利率互换：是指双方同意在未来的一定期限内根据同种货币同样的名义本金交换现金流，其中一方的现金流根据浮动利率计算出来，而一方的现金流根据固定利率计算。
金融衍生品的作用有哪些？
答：㈠有利于金融市场向完全市场发展㈡价格发现㈢投机功能㈣风险管理
简述金融远期合约的主要特点
答：①协议非标准化②场外交易③灵活性强④无保证金要求⑤实物交割
远期利率协议的主要作用有哪些？
答：远期利率协议是指买卖双方同意从未来某一商定的时间开始在某一特定时期内按协议利率接待一笔数额确定、以具体货币表示的名义本金协议作用：①能规避利率风险②可以作为一种资产负债管理的工具③简便、灵活，不需要支付保证金
简述金融期货合约的特点和功能
答：金融期货合约是指协议双方同意在约定的将来某个日期按约定的条件买入或卖出一定标准数量的某种标的金融资产的标准化协议特点：①标准化②场内交易，间接清算③保证金制度，每日结算④流动性强⑤违约风险低功能：①价格风险转移②价格发现
试比较分析金融期货合约和金融远期合约
答：①金融期货合约通常有标准化的合约条款，合约规模、交割日期、交割地点等都是标准化的，在合约上有明确的规定，无需双方再商定；远
期合约条款有交易双方协议而定②金融远期合约没有固定交易场所；金融期货合约交易是在专门的期货交易所内进行的③远期合约转让相当困难，绝大多数职能通过到期实物交割来履行；期货合约无须征得对方同意就以通过平仓来结清自己的头寸④远期合约的履行仅以签约双方的信誉为担保，不能担保到期一定能履行，违约风险较高；期货合约的履行由交易所或清算公司提供担保，违约风险几乎为零，但交易双方要承担价格波动风险⑤期货合约有保证金要求；远期合约没有。
外汇期货的作用主要有哪些
答：外汇期货是指交易双方约定在未来某一时间，依据现在约定的比例，以一种货币交换另一种货币的标准化合约的交易，是以汇率为标的物的金融期货合约，用来规避汇率风险作用：①投机②转移汇率风险③提高交易效率
外汇期货交易与远期外汇交易相比，有哪些特点？
答：①市场参与者广泛②流动性不同③场内交易④合约具有标准性⑤违约风险低⑥履约方式不同
股价指数期货的交易具有哪些特殊性？
答：股指期货全称股票价格指数期货，是指以股价指数为标的物的标准化金融期货合约，双方约定在未来的某个特定日期，可以按照事先确定的股价指数的大小，进行标的指数的买卖特殊性：①特殊的交易形式②特殊的合约规模③特殊的结算方式和交易结果④特殊的高杠杆作用
简述金融期权合约的特点、市场构成要素及其主要交易制度 答：金融期权合约是指赋予其购买方在规定期限内按买卖双方约定
的价格购买或出售一定数量某种金融资产权利的合约特点①以金融资产作为标的物②期权买方与卖方非对等的权利义务③买卖双方风险与收益的不平衡市场构成①金融期限合约买方与卖方②标的资产的种类及数量③合约的有效期限④期权费⑤执行价格⑥到期时间交易制度①标准化合约②保证金制度③交割规定
简要分析金融互换合约的特点和作用
答：金融互换合约是两个或两个以上当事人按照商定条件,在约定的时间内,交换一系列现金流的合约特点:①风险比较小②灵活性大③参与者信用比较高作用:①合理利用经济资源,提高经济效益②规避风险③有效管理资产负债结构④合理逃避管制
简要分析利率互换的优缺点
答：利率互换是指双方同意在未来的一定时期内根据同种货币同样的名义本金交换现金流,其中一方的现金流根据浮动利率计算出来,而另一方的现金流根据固定利率计算优点:①控制利率波动风险②降低筹资成本③风险较小④逃避管制⑤手续简便,交易容易迅速达成缺点:利率互换合约主要是不存在想金融期货合约交易市场一样的标准化合约,不易找到合适的交易对象,交易成本较高.
第十章 国际金融市场
国际金融市场的作用体现在哪些方面
答：㈠国际金融市场为全球范围的金融资源配置提供了机制㈡国际金融市场为全球范围的金融风险管理提供了机制㈢国际金融市场为促进世界经济的发展奠定了基础
离岸金融市场的特点
答：㈠金融监管较少㈡市场范围广阔㈢市场交易具有批发性㈣银行间市场地位突出
离岸金融市场的风险由哪些
答：㈠期限错配引发的流动性风险㈡货币错配引发的汇率风险㈢信贷扩张催生的资产泡沫风险
离岸金融市场的类型有哪些？各自具有什么特点？
答：㈠伦敦型特点①对经营离岸金融业务没有严格的申请和审批程序②对经营离岸金融业务参与者的经营范围没有严格规定③离岸金融交易的币种是不包括市场所在国货币的境外货币㈡纽约型特点①离岸金融业务包括市场所在国货币的境外业务②管理上对境外货币和境内货币严格分账㈢避税港型特点①资金流动几乎不受任何限制，且免收有关税收②资金来源于非居民，也流向非居民③市场上几乎没有实际的交易。而只是起着其他金融市场资金交易的记账和转账作用
离岸金融市场的监管包括什么？
答：㈠离岸金融市场所在国的监督㈡离岸货币发行国的监管㈢离岸金融机构母国的监督
简要分析欧洲货币市场的形成、发展和构成
答：欧洲货币市场是指非居民与非居民之间以欧洲货币为载体的货币资金进行接待所形成的市场。形成：欧洲货币最初是以欧洲美元为主要代表的1随着第二次世界大战的结束，在“马歇尔”的安排下，美国队西欧各国提供大量援助和贷款使大量美元不断流向欧洲，形成最早的欧洲美
元。2冷战开始后，前苏联将在美国的美元转移到由前苏联控制的位于欧洲的银行，形成了欧洲美元的最初来源3欧洲美元市场正式形成从1957年算起，标志着一个美国境外的经营美元存贷业务的欧洲美元市场在伦敦诞生了发展：1需求方面，美国的国际收支逆差逐渐增大，美国政府采取一系列限制资本大量外流的措施2供给方面，受美国联邦法律“Q条例”的限制，是美国利率水平低于西欧构成：①欧洲货币短期信贷市场②欧洲货币资本市场
简要分析亚洲货币市场的构成
答：①亚洲货币短期信贷市场②亚洲货币资本市场 欧洲债券有哪些特点？
答：①多为不记名债券②通常免收利息税③基本没有监管，市场竞争十分激烈④发行对象通常被限于信用风险较低的借款人
第十一章 金融资产定价与市场行为
货币的时间价值：是指在社会生产和再生产的过程中，货币经过一定时间的投资和再投资后所增加的价值，也成为资金的时间价值。
现值：又称为本金，是指一笔或多笔发生在未来的现金流量相当于现在的时刻的价值。
终值：又称为本利和，在指现在或即将发生的一笔或多笔现金流量的相当于未来某一时刻的价值。
复利：相对于单利，它是指在一定期间按一定利率将本金所生利息加入本金再计利息的一种计息方式。