发行规模：发行总规模预计不超过人民币3.2亿元（含），其中优先级资产支持证券面向合格投资者发行，规模预计不超过人民币3亿元（含）；次级资产支持证券由虎门绿源认购，规模预计不超过人民币0.2亿元（含）（具体发行规模、优先级资产支持证券和次级资产支持证券占比可根据监管机构要求或市场情况确定）；
4、发行期限：本次资产支持证券期限不超过15年；
5、发行利率：根据发行时债券市场的市场状况确定；
6、发行对象：优先级资产支持证券面向符合《管理规定》要求的合格投资者发行，发行对象不超过二百人，次级资产支持证券由虎门绿源认购；
7、拟挂牌转让场所：深圳证券交易所；
8、资金用途：拟用于补充流动资金等符合监管要求的用途；
9、还款来源：基础资产所产生的现金流回款；
10、差额支付承诺：虎门绿源对专项计划资金不足以支付优先级资产支持证券持有人本金及预期收益的差额部分承担补足义务；
11、担保：广东再担保根据专项计划文件，在发生担保履行启动事件时对原始权益人应履行的专项计划资金不足以支付优先级资产支持证券的各期预期收益和应付本金的差额支付义务，以及原始权益人应履行的回售和赎回价格支付义务承担连带责任保证担保。
经整理首批落地的4单PPP证券化产品，总结共性：1.都为优先次级的结构化产品，优先级仍以债权的固息为主，次级为股权部分均为原始权益人认购；2.行业均为公共事业范畴，分别为环保、基建、民生供暖，体现了目前交易所为国家政策热点方向所开设的“绿色通道”；3.优先次级份额均在获得交易所核准通过前得到合格投资者的足额认购；4.除虎门绿源项目尚未公布评级外。其他三单评级均为AAA，且通过设置购回和售回机制使投资者的权益有所保障。5.利率设置区间3.7-5.2%，投资周期6-18年，符合PPP项目低息薄利、周期较长的特性。
【版权说明】
文章来源：元立方金服