转天数 D：总资产周转率
51：证券组合管理中第二步证券投资分析是指（ ）。 A：发现价格波动幅度大于市场组合的证券
B：对个别证券或证券组合的具体特征进行考察分析 C：预测和比较各种不同类型证券的价格走势和波动情况 D：综合衡量投资收益和所承担的风险情况
52：关于MM定理，下列说法错误的是（ ）。
A：它假设存在一个完善的资本市场，使企业实现市场价值最大化的努力最终被投资者追求最大投资收益的对策所抵消
B：企业融资方式的选择将会影响企业的市场价值 C：所有企业的负债率应当呈现随机分布的状态
D：解决MM定理与现实不符的正确思路，应是逐步消除MM定理的假设
53：资本项目集中反映（）。 A：一国的商品和资本往来 B：一国同国外资金往来的情况 C：一国的商品往来
D：一国的贸易和劳务往来状况
54：证券的α系数大于零，表明（）。 A：证券当前的市场价格偏低 B：证券当前的市场价格偏高
C：市场对证券的收益率的预期低于均衡的预期收益率 D：证券的收益率超过市场平均收益率 55：（ ）是指长期稳定持有模拟市场指数的证券组合以获得市场平均收益的管理方法。 A：无为管理法 B：被动管理法 C：乐观管理法 D：积极管理法
56：证券分析师在执业过程中获取未公开重要信息时，应当做到（）。 A：履行保密义务
B：可以传递给委托单位
C：不可以传递给投资人或委托单位，但可以间接建议他们买卖证券
D：将信息提供给媒体，以保证信息披露的公正性
57：证券分析师与律师、会计师在执业特点上不同点是（）。 A：对既往事实进行沿判，并得出结论 B：设有自律性组织
C：利用既有信息，对未来趋势进行分析预测 D：结论具有确定性、惟一性 58：证券分析师应当将投资分析、预测或建议中所使用的和依据的原始信息资料进行适当保存以备查证，保存期应自投资分析、预测或建议做出之日起不少于（）。 A：1年 B：2年 C：3年 D：4年
59：葛兰碧法则认为，在一波段的长期下跌形成谷底后，股价回升，成交量并没有因股价上升而递增，然后再度跌落至原先谷底附近，或略高于谷底，成交量低于前一个谷底，此时（）。 A：股价再度回落，应及时止损
B：成交量再度萎缩，应做好减仓准备 C：股价将要上升，应做好加仓准备 D：以上都不对
60：证券分析师从业资格的管理职能属于（）。 A：中国证监会 B：中国证券业协会 C：证券交易所 D：证管办 二．多选题
01：关于特雷诺指数，下列说法正确的有（ ）。 A：特雷诺指数是1965年由特雷诺提出的 B：特雷诺指数用获利机会来评价绩效
C：特雷诺指数值由每单位风险获取的风险溢价来计算
D：特雷诺指数是连接证券组合与无风险证券的直线的斜率
02：评价宏观经济形势的基本指标包括（ ）。 A：国民经济总体指标 B：投资指标 C：消费指标 D：金融指标
03：证券组合管理的特点包括（ ）。 A：投资的分散性
B：投资的集中性
C：风险与收益的匹配性 D：风险的最小化
04：根据时间数列自相关系数可以对时间数列的性质和特征作出判别，判别的标准是（ ）。 A：如果所有的自相关系数都近似地等于零，表明该时间数列属于平稳性时间数列
B：如果r1比较大，r2、r3，渐次减小，从r4开始趋近于零，表明该时间数列是随机性时间数列
C：如果r1最大，r2、r3等多个自相关系数逐渐递减但不为零，表明该时间数列存在着某种趋势
D：如果—个数列的自相关系数出现周期性变化，每间隔若干个便有—个高峰，表明该时问数列是季节性时间数列 05：向客户发布证券研究报告行为与证券承销保荐、上市公司并购重组财务顾问业务可能存在利益冲突的主要体现是（ ）。
A：研究部门为配合证券公司、证券投资咨询机构争取或招揽投资银行项目，许诺出具有利于发行人或上市公司的研究报告
B：投资银行部门审阅研究报告，影响研究报告独立、客观性 C：研究部门滥用公司投资银行项目涉及的非公信息
D：研究部门为配合公司的投资银行项目，如为了维护上市公司股价的需要，发布具有倾向性的证券研究报告 06：《证券业从业人员执业行为准则》对证券业从业人员作出的特定禁止行为有（ ）。 A：接受他人委托从事证券投资
B：投资者与委托人约定分享证券投资收益
C：依据虚假信息、内幕信息撰写和发布分析报告 D：向委托人承诺证券投资收益
07：按交易的性质划分，关联交易可以划分为（ ）。 A：经营往来中的关联交易 B：资产重组中的关联交易 C：产品开发中的关联交易 D：利润分配中的关联交易
08：关于市场内价差套利，下列说法正确的是（ ）。
A：指针对不同交易所上市的同一种品种同一交割月份的合约进行价差套利 B：可分为牛市套利和熊市套利
C：做牛市套利的投资者会买入近期股指期货，卖出远期股指期货 D：做熊市套利的投资者会买入近期股指期货，卖出远期股指期货
09：调整型的公司重组方式包括（ ）。 A：股权置换
B：资产出售或剥离 C：公司分立