总额不少于人民币5000万元。 二、发行人关键门槛：
1、最近3个会计年度净利润均为正且累计超过人民币3000万元
2、最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币5000万元； 或者最近3个会计年度营业收入累计超过人民币3亿元 3、 最近一期末无形资产占净资产的比例不高于20% 4、最近一期末不存在未弥补亏损
三、 中国的创业板和主板市场的上市条件差别的原因：创业板除上市首日 实施比主板更严格的临时风险控制措施外，其他交易规则与主板保持一致。尽管如此，市场风险较大，仍是创业板与主板的最大区别
第七章：金融衍生工具
1、 名词解释：利率互换、货币互换、看涨期权、看跌期权、期权费、期权的行权价格 答：
利率互换：指交易双方以一定的名义本金为基础，将该本金产生的以一种利率计算的利息收入（支出）流与对方的以另一种利率计算的利息收入（支出）流相交换，交换的只是不同特征的利息，没有实质本金的互换。利率互换可以有多种形式，最常见的利率互换是在固定利率与浮动利率之间进行转换。 货币互换：是指两笔金额相同、期限相同、计算利率方法相同，但货币不同的债务资金之间的调换，同时也进行不同利息额的货币调换。简单来说，利率互换是相同货币债务间的调换，而货币互换则是不同货币债务间的调换。 看涨期权：又称买进期权，买方期权,买权，延买期权，或“敲进”，是指期权的购买者拥有在期权合约有效期内按执行价格买进一定数量标的物的权利。看涨期权是这样一种合约：它给合约持有者（即买方）按照约定的价格从对手手中购买特定数量之特定交易标的物的权利。
看跌期权：又称卖权选择权、卖方期权、卖权、延卖期权或敲出。看跌期权是指期权的购买者拥有在期权合约有效期内按执行价格卖出一定数量标的物的权利，但不负担必须卖出的义务。
期权费：是指期权合约买方为取得期权合约所赋予的某种金融资产或商品的买卖选择权而付给期权合约卖方的费用。它是期权的价格。一般，签订的期权合约的平均期权费为合约交易的金融资产或商品价格的10% 左右。该笔费用通常在交易后两个营业日交付，它代表了买方最大的损失额，从而也代表了卖方最大的利润额。
期权的行权价格：期权是指在未来一定时期可以买卖的权力，是买方向卖方支付一定数量的金额（指权利金）后拥有的在未来一段时间内（指美式期权）或未来某一特定日期（指欧式期权）以事先规定好的价格（指履约价格）向卖方购买或出售一定数量的特定标的物的权力，但不负有必须买进或卖出的义务。期权交易事实上是这种权利的交易。买方有执行的权利也有不执行的权利，完全可以灵活选择。 期权分场外期权和场内期权。场外期权交易一般由交易双方共同达成
2、什么是套期保值？举例说明如何利用金融衍生工具（如远期、如看涨期权）进行套期保值。
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答：一、套期保值是指企业为规避外汇风险、利率风险、商品价格风险、股票价格风险、信用风险等，指定一项或一项以上套期工具，使套期工具的公允价值或现金流量变动，预期抵消被套期项目全部或部分公允价值或现金流量变动。 二、举列： 美国出口商于20x0年12月1日向英国进口商销售一批商品，货款按英镑结算计￡（GBP）10000，偿付期为60天，当日即期汇率为US$I1.630/￡1.美国出口商为了规避汇率变动风险，于同日与外汇经纪银行签订的一项按60天期远期汇率US$1.638/￡1把￡10000兑换为US$16380的外汇远期合约。20x0年12月31日的即期汇率为US$1640/￡1，20x1年1月30日（结算日）的即期汇率为US$1645/￡1，20x0年12月31日的30天期远期汇率为US$1.643/￡1. 上面这个案例就是一个远期合约的套期保值，企业通过签订一个外汇的远期合约，避免了60天后英镑的贬值给企业带来的损失。远期合约的套期保值，相对来说是比较简单的。
3、 什么是利率互换？金融主体进行利率互换的目的是什么？
答：一、利率互换：是指交易双方以一定的名义本金为基础，将该本金产生的以一种利率计算的利息收入（支出）流与对方的以另一种利率计算的利息收入（支出）流相交换，交换的只是不同特征的利息，没有实质本金的互换。利率互换可以有多种形式，最常见的利率互换是在固定利率与浮动利率之间进行转换。 二、利率互换的目的：减少融资成本。如一方可以得到优惠的固定利率贷款，但希望以浮动利率筹集资金，而另一方可以得到浮动利率贷款，却希望以固定利率筹集资金，通过互换交易，双方均可获得希望的融资形式。
4、 简述期货交易和期货交易的“逐日盯市制度”（每日无负债结算）的基本做法。
