1.1研究背景及意义
1.1.1研究背景
在我国现阶段，随着资本市场的快速发展，很多大型的集团公司和上市公司的经营管理模式在发生着改变，由以前的资产经营为主转变为现在的资本经营为主，进入了以财务为核心的企业管理阶段，适应这一类经济大环境的需求，企业的财务管理就成为了企业的核心问题。而在财务管理中至关重要的也就是财务风险的管理。国民经济的整体壮大和飞速发展，企业发挥着相当大的作用，所以说企业的发展状况也对我国社会经济的持续、稳定、整体的发展起到了非常大的影响。
财务对企业的发展起到了至关重要的作用。企业如今的生死存亡和之后的成长与其财务状态的好与坏存在很大的关系。跟随着社会主义市场经济理论体系在实践中的进一步地深入进行，我国的企业持续的革新和发展的过程当中，也同样面对着愈来愈多、愈来愈繁杂的财务危机。这些危机的存在，极大地冲击了企业的经营，然而对整个国家的社会稳定及经济发展造成了相当大的的影响。经济活动伴同的高风险唆使企业在其面对的财务危机眼前务必有所识别，并能了解到危机的性质和预计风险事故产生有可能形成的恶果和亏损，在此识别和了解基础之上，施行对企业最有效的危机防范措施，使得亏损最小化，避免企业出现非常不利恶果，以这样的一种方式来维护企业正常的经营活动。
所以，唯有对财务危机有了深刻的剖析和钻研，熟悉财务风险所产生的缘由的基础上，去创建出一个相对完善的风险控制体系，企业保持一种健全、稳定和迅速的成长状况有着非常重要的现实意义。
1.1.2研究意义
每一个企业所寻求的根本目的是经济利益的最大化，而财务风险是获得经济利益过程之中所必须面临的问题，是客观存在的，于是，剖析财务风险的发生，是每一个企业未来能长久发展并且立于不败之地的关键因素。
在竞争激烈的市场经济中，企业无疑已成为市场竞争的主体，其竞争力更是体现在各个方面，企业对社会经济环境和赖以生存和发展的自然环境的适应力是其竞争力的高低的因素之一。然而社会的不断发展的同时自然环境又具备很大的不确定性，于是对于财务的风险进行剖析，并且对企业财务风险的运行规律正确的了解和认知，制订出相应的防范措施，所以尤为重要的是强化企业财务风险的合理、科学化的管理。本篇文章通过分析了企业财务的风险，且通过对企业财务风险的防备与控制的措施，判别出企业的财务风险，提示企业潜在的价值，使企业趋于持续健康、稳定的发展。因此，对企业财务风险进行探讨、剖析、防备和把控就具有了非常重要的意义。
1.２国内外研究现状
1.2.1国外研究现状
19世纪工业革命时期，将危机管理思想正式引进企业经营的范畴的法国作家亨瑞·法约尔在《一般管理和工业管理》一书中做了非常好的诠释。在20世纪世纪中期，美国学者莫布雷等对“风险管理”一词进行了第一次建议并使用，才无形成一套相对完备的体系和系统，人们才开始系统地开展对企业危机治理的研究，并逐渐形成了一门针对分析财务危机学科。在
对企业财务风险研究方面，马柯威茨、威廉、米勒前后对财务风险理论进行了深入探讨，他们相继提出了证券组合的效率边界风险理论、计算股票系统风险的方法以及通过系统风险计算股票预期收益的资本资产定价模型等思想，为之后开展企业财务风险探究奠定了理论基础。进入20世纪末，英国学者对风险管理的定义则偏重于对经济的控制经济的控制以及处理程序方面。美国学者们从狭义的视角，把局限于纯粹的风险管理的目标的要点集中在如何正确处理危机上。美国经济学家特瑞斯普切特等四人一起写的关于《风险管理与保险》一书，把财务的风险性界定为“对未来结果的变化性”，这个定义进一步表明了风险的不确定性特点。国外的研究主要是通过对企业财务风险爆发后，企业如何应对以及摆脱财务风险的方法等方面的问题，而对财务风险的形成的原因及发展的过程，缺少深入探讨和实践研究。
