有依法设立并取得基金托管资格的商业银行担任。基金托管人的职责体现在基金资产的保管、基金资金的清算、会计复核以及基金投资运作的监督等方面。
分别以封闭式和开放式基金为例，论述证券投资基金的运行过程 任何一只基金的管理和运作都包括：基金的发起设立，基金销售，投资管理，基金的信息披露，收益、费用以及收益分配，证券投资基金的交易以及基金的变更与终止。
第七章 外汇市场
外汇：是指以外币表示的可用于对外支付的金融资产，通常指以外国货币表示的可用于国际债权债务结算的各种支付手段。
自由兑换外汇：是在国际结算中用的最多、在国际金融市场上可以自由买卖、在国际经济中可以用于偿清债权债务、并可以自由兑换成其他国家货币的外汇。
有限自由兑换外汇：是指对国际性经常往来的付款和资金转移有一定限制的货币。
记账外汇：亦称：“ 协定外汇”、“双边外汇”，这种外汇如果不经过外汇当局的批准，不能自由兑换为其他国家货币，记账外汇只能根据协定在两国间使用。
贸易外汇：是指因商品的进口和出口而发生的支出和收入的外汇，包括对外贸易中因收付贸易货款、交易佣金。运输费和保险费等发生的那部分外汇。
非贸易外汇：是指贸易外汇以外的一切外汇，即一切非来源于或用于进出口贸易的外汇。
即期外汇：是指买卖成交后，交易双方于当天或两个交易日内办理交割手续的外汇。
远期外汇：是指交易双方在成交后并不立即办理交割，而是事先约定币种、金额、汇率、交割时间等交易条件，到期才进行实际交割的外汇。
外汇市场：是指有各国中央银行、外汇银行、外汇经纪人和客户组成的买卖外汇的交易系统。
汇率：是外汇市场的价格，是一国货币兑换成另一国货币的比率，是以一种货币表示另一种货币的价格。
直接标价发：是以本国货币表示一定单位的外国货币的汇率表示方法。
间接标价法：又称为数量标价法，是以外国货币来表示一定单位本国货币的汇率表示方法。
基准汇率：是指通常选择一种国际经济交易中最常使用、在外汇储备中所占比重最大的可自由兑换的关键货币作为主要对象，与本国货币对比确定的汇率。
交叉汇率：基本汇率制定后，本币对其他外国货币的汇率就可以通过基本汇率加以套算，这样得出的汇率就是交叉汇率。
固定汇率：是指一国货币同另一国货币的汇率基本固定，汇率波动幅度很小。
浮动汇率：是指一国货币当局不规定本国货币对其他货币的官方汇
率，也无任何汇率波动幅度的上下限，本币由外汇市场的供求关系决定，自由涨落。
买入汇率：又叫买入价，是外汇银行向客户买进外汇时使用的价格。 卖出汇率：又称外汇卖出价，是指银行向客户卖出外汇时所使用的汇率。
中间汇率： 是买入价与卖出价的平均数。
电汇汇率：是银行卖出外汇后，以电报为传递工具，通知其国外分行或代理行付款给收款人所使用的一种回汇率。
信汇汇率：是在银行卖出外汇后，用信函方式通知付款地银行付款给收款人的一种汇款方式。
汇票汇率：是指银行在卖出外汇时，开立一张由其国外分支机构或代理行付款的汇票交给汇款人，有其自带或寄往国外取款。
即期汇率：是指即期外汇买卖使用的汇率，即外汇买卖成交后，买卖双方在当天或在几个营业日内进行交割所使用的汇率。
远期汇率：是以即期汇率为基础的，即用即期汇率的“升水”“贴水”“平价”来表示。
名义汇率：是两种货币的相对价格，也是市场所报出的汇率。 实际汇率：是在名义汇率基础上根据本国和外国物价指数调整得到的汇率，能够更好地反映两种货币的实际价值。
汇率制度：又称汇率安排，是指一国家的货币当局对本国货币汇率变动的基本方式所做出的规定。
固定汇率制度：是指两国货币的比价基本固定，汇率只能在很小的范
围内上下波动的汇率制度。
浮动汇率制度：是指现实汇率不受平价的限制，随外汇市场供求状况变动而波动的汇率制度。
联合浮动：又称共同浮动，是指国际集团在成员国之间实行固定汇率，同时对非成员国货币采取共同浮动的方法。
钉住浮动汇率制：是指一国货币与外币保持固定比价关系，随外币的浮动而浮动。
联系汇率制度：是特殊钉住汇率制，在这种汇率制度下，货币当局通过将货币汇率与另一国家货币固定而稳定币值。
即期外汇交易：又称为现汇交易，是指买卖双方以即期汇率成交，成交后在几个营业日内进行交割的外汇买卖。
远期外汇交易：又称期汇交易，是指买卖双方就货币交易种类、汇率、数量以及交割期限等达成协议，然后在规定的交割日由双方履行合约，即结清有关货币金额。
套汇交易：是指利用同一时间、不同地点、同种货币汇率的不一致。以低价买入某种货币的同时再以高价卖出，以谋取利润的一种外汇交易。
直接套汇：是指利用同一时间两个外汇市场之间存在的汇率差异进行货币的买卖。从中赚取利润的行为。
间接套汇：是指利用同一时间三个以上外汇市场上的汇率差异，进行贱买贵卖，从中赚取汇率差额的外汇交易。
时间套汇：是指套汇者利用不同交割期限所造成的外汇汇率差异，在买入或卖出即期外汇的同时，卖出或买入远期外汇；或者在买入或卖出远
期外汇的同时，卖出或买入期限不同的远期外汇，通过时间差来赚取利润的套汇方式。
套利交易：也称利息套汇，是指两个国家短期利率存在差异时 ，投资者将资金从低利率国家调往高利率国家，以赚取利差的外汇交易。
掉期交易：是指外汇交易者在外汇市场上买进或者卖出某种外汇的同时卖出（或买进）相同金额、但期限不同的同种外币的交易活动。
外汇期货：是交易双方约定在未来某一时间，依据现在约定的比例，一种货币交换另一种货币标准化合约的交易，是以汇率为标的物的期货合约，主要用来回避汇率风险。
外汇期权：又称货币期权，是一种选择契约，其持有人即期权买方有在契约届期或之前以规定的价格购买或销售一定数额某种外汇资产的权利。
外汇的概念和特征
外汇是指以外币表示的可用于对外支付的金融资产，通常指以外国货币表示的可用国际翟泉债务结算的各种支付手段。特征：1.外币性2.可偿性3.可兑换性。
外汇市场作用
（1）实现购买力的国际转移（2）为国际经济交易提供资金融通（3）提供避免外汇风险的手段（4）便于中央银行进行稳定汇率
外汇市场层次
1.顾客与银行间的交易2.银行同业交易3.银行与中央银行间的同业交易