某大型零售连锁超市，有107家门店，是某市销售额最大的连锁经营企业，年销售收入50亿元，利润达1.4亿元。截止2009年11月，公司资产总额23.6亿元，负债总额15.7亿元，资产负债率为66.5%。公司在店面数（107家）、市场份额（21%)、单位坪效（利润571元/㎡）均排名该市第一。
2. 供应商概览
核心买方主要销售食品、日用品和小家电等产品，属于刚性需求，同时供应商的销售和网络已经进入稳定期。目前，供应商约907家，经营年限大致分布如下：其中87%以上的合作时间超过三年，24.7%的合作时间超过十年。按每年20%的复合增长率（考虑增加门店因素）计算， 我们预计未来三年内，核心买方的市场销售收入将超过60亿元，供应商将超过1000户。
（二） 供应商融资需求
1. 融资金额需求：主要集中在100万元－500万元。 2. 目前主要融资渠道：比较单一，有少数有一笔抵押贷款，大部份没有银行贷款。
3. 主要贷款用途：旺季销售备货；扩大现有产品代理区域范围；新增其他产品代理。
4. 担保方式：普遍不接受互保、联保的方式，对应收账款质押的担保方式较认同，能够接受抵押率较高的抵押贷款，如果担保公司费率低也可接受。
5. 融资成本：普遍对利率敏感度不高，利率接受程度从基
准上浮10%--30%不等。
6. 贷款品种：因为经营周期的共性，普遍较认同额度循环贷款模式，随借随还，贷款手续要求方便快捷。
7. 贷款期限：普遍怕办理贷款手续麻烦，倾向1-2年的额度期限。
（三） 供应商筛选条件
1. 已与核心买方订年度购销合同，销售稳定；
2. 与核心买方合作期限在3年以上、年销售收入在1200万元以上，且在核心买方年销售600万元以上；原则上由核心买方推荐并认可的供应商。若在应收账款质押的基础上追加我行认可的其他担保方式的，条件可适度放宽。
3. 资产负债率不超过80%，且最近两个财务年度有一个财务年度实现盈利；
4. 年度退货额不超过其供应额的5%；
5. 授信申请人管理规范，产品符合国家相关安全标准和环保标准，并且已经正式纳入核心买方ERP系统管理中；
6. 授信申请人在我行开立单位结算账户，并承诺将该账户作为增值税专用账户及与核心买方结算的唯一回款账户；
（四） 开发计划
目标供应商客户约800户，计划拓展客户总量的20%（即160户），单户平均融资金额约为 200万元，合计贷款投放量3.2亿元。预计年内拟先开发客户60家，合计贷款投放量1.2亿元，
明年计划开发100家客户，合计贷款投放量2亿元。
（五） 授信方案
1. 授信模式：“应收账款池融资”，具体可采用“应收账款质押”单一担保方式或者“应收账款质押+不动产抵押（或者其他专业担保公司担保）的组合担保方式”
2. 授信额度 ：以受信申请人最近连续12个月与核心买方的平均实际结算额作为基数，以不超过70%核定授信额度。超过该额度的，提供我行认可的不动产抵押或专业担保公司担保
3. 期限、品种及用途：贷款期限不超过一年；品种主要为流动资金贷款、银行承兑汇票；贷款用途为授信申请人的日常经营周转。原则上贷款利率不低于基准利率上浮15%，或综合收益率不低于基准利率上浮20%，同时按照中小企业金融事业部最新授信定价指导意见执行。
4. 担保方式：授信额度不超过授信申请人最近连续12个月与超市的月平均结算额70%的，以其在核心买方的应收账款作为质押。授信额度超过授信申请人最近连续12个月与超市的月平均结算额70%的，超过部分提供我行认可的不动产抵押或专业担保公司担保。授信申请人的实际控制人为自然人的，均需由实际控制人夫妻双方提供个人无限责任担保。
5. 还款方式：授信申请人在我行开立结算账户和保证金账户，原则上贷款到期前45天的销售回款必须全部转入保证金账户，直至保证金账户余额不低于我行贷款本息余额。
（六） 风险控制
1. 将客户未来一定时期内的与核心买方结算收入（即未来的应收账款）在人行办理质押登记。
2. 客户在我行开立结算账户及还款保证金专户，要求客户将我行结算账户作为核心买方付款的唯一指定账户和供应商缴纳增值税专用账户
3. 核心买方同意确认付款路径，将受信客户的销售结算款通过网银直接支付至受信客户在我行开立的结算账户。
4. 受信客户同意向我行开放ERP系统客户端查询端口，我行能够通过该系统实时监控受信客户在核心买方的进销存情况，为授信管理提供便利。
5. 我行通过ERP系统实时（每三天）监控受信客户的进销存情况。重点监控“含税销售成本”、“入库成本”、“存货成本”栏目的实现及变动情况。当应收账款质押对应的贷款余额>（当期应收账款余额*70%+保证金存款余额）时，则要求受信人提前归还差额部分授信、补充保证金，或采用其他降低我行授信风险的措施。
（七） 案例点评
1. 该方案基本贯彻了我行供应商融资业务的指导思想和操作规范，达到了批量给予核心买方供应商授信的目的，既拓展了业务，又有效控制了风险；
2. 采用应收账款池融资模式，满足了较小规模供应商融资
需求，降低了客户和我行操作和管理成本；
3. 受信客户向我行开放其ERP系统，极大地增强了我行监控供应商和核心买方交易与付款信息的能力；
4. 对于超过月均应收账款池70%的授信需求，允许通过不动产抵押或专业担保公司保证方式授信，实现了供应商融资产品与不动产抵押产品和专业担保公司保证产品的有机结合，既满足了客户的实际需求，又控制了我行授信风险。