B β系数小于 1 的证券的系统风险小于市场证券组合的系统风险 C β系数等于 1 的证券的系统风险等于市场证券组合的系统风险 D β系数等于 0 的证券没有系统风险 五、简答题 1、现代资产组合管理理论有哪些？ 2、证券市场的风险有哪些？ 3、系统性风险具有哪些基本特点？ 4、在传统的证券组合管理中，构想证券组合资产时应考虑哪些基本原则？ 5、对股票资产实施组合管理可分哪几个步骤进行？ 6、什么叫有效边界？ 六、论述题 1、论述你是如何综合使用各类分析手段进行选时的？ 2、论述你在证券投资实战过程中是如何控制风险的？ 七、计算与综合题 1、假设证券Z的投资收益受a、b、c三种可能性事件发生的概率分别为 20%、35%、45%； 当a事件发生时，证券Z的投资收益为-10%；当事件b发生时，证券Z的投资收益为 5%；当事件C发生时，证券Z的投资收益为 15%。计算证券Z的期望收益Ez，和方差σZ 2、现有三种股票组成的证券组合，三种证券在不同经济形势下可能获得的收益及其概率如 下表： 经济形势 好 中 差 概率 A组合 0.3 0.5 0.2 30% 20% 10% 收益率 B组合 40% 20% 15% C组合 30% 40% 20% 求三种股票股票组合的期望收益率和标准离差。
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