A．期限不同
B．基金份额交易方式不同
C．基金份额的交易价格计算标准不同 D．发行规模限制不同
7．下列对股票基金认识正确的是（ ）。 A．股票基金是重要的基金品种，仅次子国债基金
B．各国政府对股票基金的监管都十分严格，不同程度地规定了基金购买某一家上市公司的股票总额不得超过基金资产净值的一定比例，以防止基金过度投机和操纵股市
C．股票基金的投资目标侧重于追求资本利得和长期资本增值
D．按基金投资的标的划分，可将股票基金划分为一般股票基金和专门化股票基金 8．我国《基金法》规定，基金份额持有人享受的权利有（ ）。 A．分享基金财产收益
B．参与分配清算后的剩余基金财产 C．按照规定要求召开基金份额持有人大会 D．在封闭式基金存续期间，要求赎回基金份额 9．下列关于基金的分类说法中，正确的有（ ）。
A．按投资目标划分，可分为成长型基金、收入型基金和平衡型基金 B．按投资运作方式不同，可分为契约型基金和公司型基金 C．按基金组织形式不同，可分为封闭式基金和开放式基金 D．按投资标的划分，可分为国债基金、股票基金和货币市场基金 10．对证券投资基金的特点认识正确的是（ ）。
A．基金是将零散的资金汇集起来，交给专业机构投资于各种金融工具，以谋取资产的增值 B．以科学的投资组合降低风险、提高收益
C．基金实行专业理财制度，由受过专门训练、具有比较丰富的证券投资经验的专业人员制定投资策略和投资组合方菜 D．虽然投资基金都限制投资额大小，但由于基本限额都极低，所以投资者可以根据自己的经济能力决定购买数量 三、判断题(判断下列说法对错，对的在括号中填“A”，错的填“B”。) 1．基金资产净值=基金资产总值－基金负债总额。（ ）
2．《证券投资基金法》规定，基金财产可以用于买卖其他基金份额。（ ） 3．基金管理费率的大小通常与基金规模成正比，与风险成反比。（ ）
4．收入型基金主要投资于可带来现金收入的有价证券，以获取当期的最大收入为目的。收入型基金资产的成长潜力较大，损失本金的风险相对也较高。（ ）
5．黄金基金是将基金委托专业经理人处理，用于投资黄金产品，属于风险较小的投资方式，适合风险规避者投资。（ ） 6．代表基金份额5%以上的基金份额持有人就同一事项有权要求召开基金份额持有人大会。（ ） 7．设立基金管理公司，注册资本不低于3亿元人民币，且必须为实缴货币资本。（ ） 8．基金管理人与托管人的关系是相互制衡的关系。（ ）
9．管理费通常从基金的股息、利息收益中或从基金资产中扣除，也可以向投资者收取。（ ） 10．国债基金的收益会受市场利率的影响，当市场利率下调时，其收益会也随之下降。（ ） 第五章
一、单项选择题(请在下列四个选项中选择最恰当的一项填入括号中。)
1．1993年7月，（ ）以存托凭证的方式在纽约证券交易所挂牌上市，开创了中国公司在美国证券市场上市的先河。 A．中国石化 B．上海石化 C．北京石化 D．广州石化
2．可转换公司债券享受转换特权，在转换前与转换后的形式（ ）。 A．分别是股票、公司债券 B．分别是公司债券、股票 C．都属于股票 D．都属于债券
3．可转换债券是指其持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将之转换成一定数量的另一种证券的债券。可转换债券通常是转换成（ ）。 A．优先股 B．普通股票 C．金融债券 D．公司债券
4．金融期货通过在现货市场与期货市场建立相反的头寸，从而锁定未来现金流的功能称为（ ）。 A．套期保值功能 B．价格发现功能 C．投机功能 D．套利功能
5．金融期权分为看涨期权和看跌期权是依据（ ）分类的。 A．合约所规定的履约时间不同 B．选择权的性质
C．金融期权基础资产性质的不同 D．交易标的不同
