则取数方式为：主表分配股利、利润或偿付利息所支付的现金项目减去附表中财务费用。
意义：说明企业经营产生的现金满足资本支出、存货增加和发放现金股利的能力，其值越大越好。比率越大，资金自给率越高。
分析提示：达到1，说明企业可以用经营获取的现金满足企业扩充所需资金；若小于1，则说明企业部分资金要靠外部融资来补充。 （2）现金股利保障倍数
公式：现金股利保障倍数=每股营业现金流量 / 每股现金股利 =经营活动现金净流量 / 现金股利
意义：该比率越大，说明支付现金股利的能力越强，其值越大越好。 分析提示：分析结果可以与同业比较，与企业过去比较。 （3）营运指数
公式：营运指数=经营活动现金净流量 / 经营应得现金 其中：经营所得现金=经营活动净收益+ 非付现费用
=净利润 - 投资收益 - 营业外收入 + 营业外支出 + 本期提取的折旧+无形资产摊销 + 待摊费用摊销 + 递 延资产摊销
意义：分析会计收益和现金净流量的比例关系，评价收益质量。 分析提示：接近1，说明企业可以用经营获取的现金与其应获现金相当，收益质量高；若小于1，则说明企业的收益质量不够好。 三、主要经营业绩考核评议指标 1、考核评价基本指标：
⑴、净资产收益率＝净利润÷平均净资产×100％
⑵、总资产报酬率＝（利润总额＋利息支出）÷平均资产总额×100％ ⑶、总资产周转率＝营业收入净额÷平均资产总额 ⑷、、资产负债率＝负债总额÷资产总额×100％
⑸、销售收入增长率＝本期销售收入增长额÷上期销售收入总额×100％
⑹、资本积累率＝本年所有者权益增长额÷年初所有者权益总额×100％ 2、考核评价修正指标：
⑴、资本保值增值率＝扣除客观因素后的年末所有者权益÷年初所有者权益×100％
⑵、销售利润率＝销售利润额÷销售收入净额×100％ ⑶、成本费用率＝利润总额÷成本费用总额×100％ ⑷、存货周转率＝销售成本÷平均存货
⑸、应收账款周转率＝销售收入净额÷平均应收账款余额 ⑹、不良资产比率＝年末不良资产÷年末资产总额×100％ ⑺、资产损失率＝待处理资产净损失÷资产总额×100％ ⑻、流动比率＝流动资产÷流动负债×100％ ⑼、速动比率＝速动资产÷流动负债×100％
⑽、现金流动比率＝年经营性现金净流入÷流动负债×100％ ⑾、固定资产成新率＝固定资产净额÷固定资产原值×100％ ⑿、经营亏损挂账率＝经营亏损挂账额÷年末所有者权益×100％ ⒀、总资产增长率＝总资产增长额÷年初总资产×100％ 3、评价内容： ⑴、财务效益状况：
A、基本指标：净资产收益率、总资产报酬率。
B、修正指标：资本保值增值率、销售（营业）利润率、成本费用利润率。 ⑵、资产营运状况：
A、基本指标：总资产周转率、流动资产周转率。
B、修正指标：存货周转率、应收账款周转率、不良资产比率、资产损失率。 ⑶、偿债能力状况：
A、基本指标：资产负债率、已获利息倍数。
B、修正指标：流动比率、速动比率、现金流动比率、 ⑷、发展能力状况：
A、基本指标：销售（营业）增长率、资本积累率。 B、修正比率：总资产增长率、固定资产成新率。 4、其他非财务指标评议事项： ⑴、领导班子基本素质：
⑵、产品市场占有能力（服务满意度）： ⑶、基础管理比较水平： ⑷、在岗员工素质状况：
⑸、技术装备更新水平（服务硬环境）： ⑹、行业或区域影响力： ⑺、企业经营发展策略： ⑻、长期发展能力预测： 5、 企业效绩评价得分总表
根据企业效绩评价得分总表所得分数与标准值（行业、规模）相比较，来分析其优劣。
各项评价指标的得分＝各项指标的权重×（指标的实际值÷标准值） 综合分数＝∑各项评价指标的得分 （综合分数应大于100）
注：根据基本指标和权数计算出基本分数、根据修正指标和修正系数计算出修正后分数、根据其他非财务指标评议事项计算出评议分数，最后计算出综合分数，与行业标准值相比较，可知该企业优劣状况。
应收账款周转率计算方法改进探讨
一、现行计算公式的弊端及其改进
应收账款周转率计算目前所采用的公式是：
