第六章 投资估算
第一节 概述
一、投资估算的内容 （一）项目总投资（★）
项目总投资由建设投资、建设期利息和流动资金三项构成。
项目总投资的构成（按概算法分类）
项目总投资的构成（按形成资产法分类）
（二）有关投资的几个不同说法 1.本书的“项目总投资”，包括建设投资、建设期利息和流动资金。
2、《国务院关于固定资产投资项目试行资本金制度的通知》中的作为计算资本金基数的总投资，包括固资投资和铺底流动资金两项。
其中：固定资产投资由建筑工程费、设备购置费、安装工程费、工程建设其他费用、基本预备费、涨价预备费和建设期利息等七项内容构成。铺底流动资金指的是流动资金中的非债务资金，占全部流动资金的30%。
两者的区别在于，本书的流资为全部，《通知》的流资只有30%。 3、《投资项目可行性研究指南》将“项目总投资”称为“项目投入总资金”。 《指南》中的建设投资等同《通知》中的固资投资。
4、外商投资项目将“项目总投资”称为“投资总额”，等同本书的项目总投资。 二、投资估算的要求（★）
建设项目决策分析与评价的不同阶段对投资估算准确程度的要求
尽管投资估算在具体数额上允许在一定的误差，但必须达到以下要求： 1.估算范围与项目建设方案所涉及的范围、所确定的各项工程内容相一致；
2.工程内容和费用构成齐全，计算合理，不重复计算或者漏项少算，不提高或者降低估算标准；
3.应做到方法科学、基础资料完整、依据充分；
4.当具体工程指标与所选指标存在标准或者条件差异时，应进行必要的换算或者调整；
5.估算的准确度应能满足建设项目决策分析与评价不同阶段的要求。 第二节 建设投资估算（★）
一、建设投资估算方法
（一）单位生产能力估算法
该方法将项目的建设投资与其生产能力的关系视为简单的线性关系，估算简便迅速，但精确度较差。使用这种方法要求拟建项目与所选取的已建项目相类似，仅存在规模大小和时间上的差异。
（二）生产能力指数法
生产能力指数法计算简单、速度快；但要求类似项目的资料可靠，条件基本相同，否则误差就会增大。对于建设内容复杂的项目，可行性研究中有时也用于分项装置（或生产线）的工程费用估算。
（三）系数估算法 1.朗格系数法
朗格系数法比较简单，但由于没有考虑项目（或装置）的规模大小、设备材质的影响以及不同地区自然、地理条件差异的影响，估算的准确度不高。
（四）估算指标法
估算指标法俗称扩大指标法。估算指标是一种比概算指标更为扩大的单项工程指标或单位工程指标，以单项工程或单位工程为对象，综合了项目建设中的各类成本和费用，具有较强的综合性和概括性。
估算指标法的精确度相对比概算指标法低，主要适用于初步可行性研究阶段。项目可行性研究阶段也可采用，主要是针对建筑安装工程费以及公用和辅助工程等配套工程。
（五）概算指标法
概算指标是以成套设备装置的台（组）或以整个建筑物和构筑物的建筑面积、体积为计量单位而规定的人工、材料、机械台班的消耗量标准和造价指标。
采用这种方法需要具备较为详细的工程量资料、材料价格和工程费用指标，工作量较大，相对准确度也较高。
二、建设投资分类估算法（★） （一）估算步骤
1.估算项目建设的建筑工程费、设备购置费和安装工程费。
2.汇总建筑工程费、设备购置费和安装工程费，得出分装置的工程费用，然后合计
得出项目建设所需的工程费用。
3.在工程费用的基础上估算工程建设其他费用。
4.以工程费用和工程建设其他费用为基础估算基本预备费。 5.在确定工程费用分年投资计划的基础上估算涨价预备费。 6.总计求得建设投资。 （二）建筑工程费估算
1.估算内容：建筑工程费是指为建造永久性建筑物和构筑物所需要的费用，主要包括以下内容：
