财务报告分析
加：公允价值变动损益 投资收益 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 二、营业利润 加：营业外收入 减：营业外支出 其中：非流动资产处置损失 三、利润总额 减：所得税费用 四、净利润 归属于本公司股东的净利润 少数股东损益 五、每股收益： (一)基本每股收益 (二)稀释每股收益 六、其他综合收益 外币报表折算差额 其他综合收益扣除所得税影响净额 七、综合收益总额 归属于本公司股东的综合收益总额 归属于少数股东的综合收益总额 8,483,316.90 29,622,376.53 -21,139,059.63 -71.36% 8,231,555,558.03 8,223,072,241.13 5,722,170,694.31 5,692,548,317.78 2,509,384,863.72 2,530,523,923.35 43.85% 44.45% 8,483,316.90 2.7 不适用 -576,149.58 -576,149.58 29,622,376.53 1.87 不适用 99,361.85 99,361.85 -21,139,059.63 0.83 -675,511.43 -675,511.43 -71.36% 44.39% -679.85% -679.85% 9,919,721,781.39 1,687,590,073.78 8,232,131,707.61 8,223,648,390.71 6,841,036,323.94 1,118,964,991.48 5,722,071,332.46 5,692,448,955.93 3,078,685,457.45 568,625,082.30 2,510,060,375.15 2,531,199,434.78 45.00% 50.82% 43.87% 44.47% 9,668,037,312.90 278,837,501.43 27,153,032.94 14,282,657.51 6,663,401,697.23 220,570,848.24 42,936,221.53 27,126,762.49 3,004,635,615.67 58,266,653.19 -15,783,188.59 -12,844,104.98 45.09% 26.42% -36.76% -47.35% 59,176,309.97 11,341,964.57 19,322,880.32 2,215,877.19 39,853,429.65 9,126,087.38 206.25% 411.85% -7,381,189.40 10,473,607.26 -17,854,796.66 -170.47% 1、净利润分析
净利润指的是所有者最终取得的财务成果。本集团2013年实现净利润8,232,131,707.61元，比上年增长了2,510,060,375.15 元，增长幅度为43.87%。从水平分析表看，公司净利润的增长是因为利润总额比上年增长了3,078,685,457.45 元引起的，因为所得税费用比上年增长了568,625,082.30 元，主要系本集团销售规模增加利润率上升，从而引起应纳税所得额增加所致。二者相抵导致净利润增长了2,510,060,375.15 元。
2、利润总额分析
利润总额是反映企业全部财务成果的指标，不仅反映企业的营业利润的大小，而且反映营业外收支情况，本集团利润总额增长了3,078,685,457.45元，是由于营业利润比上年增长了3,004,635,615.67 元，增长幅度为45.09%，营业
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财务报告分析
外收入增加了58,266,653.19 元，增长幅度为26.42%，营业外支出减少了15,783,188.59元，变化幅度为 -36.76%，三者共同导致利润总额增长了3,078,685,457.45元，增长幅度为45.00%。营业外支出的减少是由于非流动资产处置损益减少造成的。营业外收入的增加主要是由于政府补助比上年增加了87,672,493.84元，增长幅度为71.66%；赔款收入增加了4,703,266.47元，增长幅度为63.44%；无法支付的款项增加了8,131,493.33元，增长幅度为29.77%；还有固定资产处置利得比上年减少了838,287.45元，变化幅度为-25.43%。
3、营业利润分析
长城公司营业利润比上年增长了3,004,635,615.67 元，增长幅度为45.09%。其中营业收入变动比率为31.57%，营业成本变动比率为29.13%，因为本集团扩大了投资规模，信用政策有所放松。另外，营业税金及附加增加幅度为28.99%，主要原因是由于营业税、消费税较上年都有加大幅度的增加。管理费用增加幅度为57.56%，其中主要原因是2013年被认定为高新技术企业，进一步加大了对企业自主研发的支出。资产减值损失2013 年度为人民币1,422 万元，较2012 年度减少81.14%，主要系本期收回上期已计提减值应收账款，冲回坏账准备及计提的固定资产减值较上期减少所致。公允价值变动损益2013 年度金额为损失人民币738 万元， 2012 年度为收益人民币1,047万元，主要系本集团远期结售汇合约公允价值变动所致。投资收益2013 年度金额为人民币5,918 万元，较2012 年度增加206.25%，主要系处置子公司长城铝合金及本期更多地将闲置资金用于购买保本型理财产品产生投资收益所致。
