★ 摊销 （1）含义：无形资产和递延资产的原始价值要在规定的年限内，按年度或产量转移到产品的成本之中，这一部分被转移的无形资产和递延资产的原始价值，称为摊销。企业通过计提摊销费，回收无形资产及递延资产的资本支出。
（2）摊销费的计算
计算摊销费采用直线法，并且不留残值。即：
摊销费＝无形资产原值／无形资产摊销年限＋递延资产原值／递延资产摊销年限 ★ 生产经营期利息支出 利息支出是指筹集资金而发生的各项费用，包括生产经营期间发生的利息净支出，即在生产经营期所发生的建设投资借款利息和流动资金借款利息之和。即：
生产经营期利息支出＝建设投资借款利息＋流动资金借款利息
注意：在生产经营期利息是可以进入成本的，因而每年计算的利息不再参与以下各年利息的计算。 ★ 其他费用 （1）含义：其他费用是指在制造费用、管理费用、财务费用和销售费用中扣除工资及福利费、折旧费、修理费、摊销费和利息支出后的费用。
（2）其他费用的计算
在技术经济分析中，其他费用一般可根据成本中的原材料成本、燃料和动力成本、工资及福利费、折旧费、修理费、维简费及摊销费之和的一定百分比计算，并按照同类企业的经验数据加以确定。
4. 技术经济中的有关成本 （1）经营成本
经营成本是指项目从总成本中扣除折旧费、维简费、摊销费和利息支出以后的成本，即： 经营成本＝总成本费用－折旧费－（维简费）－摊销费－利息支出
注意：应强调技术经济分析中为什么要引入经营成本，为什么要从总成本中扣除这些费用？ 1）现金流量表反映项目在计算期内逐年发生的现金流入和流出。与常规会计方法不同，现金收支何时发生，就何时计算，不作分摊。由于投资已按其发生的时间作为一次性支出被计入现金流出，所以不能再以折旧费、维简费和摊销费的方式计为现金流出，否则会发生重复计算。因此，作为经常性支出的经营成本中不包括折旧费和摊销费，同理也不包括维简费。
2）因为全部投资现金流量表以全部投资作为计算基础，不分投资资金来源，利息支出不作为现金流出，而自有资金现金流量表中己将利息支出单列，因此经营成本中也不包括利息支出。
（2）固定成本与变动成本
在技术经济分析中，为便于计算和分析，可将总成本费用中的原材料费用及燃料和动力费用视为变动成本，其余各项均视为固定成本。之所以做这样的划分，主要目的就是为盈亏平衡分析提供前提条件。
（3）机会成本
将资源用于某种用途而放弃其他用途所付出的代价。主要是举例说明 （4）沉入成本：
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沉入成本＝旧资产账面价值－当前市场价值。主要是举例说明
（四）销售收入
工程项目的收入是估算项目投入使用后生产经营期内各年销售产品或提供劳务等所取得的收入。销售产品的收入称销售收入，提供劳务的收入称营业收入。
销售收入是项目建成投产后补偿成本、上缴税金、偿还债务、保证企业再生产正常进行的前提。它是进行利润总额、销售税金及附加和增值税估算的基础数据。
销售收入的计算：销售收入=产品销售单价×产品年销售量
（五）税金及附加
1. 特点：强制性、无偿性、固定性
2. 税种
（1）流转税及附加：增值税、消费税、营业税、城市维护建设税、教育费附加 （2）资源税：资源税、土地使用税、耕地占用税、土地增值税 注：（1）（2）是从销售收入中直接扣除的，故可通称为销售税金及附加。 （3）财产及行为税：房产税、契税等。它是可进产品成本费用的税金。
（4）所得税：从企业实现利润中扣除。纳税人发生年度亏损的，可用下一纳税年度的所得弥补；下一纳税年度的所得不足弥补的，可以逐年延续弥补，但是延续弥补期最长不得超过5年。
（六）利润
销售利润＝销售收入－总成本费用－销售税金及附加
实现利润（利润总额）＝销售利润+投资净收益+营业外收支净额 税后利润（净利润）＝利润总额－所得税
小结：销售收入、成本、税金的关系见教材P.26图2-9。
二、建设项目现金流量的确定（注意讲明适用条件）
1. 建设期现金流量的确定
CI－CO＝－固定资产投资－流动资金 2. 生产经营期现金流量的确定
CI－CO＝销售收入－经营成本－销售税金及附加－所得税
＝销售收入－经营成本－折旧－销售税金及附加－所得税+折旧 ＝销售收入－总成本费用－销售税金及附加－所得税+折旧 ＝利润总额－所得税+折旧 ＝税后利润+折旧 3. 计算期末现金流量的确定
CI－CO＝销售收入+回收固定资产余值+回收流动资金－经营成本
－销售税金及附加－所得税
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§3 资金等值计算
一、资金的时间价值
1. 概念：把货币作为社会生产资金（或资本）投入到生产或流通领域?就会得到资金的增值，资金的增值现象就叫做～。如某人年初存入银行100元，若年利率为10％，年末可从银行取出本息110元，出现了10元的增值。
