最后交易日为国家法定假日或者因异常情况等原因未交易的，以下一交易日为最后交易日和交割日。 10.答案：C
解释：卖出开仓即是做空，也就是建立空头持仓。投资者在交易时应该注意指令下达时，买与卖、开仓与平仓等选项，以免下错单。 11.答案：B
解释：《期货交易管理条例》第八十五条规定，平仓是指期货交易者买入或者卖出与其所持合约的品种、数量和交割月份相同但交易方向相反的合约，了结期货交易的行为。持仓量是指期货交易者所持有的未平仓合约的数量。了结买入开仓的持仓采用卖出平仓，了结卖出开仓的持仓采用买入平仓。
本题中，了结2手空头持仓可通过买入平仓2手该合约。 12.答案：A
解释：《中国金融期货交易所交易细则》第四十一条规定，市价指令只能和限价指令撮合成交，成交价格等于即时最优限价指令的限定价格。
《中国金融期货交易所交易细则》第四十六条中规定，集合竞价指令申报时间不接受市价指令申报。集合竞价指令撮合时间不接受指令申报。 13.答案：C
解释：《中国金融期货交易所交易细则》第四十三条规定，交易指令每次最小下单数量为1手，市价指令每次最大下单数量为50手，限价指令每次最大下单数量为100手。 14.答案：A
解释：套期保值分为买入套保与卖出套保。当投资者担心未来股市上涨会增加投资成本时，可以选择买入股指期货进行套期保值。 15.答案：A
解释：《中国金融期货交易所交易细则》第三十七条中规定，结算价是进行当日未平仓合约盈亏结算的依据。
根据此题，该投资者收盘后持有的那1手多单亏损为：(3550-3600)×300×1=-15000。 该投资者当日平仓的那1手亏损为：(3540-3600)×300×1=-18000。 所以，2手亏损合计为33000元。 16.答案：B
解释：《中国金融期货交易所风险控制管理办法》第五条中规定，单边市是指某一合约收市前5分钟内出现只有停板价格的买入(卖出)申报、没有停板价格的卖出(买入)申报，或者一有卖出(买入)申报就成交、但未打开停板价格的情形。
《中国金融期货交易所风险控制管理办法》第十条规定，期货合约连续两个交易日出现同方向单边市(第一个单边市的交易日称为D1交易日，第二个单边市的交易日称为D2交易日，D1交易日前一交易日称为D0交易日，下同)，D2交易日为最后交易日的，该合约直接进行交割结算;D2交易日不是最后交易日的，交易所有权根据市场情况采取下列风险控制措施中的一种或者多种：提高交易保证金标准、限制开仓、限制出金、限期平仓、强行平仓、暂停交易、调整涨跌停板幅度、强制减仓或者其他风险控制措施。 17.答案：A
解释：《期货交易管理条例》第二十五条中规定，期货公司接受客户委托为其进行期货交易，应当事先向客户出示风险说明书，经客户签字确认后，与客户签订书面合同。期货公司不得未经客户委托或者不按照客户委托内容，擅自进行期货交易。 18.答案：C
解释：股指期货保证金交易的杠杆特性，既可以让收益成倍放大，也可以让损失成倍放大。
19.答案：B
解释：在某些极端行情发生时，投资者可能会面临持仓不能及时止损或者平仓不能成交的情况，加上保证金交易的放大作用，这时亏损可能就会超过投资本金。 20.答案：C
解释：中国证监会《期货市场客户开户管理规定》第八条中规定，个人客户应当本人亲自办理开户手续，签署开户资料，不得委托代理人代为办理开户手续。
股指期货知识测试试题解答(第3期)
一、判断题 1.答案：对。
解释：国务院公布的《期货交易管理条例》(2007年4月15日起施行)第二十五条规定，期货公司接受客户委托为其进行期货交易，应当事先向客户出示风险说明书，经客户签字确认后，与客户签订书面合同。期货公司不得未经客户委托或者不按照客户委托内容，擅自进行期货交易。
期货公司不得向客户做获利保证;不得在经纪业务中与客户约定分享利益或者共担风险。
2.答案：对。
解释：中国证监会《证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法》(2007年)第二十一条规定，证券公司不得代客户下达交易指令，不得利用客户的交易编码、资金账号或者期货结算账户进行期货交易，不得代客户接收、保管或者修改交易密码。 3.答案：对。
解释：《中国金融期货交易所交易规则》第二十七条规定，交易所实行交易编码制度。会员应当为每一个客户单独开立专门账户、申请交易编码，不得混码交易。根据法律、行政法规、规章和有关规定需要对资产进行分户管理的特殊法人机构，可以为其分户管理的资产向交易所申请交易编码。 4.答案：错。
解释：股指期货合约有最后交易日，不可以长期持有。
《中国金融期货交易所交易细则》第十条规定，沪深300股指期货合约的最后交易日为合约到期月份的第三个周五，最后交易日即为交割日。最后交易日为国家法定假日或者因异常情况等原因未交易的，以下一交易日为最后交易日和交割日。 5.答案：对。