（二）利润表垂直分析
合并利润表（垂直分析） （元） 项目 一、营业总收入 减：营业总成本 其中：营业成本 营业税金及附加 销售费用 管理费用 财务费用 资产减值损失 加：公允价值变动损益 投资收益 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 二、营业利润 加：营业外收入
9,668,037,312.90 278,837,501.43 6,663,401,697.23 15.44% 17.03% 220,570,848.24 12
0.51% 0.49% 1.59% -0.02% 59,176,309.97 11,341,964.57 19,322,880.32 2,215,877.19 0.04% 0.01% 0.10% 0.02% 0.06% 0.01% 2013年度 56,784,314,344.30 47,168,072,151.97 40,537,994,662.12 2,057,031,661.39 1,895,262,609.80 2,747,417,124.13 -83,849,943.15 14,216,037.68 -7,381,189.40 2012年度 43,159,966,648.39 上年 本年 变动情况 -1.56% -1.74% -0.07% -0.50% 0.80% 0.10% -0.15% -0.04% 36,526,361,438.74 84.63% 83.07% 31,561,501,368.09 73.13% 71.39% 1,594,765,114.98 1,656,352,069.11 1,743,699,625.96 -105,325,665.78 75,368,926.38 10,473,607.26 3.70% 3.84% 4.04% 3.62% 3.34% 4.84% -0.24% -0.15% 0.17% 0.02% 0.03% -0.01% 财务报告分析
减：营业外支出 其中：非流动资产处置损失 三、利润总额 减：所得税费用 四、净利润 归属于本公司股东的净利润 少数股东损益 外币报表折算差额 其他综合收益扣除所得税影响净额 七、综合收益总额 归属于本公司股东的综合收益总额 归属于少数股东的综合收益总额
8,483,316.90 29,622,376.53 0.07% 0.01% -0.05% 8,231,555,558.03 8,223,072,241.13 5,722,170,694.31 13.26% 14.50% 5,692,548,317.78 13.19% 14.48% 1.24% 1.29% 8,483,316.90 -576,149.58 -576,149.58 29,622,376.53 99,361.85 99,361.85 0.07% 0.00% 0.00% 0.01% 0.00% 0.00% -0.05% 0.00% 0.00% 9,919,721,781.39 1,687,590,073.78 8,232,131,707.61 8,223,648,390.71 6,841,036,323.94 15.85% 17.47% 1,118,964,991.48 2.59% 2.97% 1.62% 0.38% 1.24% 1.29% 27,153,032.94 14,282,657.51 42,936,221.53 27,126,762.49 0.10% 0.06% 0.05% 0.03% -0.05% -0.04% 5,722,071,332.46 13.26% 14.50% 5,692,448,955.93 13.19% 14.48% 1. 净利润分析
净利润占营业收入比重较上年增长幅度为1.24%，主要原因是利润总额增长
了1.62%，所得税费用增长了0.38%。
2. 利润总额分析
利润总额占营业收入比重较上年增长幅度为1.62%，由于营业利润增长了1.59%，营业外支出降低0.05%。
3. 营业利润分析
营业利润占营业收入比重较上年增长1.59%，主要由于营业成本较上年降低1.74%，管理费用增加0.80%，投资收益比重增加了0.06%，此外营业税金及附加及资产减值损失占营业收入比重有所减少对营业利润的增加有一定的影响。管理费用比重上升的原因是2013年被认定为高新技术企业，进一步增加了对企业自主研发的支出，营业成本比重下降的原因是采用新技术、新设备管理水平上升，生产效率提高，投资收益比重增加的原因是处置子公司长城铝合金及本期更多地将闲置资金用于购买保本型理财产品产生投资收益所致。
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财务报告分析
四、现金流量表分析
