退休总开支从60岁时点折算到50岁时点，PV（FV=207.4946，n=10，i=6%，PMT=0）=115.8639（万元）
生息资产为80万元时，养老金缺口为=151.26-80=35.8639（万元）
68 [单选题] 王先生今年40岁，他目前的年支出额为10万元，假定通货膨胀率为3%，投资收益率为6%，假设王先生预期余寿为40年。那么当王先生选择在50岁退休，那么需要准备的养老金为（）。 A.153．1548 B.274．2769 C.165．2534 D.156．1256 参考答案：A
参考解析：当通货膨胀率为3%，投资收益率为6%时，
实际收益率=[（1+名义收益率）/（1+通货膨胀率）]-1=（1+6%）/（1+3%）-1=2.91% 到50岁时年生活开销
客户退休后30年的总支出折现到50岁时点，PV（FV=0，PMT=-13.44，i=2.91%，n=30，期初年金）=274.2769（万元）
退休总开支从50岁时点折算到40岁时点，PV（FV=274.2769，n=10，i=6%，PMT=O）=153.1548（万元）
即王先生需要在40岁时筹集153.1548（万元）养老金。
69 [单选题] 以下选项中，关于执行确认书的说法错误的是（）。 A.一般以客户的名义拟定
B.以第二人称“您”对执行内容进行确认 C.以客户的亲笔签名和签署日期结束 D.执行确认书应附在理财规划书中 参考答案：B 参考解析：理财规划书应该把执行确认书附在理财规划书中，让客户在阅读理财规划书的同时就能够对需要确认的内容有所了解。执行确认书一般以客户的名义拟定，以第一人称“我”或者“我们”对执行内容进行确认，并以客户的亲笔签名和签署日期结束。
70 [单选题] 一些低端的CRM系统开始拥有一定的客户群，一些中高端的CRM系统慢慢为一些企业熟悉和接受，这是处于客户关系管理在中国发展的（）。 A.跟风阶段 B.摸索阶段 C.成熟阶段
D.回归创新阶段 参考答案：B
参考解析：一些低端的CRM系统开始拥有一定的客户群，一些中高端的CRM系统慢慢为一些企业熟悉和接受，这是处于客户关系管理在中国发展的摸索阶段
71 [单选题] 以下表格体现了退休规划的（）原则。
A.谨慎性原则
B.尽早性原则 C.适当性原则 D.及时性原则 参考答案：B
参考解析：退休规划的原则：
（一）尽早性原则（二）谨慎性原则（三）平衡原则则
从表中可以看出，同样是每年积累2万元，当投资收益率为4%时，在不考虑通货膨胀率的情况下，20岁开始筹备的退休金比50岁开始筹备的退休金多积累出近7 倍。因此，为了让退休生活更加悠闲，不妨趁年轻时多进行财富积累和规划。早期的强制性储蓄对后期的退休金积累大有助益。
72 [单选题] （）是国际通用的衡量劳动者退休前后养老保障水平差异的基本标准，通常以“某年度新退休人员的养老金领取水平与同年度在职职工的工资收入水平之间的比率”获得。 A.预期投资回报率 B.养老保险制度缺口 C.退休金
D.养老金替代率 参考答案：D
参考解析：养老金替代率是国际通用的衡量劳动者退休前后养老保障水平差异的基本标准，通常以“某年度新退休人员的养老金领取水平与同年度在职职工的工资收入水平之间的比率”获得。
73 [单选题] （）是指国家设立全国社会保障基金，由中央财政预算拨款以及国务院批准的其他方式筹集的资金构成，用于社会保障支出的补充、调剂。 A.财政支付 B.企业缴纳 C.基金营运收入 D.其他补贴 参考答案：C 参考解析：基金运营收入是指国家设立全国社会保障基金，由中央财政预算拨款以及国务院批准的其他方式筹集的资金构成，用于社会保障支出的补充、调剂。
74 [单选题] 以下关于住房公积金说法不正确的是（）。
A.缴存住房公职金的职工，可以在购买、翻建、建造、大修自住房也可向住房公积金管理中心申请住房公积金贷款
B.用公积金提前还贷可以用于贷款扣除，即将这笔钱存到银行相应账户，银行直接从账面上按一定周期扣除房贷进行偿还
C.用公积金提前还款可以对贷款本金进行冲抵，减低每个月的最低还款额，节省房贷利息支出
D.公积金贷款利率比商业银行贷款利率高 参考答案：D
参考解析：住房公积金贷款利率低于商业贷款
75 [单选题] 公司经营能力分析不包括（）。
A.各层管理人员素质及能力分析 B.企业经营效率分析 C.内部调控机构效率分析 D.决策的执行情况 参考答案：D
参考解析：公司的经营能力分析包括：各层管理人员素质及能力分析、企业经营效率分析、内部调控机构效率分析。