从投资者角度看，是资金在生产与交换活动中给投资者带来的利润。 从消费者角度看，是消费者放弃即期消费所获得的利息。
2. 利息和利率
（1）利息：放弃资金使用权所得的报酬或占用资金所付出的代价，亦称子金。
（2）利率：单位本金在单位时间（一个计息周期）产生的利息。有年、月、日利率等。 3. 单利和复利——注意举例说明
（1）单利：本金生息，利息不生息。
（2）复利：本金生息，利息也生息。即“利滚利”。
间断复利：计息周期为一定的时间区间（年、月等）的复利计息。 连续复利：计息周期无限缩短（即 0）的复利计息。 4. 等值的概念
指在考虑时间因素的情况下，不同时点的绝对值不等的资金可能具有相等的价值。利用等值的概念，可把一个时点的资金额换算成另一时点的等值金额。如“折现”、“贴现”等。
二、资金等值计算基本公式
（一）基本参数
1. 现值（P）：
2. 终值（F）：
3. 等额年金或年值（A）：
4. 利率、折现或贴现率、收益率（i）： 5. 计息期数（n）：
（二）基本公式
1. 一次支付类型
（1）复利终值公式（一次支付终值公式、整付本利和公式）
F?P(1?i)n?P(F/P,i,n) （讲课时用流量图推导该公式）
（2）复利现值公式（一次支付现值公式）
P?F(1?i)?n?F(P/F,i,n)
2. 等额分付类型
（1）等额分付终值公式（等额年金终值公式）
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?(1?i)n?1?F?A????A(F/A,i,n) （讲课时推导该公式）
i??（2）等额分付偿债基金公式（等额存储偿债基金公式）
??iA?F????F(A/F,i,n) n?(1?i)?1?（3）等额分付现值公式
?(1?i)n?1?P?A???A(P/A,i,n) （讲课时推导该公式） n??i(1?i)?（4）等额分付资本回收公式
?i(1?i)n?A?P????P(A/P,i,n) n(1?i)?1??总结：见教材P.33表2-7
(F/P,i,n)与(P/F,i,n)互为倒数 (F/A,i,n)与(A/F,i,n)互为倒数
从表中得出结论： 等
(P/A,i,n)与(A/P,i,n)互为倒数
推导 (A/P,i,n)?(A/F,i,n)?i
i(1?i)ni?i(1?i)n?ii(A/P,i,n)????i?(A/F,i,n)?i
(1?i)n?1(1?i)n?1(1?i)n?1【例】：教材P.34的例2-11或随机举例说明
三、定差数列的等值计算公式
如果每年现金流量的增加额或减少额都相等，则称之为定差（或等差）数列现金流量。
（一）定差数列现值公式
设有一资金序列At是等差数列（定差为G），则有：At?A1?(t?1)?G (t?1~n)现金流量图如下： A1+(n－1)G
(n-1)G A1 A1 0 ? 0 ? 0 G ? +
1 2 3 n-1 n 1 2 3 n-1 n 1 2 3 n-1 n PA PG P=?
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图a 图b 图c
∴ P?PA?PG 又 PA?A1?(P/A,i,n)
?12n?1?PG?G????? ??????????①式 23n?(1?i)(1?i)(1?i)??①式两边同乘(1?i)，得：
?12n?1?PG(1?i)?G????? ?????????②式 2n?1?(1?i)(1?i)(1?i)??②式－①式，得：
?111n?1?PG?i?G???????2n?1(1?i)(1?i)(1?i)(1?i)n???1111?G?n ?G???????2n?1n?n(1?i)(1?i)?(1?i)?(1?i)(1?i)?(1?i)n?1?G?n ?G??n?ni?(1?i)??(1?i)?1?(1?i)n?1n????G?(P/G,i,n) ∴ PG?G???nn??(1?i)???i?i?(1?i)故 P?A1?(P/A,i,n)?G?(P/G,i,n) 1. 现金流量定差递增的公式 （1）有限年的公式 P??定差现值系数 1?Gn?A1G???2???1??? n?n?ii??(1?i)?i(1?i)（2）无限年的公式（n→∞） P?A1G?2 ii【例】：教材P.35的例2-12或随机举例说明 2. 现金流量定差递减的公式 （1）有限年的公式 P??1?Gn?A1G???2???1??? n?niii(1?i)(1?i)????（2）无限年的公式（n→∞） P?A1G? ii2（A/G,i,n），定差年金系数 （二）定差数列等额年金公式
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