米。同时该公司与鄂尔多斯市瑞德煤化有限责任公司签订煤炭销售合同，该产品全部销售给内蒙古乌兰水泥集团与水泥集团下属的华宁电厂。
北京汉润化工有限公司是依据《中华人民共和国公司法》设立，经北京市工商局核准于2004年10月注册的股份制企业。公司注册资金为5000万人民币，是以经营、开发石油、化工产品为主的龙头企业，下属有大连分公司。大连分公司现已进入大连保税区石油市场，并在北方有自己的营销网络。在昌平、顺义、通州北京周边地区有自己的租储油库，总的储存量在10万吨以上，可供使用的在5万吨以上。在河南洛阳市有年产量在120万吨的战略联盟炼油厂一座。公司将以经营和开发石油化工产品为先导，以资本市场为依托不断发展自身，并逐步发展成为综合性的集团公司。 3.法人治理结构
公司拥有现代企业管理机制，以诚信、合作、务实、卓越为经营理念。以建立现代企业制度为依托，严格管理强化员工素质，积极投身于自治区“三横、九纵、十二出口”公路格局发展的建设中。把谋求企业发展、提高员工收入作为公司的永恒目标。以优质高效的公路建设理念为立足建设我国大西北公路市场的重要手段。公司现拥有高级工程师3人，工程师6人，专业技术人员共16人。设有综合办公室、财务审计部、顾问处、国道109线十七沟至清水河段一级公路工程建设指挥部。企业机构设臵合理，法人治理机制完善。
5
4.经营状况
用款人经营范围：公路、桥梁建设投资、经营管理、建材销售、石材加工、销售、托息咨询等。
用款人主营业务：主要从事公路、桥梁的建设。 5.财务分析
(1)近四年主要财务数据
科目 总资产 流动资产 其中：货币资金 应收帐款 预付帐款 其他应收款 存货 长期投资 固定资产 总负债 流动负债 其中：短期借款 应付票据 2007年 195,298,497.59 80,368,224.46 29,866,589.46 27,078,903.19 23,408,580.81 113,995,854.65 40,400,922.39 40,400,922.39 2008年 241,054,810.55 87,149,063.39 29,979,020.63 10,029.20 33,741,323.19 23,400,580.81 152,942,428.68 87,027,529.03 87,027,529.03 2009年 242,256,939.97 88,546,880.05 31,366,837.29 10,029.20 33,751,323.19 23,400,580.81 152,746,741.44 89,821,855.03 89,821,855.03 2010年 839,397,506.19 679,283,463.52 415,007.11 10,029.2 585,329,071.65 70,158,355.56 23,371,000.00 160,114,042.67 648,603,668.98 298,603,668.98 6
应付帐款 预收帐款 其他应付款 长期负债 所有者权益 40,273,369.81 154,897,575.20 87,074,024.03 154,027,281.52 88,488,515.03 152,435,084.94 297,581,718.96 350,000,000.00 190,793,837.21
(2)用款人财务状况分析
盈利能力分析 单位：元
销售收入 利润总额 净利润 总资产利润率 净资产收益率 2007 32421.15 -1596097.94 -1596097.94 2008 9643.46 -998337.06 -998337.06 2009 -803796.58 -803796.58 2010 -1,380,421.50 -1,380,421.50 分析：由于该企业行业特殊，资金投入之后收益时间较长，数据中显示了该企业仍未到收益期。此外公司日常运营需要一定的管理资金，因此该公司的利润会呈现负值。
营运能力分析 总资产周转率 2007 0.00025 2008 0.00004 0.00007 0.0004 1.92 2009 2010 固定资产周转率 0.00056 存货周转率 0.0014 应收账款周转率 分析：07、08年营运能力正常。09、10年无销售收入。
7
偿债能力分析
流动比率 速动比率 资产负债率 2007 1.99 1.41 0.21 2008 1.00 0.73 0.36 2009 0.98 0.73 0.37 2010 2.27 2.20 0.77 分析：通过数据可以发现该公司资产负债率逐年升高，但并未有负债过多的状况。适当负债经营并不会对企业的偿债能力有大的影响。除了08、09年速动比降至1以下，07、10年的数据较理想。
6．还款来源
国道109线十七沟至清水河段一级公路项目建成运营后，所有的收费作为偿还用款资金的来源，且内蒙古自治区交通厅已将此道路列为荣乌高速辅路。运营后所收入资金全部进入到企业在我公司所指定托管行开立的监管帐户中。
该项目建设通车后使109国道通往内地的车辆节省了近270多公里，经中国国际工程咨询公司现场预测，日通车量将超过8000辆，日收入约为50万元人民币左右，预计两年的收费资金约为近2.5亿元。
7.银行征信系统查询
经查询人民银行征信系统，企业提供信息与征信系统一致，一笔
长期借款3.5亿元，期限5年，债权人为民生银行。
8
三、项目情况
1．国道109线十七沟至清水河段一级公路项目简介
遵照内蒙古自治区发展和改革委员会内发改交运字[2005]1052号
《国道109线十七沟至清水河段公路工程可行性研究报告的批复》，由内蒙古虹云路桥投资有限公司以BOT方式投资建设国道109线十七沟至清水河段一级公路。该项目是我国国道主干线五纵七横的重要组成部分,同时也是国家主干线北京至拉萨公路的途经路段,已列入了国家交通部近期重点公路建设计划中。
国道109线十七沟至清水河段一级公路项目,路线总体呈东西走向,全长44.2公里。是国道109线在内蒙古境内国家一级公路的起始段，是内蒙古自治区公路建设主干公路之一，是贯穿自治区东西连接南北公路网的重要组成部分，是自治区公路的主骨架。该公路的建设对改善国道主干道的通行能力和服务水平，加快自治区及呼和浩特公路交通建设，加快地区脱贫致富的步伐，迅速提高沿线人民的生活水平等方面有着十分重要的意义。 2．项目可行性分析
国道109是满足内蒙古鄂尔多斯、准格尔、东胜等地区与宁夏、乌海、山西朔州、大同等西北地区与华北及京津地区出行需求。也是贯通煤炭资源储备区、和经济潜力区之间的一条重要干线公路，109国道的建设对拉动内需，北煤南运开发矿产旅游资源促进区域经济发
9