D：公司合并 10：《国际伦理纲领、职业行为标准》对投资分析师提出的道德规范三大原则是指（ ）。 A：公平对待已有客户和潜在客户原则 B：信托责任原则
C：独立性和客观性原则 D：谨慎客观原则
11：证券分析师的主要职能包括（ ）
A：运用各种有效信息，对证券市场或个别证券的未来走势进行分析预测 B：为投资者的投资决策过程提供分析、预测、建议等服务，传授投资技巧 C：为涉及上市公司收购、兼并、重组等方面的业务提供财务顾问服务 D：为主管部门、地方政府等的决策提供依据
12：产业结构政策是一个政策系统，主要包括（ ）。 A：产业结构长期构想 B：市场秩序政策
C：对战略产业的保护和扶植 D：对衰退产业的调整和援助
13：增长型行业主要依靠（）等，从而使其经常呈现出增长形态。 A：政策的扶持 B：企业家的努力 C：技术的进步 D：新产品推出
14：对于两根K线组合来说，下列说法正确的是（ ）。 A：第二天多空双方争斗的区域越高，越有利于上涨 B：连续两阴线的情况，表明空方获胜
C：连续两阳线的情况，第二根K线实体越长，超出前一根K线越多，则多方优势越大 D：无论K线的组合多复杂，都是由最后一根K线相对前面K线的位置来判断多空双方的实力大小
15：比率分析涉及公司管理的各个方面，比率指标也特别多，大致可归为（ ）。 A：变现能力分析 B：营运能力分析 C：盈利能力分析 D：现金流量分析
16：关于ICIA，下列正确的说法有（）。
A：至今尚没有一个包含世界各地的分析师公会在内的世界分析师协会或类似的统一组织 B：世界各地的分析师协会代表定期聚会，就分析师和分析师协会共同的课题交换意见，根据需要举行一些有利合作的会议，这就是各国投资联合会国际协议会 C：每年两次在世界各地召开分析师国际大会时，ICIA会议同时召开
D：1998年，协议会通过了《国际伦理纲领、职业行为标准》，这是一个具指导性质的协议，没有强制性约束，可以作为各分析师协会在重新认识自己的职业行为伦理时参考
17：证券组合管理的意义在于（ ）。
A：达到在一定预期收益的前提下投资风险最小的目标 B：达到在控制风险的前提下投资收益最大化的目标 C：避免投资过程的随意性
D：采用适当的方法选择多种证券作为投资对象
18：会计报表附注是为了便于会计报表使用者理解会计报表的内容而对会计报表的（ ）等所作的解释。 A：编制基础 B：编制依据
C：编制原则和方法 D：主要项目
19：下列关于应用一根K线分析的说法正确的是（ ）。 A：多空双方力量的对比取决于影线的长短与实体的大小
B：一般来说，指向一个方向的影线越长，越有利于股价今后朝这个方向变动 C：阴线实体越长越有利于上涨，阳线实体越长越有利于下跌 D：当上下影线相对实体较短时，可忽略影线的存在
20：基本分析流派的两个假设为（ ）。 A：股票的价值决定其价格 B：市场的行为包含一切信息 C：股票的价格围绕价值波动 D：历史会重复
21：债券必要回报率由（ ）组成。 A：当期收益率
B：真实无风险收益率 C：预期通货膨胀率 D：风险溢价
22：证券投资的两大具体目标是（ ）。 A：在风险既定的条件下投资收益率最大化 B：在收益率既定的条件下风险最小化 C：在流动性既定的条件下风险最小化 D：在收益率既定的条件下流动性最小 23：产业技术政策是促进产业技术进步的政策，是产业政策的重要组成部分。它主要包括（ ）。 A：产业技术结构的选择和技术发展政策 B：产业合理化政策
C：促进资源向技术开发领域投入的政策
D：产业布局政策
24：一国的国际储备一般包括（）。 A：黄金储备 B：特别提款权 C：政府的国外投资
D：在国际货币基金组织（IMF）的储备头寸
25：影响行业兴衰的主要因素包括（）。 A：技术进步 B：产业政策 C：生命周期 D：产业组织创新
26：一笔投入500万美元，市场利息10%，5年后这笔投资的终值可能是（）万美元。 A：750 B：805 C：900 D：865
27：套利定价理论认为（ ）。
A：市场均衡状态下，证券或组合的期望收益率完全由它所承担的因素风险决定 B：承担相同因素风险的证券或证券组合都应该具有相同期望收益率
C：期望收益率跟因素风险的关系，可由期望收益率的因素敏感性的线性函数所反映 D：当市场上存在套利机会时，投资者会不断进行套利交易，直到套利机会消失为止