6．可在期权到期日或到期日之前的任何一个营业日执行的是（ ）。 A．欧式期权 B．美式期权 C．修正的美式期权 D．大西洋期权
7．在期权有效期内基础资产产生收益将使（ ）。 A．看涨期权价格上升，看跌期权价格上升 B．看涨期权价格上升，看跌期权价格下降 C．看涨期权价格下降，看跌期权价格上升 D．看涨期权价格下降，看跌期权价格下降 8．实质上属看跌期权的是（ ）。 A．认购权证 B．欧式权证 C．百慕大式权证 D．认沽权证
9．我国《上市公司证券发行管理办法》规定，可转换公司债券的期限最短为1年，最长为（ ）年，自发行之日起6个月后可转换为公司股票。 A．3 B．4 C．6 D．9
10．金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保证金或权利金就可签订远期大额合约或互换不同的金融工具，指的是金融衍生工具的（ ）特性。
A．跨期性 B．联动性 C．杠杆性
D．不确定性或高风险性
二、多项选择题(下列四个选项中至少有两项符合题意，请找出恰当的选项填入括号中。) 1．下列关于结构化金融衍生产品说法中，正确的有（ ）。 A．将若干种基础金融商品和金融衍生品相结合设计出新的金融产品 B．各类结构化理财产品和结构化票据是目前最为流行的结构化金融衍生产品
C．按发行方式分类，结构化衍生产品可分为股权联结型产品、利率联结型产品和商品联结型产品 D．结构化金融衍生产品通常会内嵌一个或一个以上的衍生产品 2．金融期货的基本功能有（ ）。 A．套期保值 B．价格发现 C．投机 D．套利
3．根据交易合约的签订与实际交割之间的关系，将市场交易的组织形态划分为（ ）。 A．现货交易 B．互换交易 C．远期交易 D．期货交易
4．关于期货交易结算所论述正确的是（ ）。
A．结算所是期货交易的专门清算机构。通常附属于交易所，但又以独立的公司形式组建
B．由于逐日盯市制度以1个交易日为最长的结算周期，对所有账户的交易头寸按不同到期日分别计算，并要求所有的交易盈亏都能及时结算。从而能及时调整保证金账户，控制市场风险
C．以每种期货合约在交易日收盘前最后1分钟或几分钟的平均成交价作为当日结算价 D．结算所实行无负债的每日结算制度，又称逐日盯市制度
5．可转换债券的转换价格修正是指由于公司股票出现（ ）等情况时，对转换价格所作的必要调整。 A．发行债券 B．股价上升 C．送股 D．增发股票
6．关于金融期权与金融期货论述正确的是（ ）。
A．金融期权与金融期货都是人们常用的套期保值工具，它们的作用与效果是相同的
B．人们利用金融期货进行套期保值，在避免价格不利变动造成的损失的同时，也必须放弃若价格有利变动可能获得的利益
C．通过金融期权交易，既可避免价格不利变动造成的损失，又可在相当程度上保住价格有利变动而带来的利益 D．在现实的交易活动中，人们往往将金融期权与金融期货结合起来，通过一定的组合或搭配来实现某一特定目标 7．金融衍生工具从其自身交易的方法和特点可以分为（ ）。 A．金融远期合约 B．金融期权 C．金融互换
D．结构化金融衍生工具
8．按照持有人权利的性质不同，权证分为（ ）。 A．认购权证
B．认股权证 C．备兑权证 D．认沽权证
9．美国存托凭证的种类有（ ）。 A．无担保的存托凭证 B．有担保的存托凭证 C．可流通的存托凭证 D．不可流通的存托凭证
10．金融衍生工具伴随的风险主要有（ ）。 A．汇率风险、利率风险 B．信用风险、法律风险 C．市场风险、操作风险 D．流动性风险、结算风险
三、判断题(判断下列说法对错，对的在括号中填“A”，错的填“B”。)
1．传统的证券发行是以政府为基础，而资产证券化则是以特定的资产池为基础发行证券。（ ）
2．金融期货的交易价格是在交易过程中形成的，但这一交易价格是对金融现货未来价格的预期，这相当于在交易的同时发现了金融现货基础工具(或金融变量)的未来价格。（ ）