合并现金流量表 （元） 项目 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 收到的税费返还 收到其他与经营活动有关的现金 经营活动现金流入小计 购买商品、接受劳务支付的现金 支付给职工以及为职工支付的现金 支付的各项税费 支付其他与经营活动有关的现金 经营活动现金流出小计 经营活动产生的现金流量净额 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资收到的现金 取得投资收益收到的现金 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 收到其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流入小计 12,791,932,018.33 5,780,466,707.92 7,011,465,310.41 121.30% 222,779,482.00 324,072,170.64 -101,292,688.64 -31.26% 95,223,076.17 - 75,787,262.61 179,124,729.28 -103,337,466.67 -57.69% 12,355,000,000.00 5,256,660,000.00 7,098,340,000.00 135.04% 43,142,197.55 20,609,808.00 22,532,389.55 109.33% 9,039,043,397.56 4,336,970,802.21 4,702,072,595.35 108.42% 51,548,727,420.65 36,420,942,174.83 15,127,785,245.82 41.54% 5,722,713,604.37 3,436,751,053.30 2,285,962,551.07 2,633,826,092.28 1,774,157,932.98 859,668,159.30 66.52% 48.45% 4,136,962,068.85 2,831,396,978.02 1,305,565,090.83 46.11% 39,055,225,655.15 28,378,636,210.53 10,676,589,444.62 37.62% 60,587,770,818.21 40,757,912,977.04 19,829,857,841.17 48.65% 46,713,013.99 267,332,152.84 161,015,766.50 167,723,217.94 -114,302,752.51 99,608,934.90 -70.99% 59.39% 60,273,725,651.38 40,429,173,992.60 19,844,551,658.78 49.08% 2013年度 2012年度 变动额 变动率 14
财务报告分析
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 取得子公司及其他营业单位所支付的现金 投资可供出售金融资产 股权性投资支付的现金 投资活动现金流出小计 投资活动产生的现金流量净额 三、筹资活动产生的现金流量： 取得借款收到的现金 收到其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流入小计 偿还债务支付的现金 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 支付其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流出小计 筹资活动产生的现金流量净额 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 五、现金及现金等价物净增加额 加：年初现金及现金等价物余额 六、年末现金及现金等价物余额 5,522,642,764.49 5,595,535,544.33 -72,892,779.84 -1.30% 5,595,535,544.33 6,306,279,224.47 -710,743,680.14 -11.27% -72,892,779.84 -710,743,680.14 637,850,900.30 -89.74% -10,864,671.55 -7,704,182.36 -3,160,489.19 41.02% -2,404,718,214.67 -1,103,872,557.05 -1,300,845,657.62 117.84% 2,586,917,080.71 1,444,944,805.45 1,141,972,275.26 79.03% 756,334,596.94 128,596,699.99 627,737,896.95 488.14% 101,929,026.99 118,518,344.58 -16,589,317.59 -14.00% - 280,663,381.44 794,897,759.75 0.00% 76.75% 182,198,866.04 341,072,248.40 -158,873,382.36 -46.58% 182,198,866.04 - 281,711,678.52 59,360,569.88 -99,512,812.48 -35.32% 0.00% -6,696,353,291.18 -3,936,137,742.94 -2,760,215,548.24 70.12% 19,488,285,309.51 9,716,604,450.86 9,771,680,858.65 100.57% - 10,673,100.00 0.00% 12,355,000,000.00 5,257,931,800.00 7,097,068,200.00 134.98% - 3,353,242.82 0.00% 7,133,285,309.51 4,444,646,308.04 2,688,639,001.47 60.49% 1,830,582,483.77 1,035,684,724.02 15