（1）各类房屋建筑工程和列入房屋建筑工程预算的供水、供暖、卫生、通风、煤气等设备费用及其装设、装饰工程的费用，列入建筑工程的各种管道、电力、电信和电缆导线敷设工程的费用。
（2）设备基础、支柱、工作台、烟囱、水塔、水池、灰塔等建筑工程以及各种窑炉的砌筑工程和金属结构工程的费用。
（3）大型土石方工程、施工临时设施和完工后的场地清理等费用。
（4）矿井开凿、井巷延伸、露天矿剥离，石油、天然气钻井，修建铁路、公路、桥梁、水库、堤坝、灌渠及防洪等工程的费用。
2.估算方法
建筑工程费估算方法表 方法 运用 特点 单位建筑工程投资估算法 单位建筑工程量投资×建筑工程总量 比较简单 单位实物工程量投资估算法 单位实物工程量投资×实物工程量总量 比较简单 概算指标投资估算法 适用于对于没有前两种估算指标，或者要求资料全，建筑工程费占建设投资比例较大的项目 工作量较大 （三）设备购置费估算 1.国内设备购置费估算
由设备原价和设备运杂费构成。
（1）国产标准设备原价，一般应按带有备件的出厂价计算。 （2）国产非标设备原价
（3）设备运杂费，通常由运输费、装卸费、运输包装费、供销手续费和仓库保管费等各项费用构成。
一般按设备原价乘以设备运杂费费率计算。
2.进口设备购置费估算（★）
进口设备购置费由进口设备货价、进口从属费用及国内运杂费组成。 （1）进口设备的货价
进口设备货价按交货地点和方式的不同，分为离岸价（FOB）与到岸价（CIF）两种价格，一般多为离岸价。
（2）进口从属费用（三税四费、三离四到）
进口从属费用包括国外运费、国外运输保险费、进口关税、进口环节消费税、进口环节增值税、外贸手续费和银行财务费。
1）国外运费
国外运费＝设备离岸价×国外运费费率或国外运费＝单位运价×运量 2）国外运输保险费
国外运输保险费＝（设备离岸价+国外运费）×国外运输保险费费率 到岸价＝离岸价+国外运费+国外运输保险费
三种税的计算：按关税、进口环节消费税、进口环节增值税顺序计算。
3）进口关税
关税＝到岸价×关税税率
4）进口环节消费税（注意算法）
消费税＝（到岸价＋进口关税）÷（1－消费税税率）×消费税税率 5）进口环节增值税
增值税＝（到岸价＋进口关税＋进口消费税）×增值税税率 6）外贸手续费
外贸手续费＝设备到岸价×外贸手续费费率 7）银行财务费
银行财务费＝设备货价（可研阶段为离岸价）×银行财务费费率
（3）国内运杂费国内运杂费通常由运输费、运输保险费、装卸费、包装费和仓库保管费等费用构成。计算公式为：
国内运杂费=进口设备离岸价×人民币外汇牌价×国内运杂费费率 3.工器具及生产家具购置费估算
是指按照有关规定购置的第一套工卡模具、器具及生产家具的购置费用。 一般以国内设备原价或进口设备离岸价为计算基数，按照部门或行业规定的工器具及生产家具购置费费率计算。
4.备品备件购置费估算
设备购置费在大多数情况下，采用带备件的原价估算，不必另行估算备品备件费用； 在无法采用带备件的原价、需要另行估算备品备件购置费时，应按设备原价及有关专业概算指标（费率）估算。
（四）安装工程费估算 1.估算内容
（1）生产、动力、起重、运输、传动和医疗、实验等各种需要安装的机电设备、专用设备、仪器仪表等设备的安装费。
（2）工艺、供热、供电、给排水、通风空调、净化及除尘、自控、电讯等管道、管线、电缆等的材料费和安装费。
（3）设备和管道的保温、绝缘、防腐，设备内部的填充物等的材料费和安装费。 2.估算方法
根据行业或专门机构发布的安装工程定额、取费标准进行估算。 具体计算可按安装费费率、每吨设备安装费指标或每单位安装实物工程量费用指标进行估算。计算公式为：
安装工程费＝设备原价×安装费费率 ＝设备吨位×每吨设备安装费指标
＝安装工程实物量×每单位安装实物工程量费用指标 （五）工程建设其他费用估算（十八项）