3．对看涨期权而言，若市场价格高于协定价格，则期权为虚值期权。（ ）
4．互换交易的主要用途是改变交易者资产或负债的风险结构(比如利率或汇率结构)，从而规避相应的风险。（ ） 5．按照嵌入式衍生产品的属性不同，结构化金融衍生产品可分为股权联结型产品、利率联结型产品、汇率联结型产品、商品联结型产品等种类。（ ）
6．从理论上说，期权出售者在交易中所取得的盈利是有限的，仅限于他所收取的期权费，而他可能遭受的损失却是无限的。（ ）
7．通过金融期权交易进行套期保值，既可避免价格不利变动造成的损失，又可在相当程度上保证价格有利变动而带来的利益。因此，金融期权比金融期货更为有利。（ ）
8．存托凭证一般代表外国公司股票，有时也代表债券。（ ）
9．资产证券化是以特定资产组合或特定现金流为支持，发行可交易证券的一种融资形式。（ ）
10．一种期权有无时间价值以及时间价值的大小取决于该期权的协定价格与其基础资产市场价格之间的关系。（ ） 一、单项选择题(请在下列四个选项中选择最恰当的一项填入括号中。)
1．根据我国《证券发行与承销管理办法》规定，首次公开发行股票以（ ）方式确定股票发行价格。 A．累计投标询价 B．上网竞价 C．询价 D．协商定价
2．下列关于中小企业板指数的描述中，错误的是（ ）。 A．简称“中小板指数” B．由深圳证券交易所编制
C．以第100只中小企业板股票上市交易的日期为基日，设定基点为1000点 D．属于综合指数类
3．根据标的物不同，招标发行可分为（ ）。 A．荷兰式招标和美式招标 B．单一价格中标和多种价格中标
C．价格招标、单一价格中标和多种价格中标 D．价格招标、收益率招标和缴款期招标
4．我国《证券法》规定，发行人向不特定对象发行的证券票面总值超过人民币（ ）元，应当由承销团承销。 A．1000万 B．3000万 C．5000万 D．1亿
5．上市公司出现以下（ ）所述情形，由证券交易所决定终止其股票上市交易。 A．公司情况发生重大变化，不符合公司债券上市条件 B．发行公司债券所募集的资金不按照核准的用途使用 C．公司最近3年连续亏损，在其后1个年度内未能恢复盈利 D．公司有重大违法行为
6．下列关于证券投资收益与风险关系的表述中，错误的是（ ）。 A．风险较大的证券其要求的收益率相对要高 B．收益与风险相对应，风险越大，收益就一定越高
C．收益与风险共生共存，承担风险是获取收益的前提，收益是风险的成本和报酬 D．投资者投资的目的是为了得到收益，与此同时又不可避免地面临着投资风险
7．无涨跌幅限制证券的大宗交易须在前收盘价的正负（ ）或当日竞价时间内已成交的最高和最低成交价格之间，由买卖双方采用议价协商方式确定成交价，并经证券交易所确认后成交。 A．15% B．20% C．30% D．40%
8．关于上证红利指数论述不正确的是（ ）。
A．上证红利指数挑选在上证所上市的现金股息率高、分红比较稳定具有一定规模及流动性的180只股票作为样本 B．反映上海证券市场高红利股票的整体状况和走势
C．上证红利指数采用派许加权综合价格指数公式计算，以样本股的调整股本数为权数，并采用流通股本占总股本比例分级靠档加权计算方法
D．上证红利指数的计算方法、修正方法、调整方法与上证成分股指数相同 9．下列选项中，属于深圳证券交易所综合指数类的是（ ）。 A．深证新指数 B．深证A股指数 C．深证B股指数 D．深证创新指数
10．在证券发行市场上联系发行人和投资者的是（ ）。 A．证券发行人 B．证券投资者 C．证券中介机构 D．监管部门
二、多项选择题(下列四个选项中至少有两项符合题意，请找出恰当的选项填入括号中。) 1．股息的具体形式可以是（ ）。 A．建业股息 B．股票股息 C．财产股息 D．负债股息
2．证券发行制度有（ ）。