答：一、期货交易：期货一般是指期货合约，由期货交易所统一制定的、在将来某一特定时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约。期货交易是市场经济发展到一定阶段的必然产物。 二、“逐日盯市制度”（每日无负债结算）的基本做法：指在每个交易日结束之后，交易所结算部门先计算出当日各期货合约结算价格，核算出每个会员每笔交易的盈亏数额，以此调整会员的保证金帐户，将盈利记入帐户的贷方，将亏损记入帐户的借方。若保证金帐户上贷方金额低于保证金要求，交易所通知该会员在限期内缴纳追加保证金以达到初始保证金水平，否则不能参加下一交易日的交易。逐日盯市制度一般包含计算浮动盈亏、计算实际盈亏两个方面。
5、 结合住房抵押贷款证券化（MBS）的运作激励，阐述ABS的运作机理以及对ABS这一金融创新在中小企业融资方面所带来的好处。
答：一、ABS：是英文“Asset Backed Securitization”的缩写，它是以项目所属的资产为支撑的证券化融资方式，即以项目所拥有的资产为基础，以项目资产可以带来的预期收益为保证，通过在资本市场发行债券来募集资金的一种项目融资方式。
二、带来的好处：ABS融资作为一种独具特色的筹资方式，其作用主要体现在：
1,项目筹资者仅以项目资产承担有限责任，可以避免筹资者的其他资产受到
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追索；
2,通过在国际证券市场上发行债券筹资，不但可以降低筹资成本，而且可以大规模地筹集资金；
3,由于国际证券市场发行的债券由众多的投资者购买，因此可分散、转移筹资者和投资者的风险；
4,国际证券市场发行的债券，到期以项目资产收益偿还，本国政府和项目融资公司不承担任何债务；
5,由于有项目资产的未来收益作为固定回报，投资者可以不直接参与工程的建设与经营。
第八章：金融市场
1、 名词解释：回购协议、真实票据、融通票据、同业拆借、OTC 有效市场假说
回购协议：也称再回购协议，指的是商业银行在出售证券等金融资产时签订协议，约定在一定期限后按原定价格或约定价格购回所卖证券，以获得即时可用资金;协议期满时，再以即时可用资金作相反交易。回购协议从即时资金供给者的角度来看又称为\反回购协议\。
真实票据：又被称为商业贷款理论，理论认为，银行资金来源主要是吸收流动性很强的活期存款，银行经营的首要宗旨是满足客户兑现的要求，所以，商业银行必须保持资产的高流动性，才能确保不会因为流动性不足给银行带来经营风险。因此，商业银行的资产业务主要集中于以真实票据为基础的短期自偿性贷款，以保持与资金来源高度流动性相适应的资产的高度流动性。 融通票据：又称“金融票据”或“空票据”，是一种既没有原因债务也没有对价的授受,专门为取得金钱的融通而发出的票据.它不是以商品交易为基础发生的票据，而是为了资金融通签发的一种特殊票据。
同业拆借：指金融机构(主要是商业银行)之间为了调剂资金余缺，利用资金融通过程的时间差、空间差、行际差来调剂资金而进行的短期借贷。我国金融机构间同业拆借是由中国人民银行统一负责管理、组织、监督和稽核。金融机构用于拆出的资金只限于交足准备金、留足5%备付金、归还人民银行到期贷款之后的闲置资金，拆入的资金只能用于弥补票据清算、先支后收等临时性资金周转的需要。严禁非金融机构和个人参与同业拆借活动。
OTC ：市场是世界上最古老的证券交易场所。源自于当初银行兼营股票买卖业务：因为采取在银行柜台上向客户出售股票的做法，被称柜台交易市场。又因为这种交易不在交易所里进行，也叫做场外市场或店头市场。 有效市场假说：由尤金·法玛1970年深化并提出的。“有效市场假说”起源于20世纪初，这假说的奠基人是一位名叫路易斯·巴舍利耶的法国数学家，他把统计分析的方法应用于股票收益率的分析，发现其波动的数学期望值总是为零。
2、 金融资产的“三性”含义如何？
答：1、流动性：是指金融工具迅速变为货币而不致遭受损失的能力。 2、风险性（安全性）：是指购买金融工具的本金和预期收益所具有的风险程度或其安全的保障程度。
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3、收益率（盈利性）：是指金融工具所取得的收益和本金的比率。
3、 试述证券市场的基本功能。
答：1、筹资-投资功能。证券市场的筹资—投资功能是指证券市场一方面为费金需求者提供了通过发行证券筹集资金的机会，另一方面为资金供给者提供了投资对象。在证券市场上交易的任何证券，既是筹资的工具，也是投资的工具。
2、定价功能。证券市场的第二个基本功能就是为资本决定价格。证券是资本的表现形式，所以证券的价格实际上是证券所代表的资本的价格。证券的价格是证券市场上证券供求双方共同作用的结果。
3、资本配置功能。证券市场的资本配置功能是指通过证券价格引导资本的流动从而实现资本的合理配置的功能。在证券市场上，证券价格的高低是由该证券所能提供的预期报酬率的高低来决定的。证券价格的高低实际上是该证券筹资能力的反映。