应收账款周转率=赊销收入净额(即本期发生的净赊销额)，平均应收账款余额 (1)
笔者认为，这种计算方法存在不合理性。一方面，应收账款周转率衡量的是应收账款的平均余额在一个会计年度中转换为现金的次数。也就是说，这个指标的计算基础是：应收账款应当是“转换为现金的应收账款”。现行计算公式中的赊销收入净额仅仅反映的是本期发生的赊销收入，这与转换为现金的应收账款是两个不同的概念。另一方面，对应收账款来说，其“周转”应当是指企业的经营已经完成了从“应收账款”到“现金”这一环节的转换，也就是说，完成了应收账款的周转任务的资金数额应当是“已经收回了的应收账款”，而不是本期发生的净赊销额。
按以上分析思路。可以得到应收账款周转率改进计算公式：
应收账款周转率=某一会计期间实际收回的应收账款总额该会计期间的应收账款平均余额 (2)
公式(2)中，分子反映的是已经收回的应收账款，即已经“周转”了的、已经转化为现金状态的应收账款，分母是某个会计期间中企业持有的应收账款平均余额。
二、改进前后的公式对比分析
对比改进前后的公式，其不同只在于分子。改进前在计算时，采用的是经营资金周转过程中从“存货”到“应收账款”这一环节的数据；而改进后采用的是经营资金周转过程中从“应收账款”到“现金”这一环节的数据。从理论上说，改进后的公式更为合理。
[例1]假设有一家企业在2006年初的应收账款余额为2000元，当年的赊销额为10000元，在2006年中应收账款的收回情况及其相应的年末应收账款余额分别为：当年没有收回应收账款，则年末应收账款余额为12000元；当年收回了一半应收账款6000元，则年末应收账款余额为6000元；当年收回了全部应收账款12000元，则年末应收账款余额为0元。
本例中，企业的赊销额比期初的应收账款余额要大。
在三种不同的情况下，按照两个不同的公式计算的该企业应收账款周转率情况如表1所示：
[例2]假设有一家企业在2006年初的应收账款余额为10000元，当年的赊销额为2000元，在2006年中应收账款的收回情况及其相应的年末应收账款余额分别为：当年没有收回应收账款，则年末应收账款余额为12000元；当年收回了一半应收账款6000元，则年末应收账款余额为6000元；当年收回了全部应收账款12000元，则年末应收账款余额为0元。
该例中企业的赊销额比期初的应收账款余额要小。
同样可以计算出在三种不同的情况下，按照两个不同的公式计算的该企业应收账款周转率情况如表2所示：
从以上两个例子可以看出：两个公式虽然在总体上能显示出应收账款周转率的变动趋势，但变动的幅度、方向与具体的变动数额是不同的。特别是当企业收回的应收账款余额与企业当期发生的赊销额差距较大时，两种方法的计算结果存在很大差异。当企业在本期的赊销额大幅度增加时，“应收账款周转率”的计算应当反映企业当期的应收账款收回情况趋于恶化，提醒相关各方注意，但公式(1)的计算结果却高于公式(2)的计算结果，不能很好地起到一定的警示作用；而当企业在本期大量收回了前期的应收账款时，“应收账款周转率”的计算应当反映出企业管理水平的提高以及对应收账款管理力度的增强，但这时公式(1)的计算结果却大大地低于公式(2)的计算结果，明显地不能反映企业管理中的这种实际情况。也就是说，只有当企业的应收账款的回收比较正常时，即当企业发生的应收账款增加额与回收的应收账款数额差异不大时，现有的计算公式才能反映出企业的应收账款的周转情况；而当企业的应收账款发生异常的波动，如大量收回前期积压的款项或者是大量增加赊销额时，现有的计算公式就会大大地拉平这种波动，从而歪曲现实情况。
从另一方面来看，由于公式(1)完全将分子定格在本期发生的赊销额上，其分子不会随着企业收回的应收账款的增加而增加，因此，分子不会在计算结果中体现企业管理层在管理应收账款上取得的成绩，而只会反映企业销售部门工作的结果即赊销额的增减或者信用政策的改变，不利于企业内部各部门之间的绩效评价，难以调动员工的工作积极性。