长虹公司的应收账款管理
一、 引言
（一）研究的目的和意义
在现代市场经济中，建立在商业信用基础上的赊销方式，已成为企业普遍采取的、增强销售竞争力的商品交易模式，导致应收账款占企业流动资产的比重也越来越大，与此同时应收账款拖欠已成为目前很多企业被拖垮的重要原因之一。在企业财务管理活动中，应收账款管理作为企业现金流量管理体系中的重要内容，其管理的好坏在很大程度上影响着企业资金周转的快慢，对企业经营状况有非常大的影响。当前，许多企业的应收账款增长速度大于收入的增长速度，降低了企业资金的利用效果，影响了企业资产质量，加大了企业的经营风险。如何有效地控制应收账款的增长，已经成为企业管理和生死存亡的重要议题。
1、理论意义
从理论意义来看：应收账款周转率的高低能够反映出企业管理层的经营能力和管理效率。应收账款从会计学角度看，它作为企业流动资产的重要构成部分，但是这种资产本身就包含一定程度的风险，即坏账损失风险，企业会由于一系列因素而收不回的应收账款，就需要一定的坏账准备。提高应收账款的管理效率，对于企业优化应收账款的分类，减少不必要的坏账，提高资金流动性有着非常积极的意义。
2、实践价值
（1）加强对应收账款科学规范的管理，可以使企业在市场竞争中扩大规模，增加经济利润，同时又能很好的降低成本。应收账款的及时回收，有助于企业的资金积累，提高资金使用率，为企业的正常运转和开拓市场提供足额的资金保障。
（2）通过对企业应收账款管理的系统化研究可以使企业因采用信用交易方式所增加的收益大于或远远大于持有应收账款的成本。
（3）通过对企业应收账款的研究，可以改善应收账款的流动性，改善与应收账款有关的财务指标，从而提高企业的融资能力。
（4）有助于企业进一步加强和完善信用制度，大力加强企业对应收账款的
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动态监控管理，使企业减少面临经济危机或甚至破产发生的可能性。
（5）通过对应收账款管理研究，可以使企业及时发现应收账款核算过程中的差错或其他问题，及时了解应收账款动态情况，有效避免因应收账款合同、审批手续等资料丢失、不完整现象的发生，使企业应收账款能够按时、足额收回，减少企业资产损失，提高企业经济效益。
（6）通过借鉴国内、外企业先进的管理研究经验和方法，有利于摸索出适合我国企业自身的应收账款管理研究模式。
（二）国内外关于该论题的研究现状和发展趋势
1.国外研究现状
国外对应收账款的研究相对较早也比较全面，应收账款管理研究已经成为了一门学科。目前，国外的信用管理制度特别完善，因而企业对应收账款的管理和控制就比国内容易得多。国外的研究有：
Alexander, G.L. & J.M. Gahlon (1980)研究优化信用周期和现金折扣的学者，但由于当时的模型过于简单，得出的结论在理论界、实务界反响不大。
Jamesc.Van.Horne(2003)： 认为影响应收账款管理水平的最重要的两个因素是整体经济环境和企业的信贷政策。整体经济环境是企业不能控制的，但是企业可以改善信贷政策来加强对应收账款的管理和控制。
Lanny Latham(2004)：主要对企业应收账款内部管理中存在的问题作了分析和探索，提出了“要加强企业应收账款的管理，必须提高产品竞争力，注重客户资信调查和加强企业内部控制力度”的看法。
Annalisa Ferrando,Klaas Mulier (2013)则认为应收账款的战略管理必须基于信用管理为基础。他们指出应收账款的本质是债权。债权的风险控制与信用管理密切相关。因此,如何做好信用管理是规避应收账款风险的核心内容。他们认为只要有效的进行信用管理,在很大程度上可以较好的预防应收账款风险。
Denise Dickins, Yaser Fallatah, Julia Higgs (2013)认为应收账款的动态管理是战略管理的主要内容。目前很多企业在应收账款的管理上,往往是在应收账款到期后才会回收。期间企业往往忽视了应收账款的动态管理。这带来了极大的风险。
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2.国内研究现状
改革开放以来，我国的经济迅速发展，很多企业都采取赊销方式销售以求占领更多的市场份额，获得较强竞争力，提高企业利润。在这种情况下，我国开始关注应收账款的管理，对应收账款的研究也取得了较大进展。内目前企业应收账款研究的文章很多，研究方式一般分两类：一类是具体的、针对应收账款管理方法的研究。一类是对应收账款的全面管理办法进行的系统研究，含了维护客户、追踪赊销账款的、坏账回收清欠等问题。尽管研究角度不同，但都有一个共同的目标：都是为了更好的提高企业应收账款的管理水平，增加企业的经济利益，最大程度的维护所有者的权益。
（1）应收账款的全面管理
何红渠(2003)按照全面管理的 PDCA 循环工作方法，提高应收账款管理工作质量。强调应从事前、事中、事后及反馈控制四个环节来动态地进行应收账款的管理。
袁秀兰（2005）教授首次提出使用“五 C”制度来评价买家信用和偿债能力。“5C”分别是指赊销目标企业的品德（Character）、能力（Capacity）、资本（Capital）、担保（Collateral）以及经营环境（Condition）。企业要加强事前控制，在确定是否赊销时，要首先参照“五 C”系统制度对购货方的信用状况、偿债能力这五个角度进行调查分析，依据分析结果最终做出是否予以赊销的决策判断；另外要在内部建立和完善企业的信用管理制度，规范工作流程和方法。在记录财务和销售数据时，要做到分工明确，职责落地，保证资产的安全。