4、 什么是货币市场？什么是资本市场？各自的功能如何？如何理解两个市场
之间的关系。
答：一、货币市场：是短期资金市场，特指存续期在一年以下的金融资产组成的金融
市场，是金融市场的重要组成部分。一般来说，货币市场包括短期国债、短期地方政府债券、商业票据和短期大额可转让存单，但不包括某些存续期在一年以下的商品期货以及金融衍生工具。货币市场金融工具的特性是流动性高、交易期限短，而且风险也较低。 二、资本市场：亦称“长期金融市场”、“长期资金市场”。期限在一年以上各种资金借贷和证券交易的场所。资本市场上的交易对象是一年以上的长期证券。因为在长期金融活动中，涉及资金期限长、风险大，具有长期较稳定收入，类似于资本投入，故称之为资本市场。
三、各自的功能：货币市场功能：1、短期资金融通功能。2、管理功能。3、政策传导功能。4、短期资金融通功能。资本市场功能： 1、资本市场是筹集资金的重要渠道。2、资本市场是资源合理配置的有效场所。3、资本市场有利于企业重组。4、促进产业结构向高级化方向发展。
四、资本市场和货币市场之间的关系：都是资金供求双方进行交易的场所，是经济体系中聚集、分配资金的\水库\和\分流站\。但两者有明确的分工。资金需求者通过 资本市场筹集长期资金，通过货币市场筹集短期资金，国家经济部门则通过这两个市场来阔控金融和经济活动。从历史上看，货币市场先于资本市场出现，货币市场是资本市场的基础。但资本市场的风险要远远大于货币市场。其原因主要是中长期内影响资金使用效果的不确定性增大，不确定因素增多，以及影响资本市场价格水平的因素较多。
5、 试述金融市场的定义，并说明其特征和功能。
答：一、金融市场：是资金融通市场，是指资金供应者和资金需求者双方通过信用工具进行交易而融通资金的市场，广而言之，是实现货币借贷和资金融通、办理各种票据和有价证券交易活动的市场。比较完善的金融市场定义是：金融市场是交易金融资产并确定金融资产价格的一种机制 。
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二、特征：借贷活动的集中性、交易场所的广泛性、交易对象的特殊性、交易方式的特殊性、市场价格的一致性。
三、功能：四大功能：融资 、调节 、避险 、信号1．金融市场能够迅速有效地引导资金合理流动，提高资金配置效率。2．金融市场具有定价功能，金融市场价格的波动和变化是经济活动的晴雨表。3．金融市场为金融管理部门进行金融间接调控提供了条件。4．金融市场的发展可以促进金融工具的创新。5．金融市场帮助实现风险分散和风险转移。6．金融市场可以降低交易的搜寻成本和信息成本。
6、 什么是承兑？什么是贴现？
答：一、承兑：即承诺兑付，是付款人在汇票上签章表示承诺将来在汇票到期时承担付款义务的一种行为。承兑行为只发生在远期汇票的有关活动中。承兑行为是针对汇票而言的，并且只是远期汇票才可能承兑。本票，支票和即期汇票都不可能发生承兑。远期票据规定承兑的，在付款前，必须由持票人向付款人要求承兑，即付款人在票据前面批注承兑字样，后加签名承兑日期及一些注解等。承兑的两种形式：1,普通承兑：承兑人对出票人的指示不加限制的同意确认。2,限制承兑：指承兑时，用明白的措辞改变汇票的承兑后的效果。
二、贴现：是指远期汇票经承兑后，汇票持有人在汇票尚未到期前在贴现市场上转让，受让人扣除贴现息后将票款付给出让人的行为。或银行购买未到期票据的业务。
7、 货币市场大致包括哪些子市场？其主要业务有哪些？
答:一、货币市场包括：同业拆借市场，商业票据市场，国库券市场，大额克转让定期存单市场，回购协议市场。
二、货币市场业务：可分为同业拆借业务、商业汇票业务、商业本票业务、债券回购业务、短期债券业务和大额可转让定期存单业务等。
8、 简述金融市场基础设施及作用？
答:一、金融基础设施：是指金融运行的硬件设施和制度安排，主要包括支付体系、法律环境、公司治理、会计准则、信用环境、反洗钱以及由金融监管、中央银行最后贷款人职能、投资者保护制度组成的金融安全网等。
二、作用：金融基础设施的一个重要功能是能够有效动员储蓄向生产性资本转移，并将这种资本配置到能实现效用最大化的部门去，从而促进经济增长。金融基础设施的发展能够促进规模更大、效率更高的产业资本的积累，而且，金融基础设施越发达，其承受外部冲击的能力就越强。很明显，金融基础设施、金融的稳定性与经济增长密切联系； 金融基础设施的建设对于新兴经济与转型经济的金融稳定和经济发展至关重要。
第九章：金融管理与金融调控
1、 名词解释：流动性偏好、流动性风险、挤出效应、债券的市场风险
流动性偏好：即流动性陷阱。流动性陷阱是凯恩斯提出的一种假说，指当一段时间内即使利率降到很低水平，市场参与者对其变化不敏感，对利率调整
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