1.2.2国内研究现状
我们国家相起始于20世纪80年代末开始关于财务风险的探讨，一些学者们前后对财务风险的管理进行理论研究和实践。从参考文献上看来，《风险分析与决策》一书的编者清华大学郭仲伟教授，对财务风险分析与决策的要领进行了全面而又完整地研究。在《现代企业财务风险及内部控制》一文中，王继华对于企业的内部财务风险，是从内部控制的角度展开的。他认为，财务风险防范与内部控制之间互相关联。对财务风险的防范与控制就像是一个事物的两个方面，对财务进行内部控制是一种必须的手段，目的则是加强防范财务风险。企业创建出了优秀的内部控制体系，确保了企业的经营活动取得良好的成效。可靠的财务报告以及遵循相关法律法规，限制、调解了企业内部业务活动，从而使财务风险得到了控制和防
范。杜芳修则在《上市公司财务风险监测与危机预警研究》一文中，针对企业财务风险的具体问题，进一步地设立敏感的财务指标转变并且对它进行密切的观察。与此同时，对上市公司的危机起到了预警的作用。作者将突破口定为财务风险的监测，以及财务风险危机的预警，依照规范和实证理论相结合的原则，通过对财务危机的引发源的认知，对财务风险预警系统进行深刻的探究。郭敏在《我国企业财务风险与防范研究》一书中，对企业资金活动过程进行探究，具体划分和界定出了企业的财务风险。他从资本的筹集对企业融资的风险进行研究，利用与花费、接收与分派对股利分配的风险和企业资金活动中的“人本风险”的防备进行了剖析。在《企业财务风险防范》一书中，赵斯秋使用概率分析法、杠杆分析法以及财务报表分析法这三种方法对财务风险进行了相对全面的探究。当中，财务报表分析法使用比较分析、趋势分析、比例分析等分析方法，针对企业的资产状况，进行了风险分析。文章作者主要从制度上对财务风险的防备进行探讨，经过对控制制度的创建，达到防范财务风险的目的。
当前的研究虽然在定性分析和定量分析方面获得了少许研究成果，但是系统性综合定量的研究尚且处于摸索阶段。
2.企业财务风险相关概念
2.1财务风险的涵义及分类
财务风险是指在进行财务管理的过程之中，企业因为种种不确定的因素，造成企业的预期收益偏离现实收益，使得损失经济效益。也就是说，企业财务风险产生的本质，受到了种种不确定的因素的影响。由于诱发了
企业财务运转结果的不确定性，由于企业生存环境和成长情况具有很大的不确定性，造成了财务风险的产生。企业广义的财务风险和狭义的财务风险有很大的区别。对于广义的财务风险，它主要包含了筹资风险在内的全部由于不确定的因素导致的各种情况，给企业带来的可能亏损或着收益。而狭义的财务风险仅仅指的是筹资风险。企业生产经营的全部过程都存在着潜在的财务风险，可以将其划分为以下个部分：投资的风险、筹资的风险、收益分配的风险。
2.2 财务风险的基本特征
（1）客观性
财务风险具有很大的客观性。市场经济体系影响下的企业，它的财务风险不会以人的主观意志为转移，是客观存在的。所以说企业唯有自己对躲避风险的各种路径进行深刻探寻，才能尽可能对风险可能造成的亏损进一步缩小。通过实现预期的目的以及不能实现的预期目的是企业的财务活动存在着两种可能结果，这就是说，不能实现预期的目标是客观存在的常态。 （2）全面性
财务风险具有很大的全面性。财务风险的全面性存在于企业财务管理的每一个环节，在各种财务关联上有着具体的体现，在企业资金筹资、资金积累、资金分配、资金运用等众多方面的财务活动中，都有可能使得企业经营目标的无法达成。 （3）不确定性
财务风险具有一定的不确定性。财务风险是可能出现的意外事件，尽管我们能够对提前对财务风险进行估量和操控，但是财务管理人员不可能