解释：沪深300指数成份股是按照一定的原则从上海和深圳证券市场A股中选取的300只股票，样本选择标准为规模大、流动性好。以2010年1月数据为例，300只成份股中，沪市208只，深市92只。截至2009年6月30日，沪深300指数成份股总市值占沪深两市总市值约为78.59%，流通市值约占68.83%。 6.答案：对。
解释：《中国金融期货交易所交易规则》第五十三条规定，现金交割是指合约到期时，按照交易所的规则和程序，交易双方按照规定结算价格进行现金差价结算，了结到期未平仓合约的过程。
《中国金融期货交易所结算细则》第六十八条规定，股指期货合约采用现金交割方式。股指期货合约最后交易日收市后，交易所以交割结算价为基准，划付持仓双方的盈亏，了结所有未平仓合约。 7.答案：对。
解释：《中国金融期货交易所风险控制管理办法》第五条中规定，沪深300股指期货合约最低交易保证金标准为12%。期货交易过程中，出现下列情形之一的，交易所可以根据市场风险状况调整交易保证金标准，并向中国证券监督管理委员会报告： (1)期货交易出现涨跌停板单边无连续报价(简称单边市); (2)遇国家法定长假;
(3)交易所认为市场风险明显变化; (4)交易所认为必要的其他情形。 8.答案：对。
解释：《中国金融期货交易所交易细则》第四十条中规定，市价指令是指不限定价格的、按照当时市场上可执行的最优报价成交的指令。 9.答案：对。
解释：套期保值者、套利者和投机者共同构成了期货市场的投资者群体。
(1)套期保值者。是指通过在股指期货市场上买卖与股票价值相当但交易方向相反的期货合约，来规避股票价格波动风险的机构或个人。
(2)套利者。是指利用股指期货市场与股票市场之间，以及股指期货的不同市场、不同品种、不同时期之间所存在的不合理价格关系，通过同时买进卖出以赚取价差收益的机构或个人。
(3)投机者。是指在市场上以获得价差收益为目的，并承担价格波动风险的机构和个人。 10.答案：对。
解释：在期货交易中，投资者要做好资金管理，尽量避免满仓操作。因为，一旦方向判断错误，遭遇不利行情时，满仓操作可能会给投资者带来惨重损失。 11.答案：对。
解释：中国证监会《关于规范期货保证金存取业务有关问题的通知》(2006年)规定，投资者用于期货交易的出入金应当通过开设在同一期货结算银行的投资者期货结算账户和期货经纪公司保证金账户以同行转账的形式办理，不得通过现金收付或期货经纪公司内部划转的方式办理出入金。
另外，《期货公司管理办法》第七十二条规定，客户应当向期货公司登记以本人名义开立的用于存取保证金的期货结算账户。期货公司和客户应当通过备案的期货保证金账户和登记的期货结算账户转账存取保证金。 12.答案：对。
解释：中国证监会《证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法》(2007年)第九条规定，证券公司受期货公司委托从事介绍业务，不得代理客户进行期货交易、结算或者交割，不得代期货公司、客户收付期货保证金，不得利用证券资金账户为客户存取、划转期货保证金。
13.答案：对。
解释：《期货公司管理办法》第六十一条中规定，客户对交易结算报告的内容有异议的，应当在期货经纪合同约定的时间内向期货公司提出书面异议;客户对交易结算报告的内容无异议的，应当按照期货经纪合同约定的方式确认。客户既未对交易结算报告的内容确认，也未在期货经纪合同约定的时间内提出异议的，视为对交易结算报告内容的确认。 14.答案：对。
解释：《中国金融期货交易所风险控制管理办法》第三十八条和第四十一条规定，交易所实行风险警示制度。交易所通过情况报告和谈话，发现会员或者客户有违规嫌疑、交易头寸有较大风险的，有权对会员或者客户发出《风险警示函》。
二、选择题 1.答案：A
解释：《期货交易管理条例》第二十三条规定，从事期货投资咨询以及为期货公司提供中间介绍等业务的其他期货经营机构，应当取得国务院期货监督管理机构批准的业务资格，具体管理办法由国务院期货监督管理机构制定。
中国证券监督管理委员会制定的《证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法》第三条中规定，证券公司从事介绍业务，应当依照本办法的规定取得介绍业务资格。 2.答案：D
解释：《股指期货投资者适当性制度实施办法(试行)》第四条规定， 期货公司会员只能为符合下列标准的自然人投资者申请开立股指期货交易编码： (1)申请开户时保证金账户可用资金余额不低于人民币50万元; (2)具备股指期货基础知识，通过相关测试;
(3)具有累计10个交易日、20笔以上的股指期货仿真交易成交记录，或者最近三年内具有10笔以上的商品期货交易成交记录;