杨隻萍(2006)试图通过系统化管理流程，构建应收账款管理体系，包括：独立的应收账款管理职能部门，完善的赊销政策，对应收账款事前、事中、事后管理，加强与其他部门的关系协调。
刘诗明(2007)从风险管理的角度入手，强调有效控制应收账款风险应该努力构建企业应收账款管理信息系统：即建立决策、预警、衡量、监控、评估、补救和辅助系统七个子系统，全面系统检测企业应收账款风险。
赖冬梅认为，应采用“5C”(品德、能力、资本、担保和条件)系统，对购买方的资信水平进行调查并做出判断，加强应收账款的事前控制。
楚平霞(2010)认为应加强企业应收账款的日常管理控制、建立应收账款坏账
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准备制度、加强逾期账款管理、加强应收账款风险的防范，以实现应收账款全面管理。
李茜（2012）针对中小企业同时面临融资难和大量应收账款占用资金的难题，从供应链金融的视角，对应收账款证券化的运作模式进行了分析，对该模式的具体流程、适用性及为中小企业所带来的效益进行了探讨。
何培硕（2015）认为应收账款在上市公司企业中是举足轻重的，如果款项不能够及时收回，将有很大的风险。为了防范于未然，要做好事前、事中和事后的管理。结合企业自身的情况，合理地对待应收账款，从而使企业健康持续地经营下去。
（2）应收账款的专门管理 ①应收账款的信用管理
车宗义(2007)认为大多数企业高层管理人员及会计职能部门并没有高度重视应收账款的内控制度。原因是企业原有的旧体制造成企业粗放的管理方式；高层领导对控制经营风险没有足够和正确的认识；有的企业对如何建立有效的内控制度较茫然。
陈永波(2007)针对商业信用管理指出企业的资信管理部门应该是由总经理或者是董事长直接领导下的独立的管理部门，该部门工作人员的主要职责就是对客户的信用情况进行事前、事中、事后的全程管理。以及确定客户拒付账款的风险等级和客户的信用等级，而这个过程中通常包括以下三个步骤：一是准确设定信用等级的评价标准；二是利用既有或者潜在客户的财务报表数据来计算各自的指标值，并与上述所确定的标准进行比较；三是进行风险分析以确定各有关客户的信用等级，并根据等级结果来对不同的客户分别采用不同的信用政策。
纪峰(2009)认为信用管理有两面性，一方面给予信用，另一方面获得信用。作者通过财务管理的原则指导信用管理实践活动：从财务管理的自利行为原则，双方交易原则、信号传递原则、净增效益原则、风险报酬权衡原则、从投资分散化原则理解信用管理中的机会成本、信用政策制定、征信活动、应收账款决策、信用风险和信用额度分配。利用财务管理原则完全可以对信用管理工作进行全方面指导和规范。
龙小兵(2011)也提出商账信用管理制度的建立是企业控制信用风险的有效
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有段。
王宇鹏（2014）指出市场经济不断发展的同时带来了越来越严重的应收账款问题，部分企业的应收账款问题严重影响到了企业正常的生产经营。通过对我国企业应收账款问题的分析阐明了产生原因及形成坏账的原因，并据此提出了利用信用风险评价模式解决现存问题的对策
②应收账款保理
应收账款保理也是学者们研究的焦点之一\应收账款保理业务在促进企业合作和解决账款回收方面有重要的作用,我国此项业务开展的较晚,在制度上和观念上还有很多障碍。
贾香萍、刘考场(2007)指出尽管保理业务有了长足发展,但与我国逐年增长的对外贸易规模和企业庞大的应收账款数额相比,无论是国际保理还是国内保理,都明显太微小和单薄,说明我国保理的发展任重而道远,但也存在着巨大的市场空间，认为银行、企业、政府部门应更新观念,强化内部条件和外部环境的建设,以促进我国保理的快速发展,在应收账款全程管理中发挥更大的效益。
任晓英（2010）的指出，应收账款保理业务是指企业把由于赊销而形成的应收账款有条件地转让给银行等金融机构，金融机构为企业提供资金并承担财务管理、催收应收账款和坏账担保等业务，企业可以借此回收账款，加快资金周转。应收账款保理业务的功能主要在于改善企业的流动资金周转，减轻短期资金压力，降低企业远期收款风险，锁定财务费用，增强销售能力。
蒋宇(2010)以云南电力燃料公司为例，讨论应收账款保理融资在商品流通企业的应用，指出运用应收账款保理融资这一工具的关键在于控制好每一单应收赃款业务的期限和金额，对资金提前到位占用。
张晓建(2012)结合我国开展保理业务的现状，比较了我国保理业务与发达国家的差距，并分析了差距存在的原因。从宏观环境、保理商和客户各个视角提出了我国发展保理业务的策略，最后指出了保理未来的发展方向。
陈淑贤（2014）指出由于担保费、管理费等费用的存在，应收账款保理业务相比较直接流动资金贷款在资金成本上并不具有优势，但中小企业因信用问题往往无法顺利取得直接流动资金借款，应收账款保理仍不失为一种较优选择。若中小企业能够通过完善财务信息、规范自身经营行为等方式进一步降低银行收取的
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