76 [单选题] 收益率曲线是债券定价的重要工具，收益率曲线不包括（）。 A.正向收益曲线 B.反向收益曲线 C.水平收益曲线 D.波动收益曲线 参考答案：D
参考解析：收益率曲线是债券定价的重要工具，典型的三种收益率曲线图是、；正向收益率曲线；反向收益率曲线；水平收益率曲线。
77 [单选题] 投资者要求较高的收益以抵消更大的风险，这种超出无风险收益率之上的必要收益率就是（）。 A.预期收益率 B.必要收益率 C.风险溢价 D.效用
参考答案：C 参考解析：投资者要求较高的收益以抵消更大的风险，这种超出无风险收益率之上的必要收益率就是风险溢价。
78 [单选题] 运动状态直接与经济周期相关的是（）。 A.增长型行业 B.周期型行业 C.衰退型行业 D.防守型行业 参考答案：B
参考解析：周期型行业的运动状态直接与经济周期相关。
79 [单选题] （）狭义上是指投资产生盈利的部分，它包括股票、债券、基金、定期存款及房地产等方面的投资盈利。 A.投资收益 B.投资规划 C.资产增值 D.经常性收益 参考答案：C
参考解析：所谓资产增值，狭义上是指投资产生盈利的部分，它包括股票、债券、基金、定期存款及房地产等方面的投资盈利。广义指各种有形无形资产的增加、升值等。
80 [单选题] 下列关于β系数说法错误的是（）。
A.β系数是特定资产（或资产组合）的非系统性风险度量
B.β绝对值越大，显示其收益变化幅度相对于大盘的变化幅度越大 C.如果β值为负，那么大盘涨的时候它跌
D.全体市场本身的β系数为1，若资产组合净值的波动大于全体市场的波动幅度，则β系数大于1
参考答案：A
参考解析：β系数是特定资产（或资产组合）的系统性风险度量。
81 [多选题] 下列属于自用性资产的有（） A.自用房 B.空置的房产 C.用于度假的房产 D.艺术品收藏 E.私家车
参考答案：A,B,C,D,E
参考解析：自用性资产可包括增值型的资产，譬如自用住房，空置或者用于度假（不产生收入）的房产，艺术品收藏等，自用性资产还包括一些非增值性的资产，这类资产价值会随着其适用年限的增加而降低，如私家车、家具电器及其他私人用品等
82 [多选题] 下列关于投资性资产的主要特征及其运用，说法正确的是（） A.主要目的为长期的收益和资本利得 B.主要目的为短期的投机投资 C.具有一定的流动性
D.长期资本升值和收益有一定的预见性
E.出售套现的时候不会对客户的生活品质造成负面的影响 参考答案：A,C,D,E
参考解析：投资性资产的主要特征及其运用包括：（1）主要目的为长期的收益和资本利得；（2）具有一定的流动性；（3）长期资本升值和收益有一定的预见性（以便于对客户所需要的投资回报进行资产配置）；（4）出售套现的时候不会对客户的生活品质造成负面的影响
83 [多选题] 专项结余包括（） A.定期定额投资 B.不定期定额投资 C.定期不定额投资 D.储蓄型保险保费 E.还贷本金
参考答案：A,D,E
参考解析：专项结余包括：定期定额投资（如基金定投、零存整取等），储蓄型保险保费、还贷本金等
84 [多选题] 投资性资产包括（） A.股票
B.基金投资 C.投资性房产 D.债券 E.期货
参考答案：A,B,C,D,E
参考解析：投资性资产包括：股票、基金投资、投资性房产、债券等
85 [多选题] 保险人对风险的选择表现为（） A.尽可能选择同质风险的标的承保 B.选择不同风险的标的承保 C.对于风险是否同质没有要求
D.淘汰那些超出可保风险条件的表现标的 E.淘汰那些超出可保范围的表现标的 参考答案：A,D,E
参考解析：保险人对风险的选择表现在两个方面：一是尽量选择同质风险的标的承保；二是淘汰那些超出可保风险条件或范围的保险标的
86 [单选题] 基本面分析是（）的分析方法。 A.自下而上 B.自上而下 C.全面
D.内在价值法 参考答案：B
参考解析：基本面分析是一种自上而下的分析方法，先是从经济恶化整个市场的层面出发，考虑大环境变化对不同行业的影响，再从前景较好的行业中选择在行业中具有竞争力和前景较好的公司。
87 [多选题] 目前，市场上的两全寿险的缴费期限一般分为（） A.趸交 B.3年 C.5年 D.10年 E.20年
参考答案：A,B,C,D,E
参考解析：目前，市场上的两全寿险的缴费期限一般分为趸交、3年、5年、10年、20年和30年等几种
88 [多选题] 人身保险包括（） A.人寿保险 B.意外伤害保险 C.健康保险
D.财产损失保险 E.责任保险
参考答案：A,B,C