28：在允许卖空的情况下，当两种证券的相关系数为（）时，可以通过按适当比例买入这两种风险证券，获得比这两种证券中任何一种风险都小的证券组合。 A：-1 B：-0.5 C：0 D：0.5
29：下列对期限结构的形成的说法，正确的是（）。 A：由对未来利率变化方向的预期决定的 B：由流动性溢价决定的 C：由市场不完善决定的 D：受流动性溢价的影响
30：行业生命周期的阶段可分为（）。 A：幼稚期阶段 B：成长期阶段 C：成熟期阶段 D：萎缩期阶段
31：下列对国债的论述，正确的是（）。
A：国债是国家按照有偿信用原则筹集财政资金的一种形式 B：是实现政府财政政策，进行宏观调控的重要工具
C：国债可以调节国民收入的使用结构和产业结构，用于农业、能源、交通和基础设施等国民经济的薄弱部门和“瓶颈”产业的发展，调整固定资产投资结构，促进经济结构的合理化 D：政府还可以通过发行国债调节资金供求和货币流通量
32：下列不属于执业披露范围的有（）。 A：通过媒体进行荐股
B：向本公司某个机构客户荐股 C：向本公司白营部门荐股 D：向某个朋友荐股
33：行业成长的能力主要体现在（）。 A：行业的生存时间
B：生产能力和规模的扩张能力 C：区域的横向渗透能力 D：组织结构的变革能力
34：心理分析流派的特征包括（）。 A：只作假设判断，不作决策判断 B：兼用市场内、外数据
C：所使用的判断可以肯定，也可以否定 D：对投资规模的适用性无严格限制
35：一般来说，一条支撑线或压力线对当前市场走势影响的重要性取决于（ ）。 A：股价在这个区域停留时间的长短 B：压力线所处的下跌趋势的阶段
C：这个支撑区域或压力区域发生的时间距离当前这个时期的远近 D：在这个区域伴随的成交量大小
36：下列关于投资分析流派的描述，正确的是（）。 A：基本分析流派认为市场永远是对的 B：技术分析流派只使用市场内的数据
C：心理分析流派认为市场有时是对的，有时是错的 D：学术分析流派所作的判断只具有肯定意义
37：下列关于提前赎回条款债券的叙述，正确的是（）。 A：提前赎回条款是债券发行人所拥有的一种选择权 B：提前赎回条款在财务上对债权人是有利的 C：有提前赎回条款的债券要从价格上得到补偿
D：有提前赎回条款的债券比没有提前赎回条款的债券风险较大
38：下列关于市场预期理论的说法，正确的是（）。 A：又称“无偏预期”理论
B：认为利率期限结构完全取决于对未来利率的市场预期 C：在特定时期内，市场上预计所有债券都取得相同的利率 D：某一时点上，不同期限债券的即期利率不相同
39：下列关于市场分割理论的观点，正确的是（）。 A：假设市场参与者会按照他们的利率预期从债券市场的一个偿还期部分自由地移到另一个偿还期部分，而不受任何阻碍 B：市场是低效的
C：如果短期资金市场供需曲线交叉点利率高于长期资金市场供需曲线交叉点 利率，利率期限结构则是呈现向下倾斜的趋势
D：投资者的贷款或融资活动总是局限于一些特殊的偿还期部分
40：在使用技术指标WMS的时候，下列结论正确的是（ ）。 A：WMS在盘整过程中具有较高的准确性
B：WMS连续几次撞顶，局部形成双重或多重顶，则是卖出的信号
C：WMS进入低数值区位，一般要回头，如果股价还在继续上升，则是卖出信号 D：使用WMS指标应从WMS的数值以及WMS曲线的形状两方面考虑 三．判断题
01：如果市场未达到弱势有效，则当前的价格未完全反映历史价格信息，那么未来的价格变化将进一步对过去的价格信息作出反应。 （）
02：有效市场假说表明，在有效率的市场中，投资者不仅能获得与其承担的风险相匹配的那部分正常收益，还能获得高出风险补偿的超额收益。（）
03：由于我国现行利润表中“利息费用”没有单列，证券分析师一般以“利润总额加财务费用”来估计息税前利润。（ ）
04：现金营业所得税是指税前净营业利润（NOPBT）乘以公司现行所得税率计算出的所得税。（ ）
05：公用事业、稀有金属矿藏开采业等属于寡头垄断的市场类型。 （ ）
06：居民储蓄存款是居民可支配收入扣除消费支出以后形成的。（ ）
07：在完全竞争的市场类型中，所有的企业都无法控制市场的价格和产品差异化。（ ）
08：经济周期处于最繁荣时期，股价也处于最高点；经济周期处于最萧条时，股价也最低。股票价格和经济周期同步。 （ ）
09：在完全竞争的市场类型中，所有的企业都无法控制市场的价格和产品差异化。 （ ）