阳泉煤业（集团）有限责任公司寺家庄矿采矿权评估报告书
矿区内阳涉铁路 矿区专用铁路线
矿区内高压变电站 矿区西南部正在施工的瓦斯抽放井 3.评定估算阶段：2009年5月27日—7月5日。评估人员按照选定的评估方法和所选取的有关参数进行具体的评定估算。
4. 报告编写阶段：2009年7月6日—7月12日。撰写探矿权评估报告书初稿，打印、复制，送交委托方。
5. 报告修改阶段：2009年9月28日—10月15日。9月28日接到国土资源部储量司评审处的意见，评估项目组进行了认真核实、并根据意见要求进行了完善修改，送交委托方。
6.报告再次修改阶段：2009年11月11日—2010年1月10日。2009年11月10日收到国土资源部储量司评审处的第二次审查意见，并根据意见要求对评估报告进行了补充修改，重点补充了评估参数取值的相关形式附件，完善评估报告，送交委托方。
7. 报告三次修改阶段：2010年2月2日—2010年2月21日。2010年2月2日收到国土资源部储量司评审处的第三次审查意见，并根据意见要求对评估报告未修改完善的部分进行了补充修改，完善评估报告，送交委托方。
8. 报告四次修改阶段：2010年3月5日—2010年3月10日。2010年3月5日接到国土资源部储量司评审处口头通知的修改意见，并根据意见要求对评估报告未修改完善的部分进行了补充修改，完善评估报告，送交委托方。
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九、评估引用的专业报告
根据《中国矿业权评估准则》及采矿权的特点，评估对象为新建矿山，委托方提供了北京中矿联咨询中心评审通过报国土资源部备案的由中国煤炭地质总局一一九勘探队编制提交的《山西省沁水煤田阳泉矿区寺家庄煤矿资源/储量核实报告》和经中国煤炭工业协会评审通过的由中煤邯郸设计工程有限责任公司写的《阳泉煤业（集团）有限责任公司寺家庄矿井（含选煤厂）矿产资源开发利用方案》。
1、对资源储量核实报告的评价
阳泉煤业(集团)有限公司于2008年6月提交的、中国煤炭地质总局—九勘探队编制《山西省沁水煤田阳泉矿区寺家庄煤矿资源／储量核实报告（截止2008年5月31日）》的核实范围与委托评估范围完全一致，不重不漏，资源储量估算符合《煤、泥炭地质勘查规范》要求，估算结果可靠，可以作为评估依据。采矿权申请人委托勘察单位勘探并编制了《山西阳煤寺家庄煤业有限责任公司寺家庄井田补充勘探地质报告》，相同块段地质资源储量与核实报告估算的资源储量相对差异较小，说明原资源储量核实报告估算的资源储量可信程度较高，补充勘探报告系针对首采区地质工作程度未达到设计要求部分所作的补勘工作，可以作为参考资料。但从设计和评估使用角度以下几个方面略显不足：
1）对先期开采的首采地段勘探程度为控制级别，不能满足矿井设计和生产对探明的经济基础储量的要求，在设计之前需补充勘查工作。
2）在以往地质工作未采用地震勘探，对井田内的构造控制、研究程度可能不够，特别是对于首采区内小于5米的断层的查明程度可能不足，这会给今后的生产带来一定的影响。
3）先期开采地段储量偏小，不能满足矿业权评估30年服务期可采储量的要求，也反映生产期内需要补充勘探费用。
4）对煤质及发热量的评定标准依据的是采用GB/T15224-94分极标准，发热量是低
位发热量；未按GB/Y15224-2004新标准进行评定。
2、对资源开发利用方案的评价
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委托方提供了《阳泉煤业（集团）有限责任公司寺家庄矿井（含选煤厂）矿产资源开发利用方案》，该资源开发利用方案经过中国煤炭协会评审通过。
评估机构认为：
1）编制单位中煤邯郸设计工程有限责任公司具备煤炭行业（矿井、选煤厂）甲级设计资质，符合规定；
2）方案设计可采储量596852万吨，设计生产能力600万吨／年，设计总服务年限71.1年，国土资源部《关于调整部分矿种矿山生产建设规模的通知》（国土资发[2004]208号）的规定, 井田建设规模为大型，服务年限应为60～90年。方案设计服务年限71.1年，符合文件规定。
3）矿井工业场地选择在井田中部，采用斜立井多水平混合开拓方式，长壁大采高综合机械化采煤，垮落式管理顶板，技术可行；方案提出初期采用中央分列式通风系统，后期增加三对进回风井，形成分区式通风系统，抽出式通风方式，是可行的；井下主运输采用带式输送机，辅助运输采用防爆电机车与无极绳连续牵引车运输，满足突出矿井对运输设备的要求；鉴于井田揭露15号煤层有煤层瓦斯突出现象，提出按煤与瓦斯突出矿井设计是合理的；
4)根据资源开发利用方案说明书，投资估算的编制执行煤规字(2000)第48号文颁发的《煤炭建设工程造价费用定额及造价管理有关规定》及中煤建协字[2007]90号文颁发的《关于发布煤炭建设工程量清单项目及计算规则、各类工程消耗量定额和工程造价管理有关规定的通知》；估算指标：按煤炭系统现行的99统一基价概算指标或参考实际施工图预算；其它费用：执行中煤建协字[2007]90号文颁发的《关于发布煤炭建设工程量清单项目及计算规则、各类工程消耗量定额和工程造价管理有关规定的通知》。
设备价格及安装工程定额外材料价格采用询价对不足部分参考煤规字(2000)第48号文颁发的《煤炭工业常用设备价格汇编》及《煤炭工业安装工程定额外材料预算价格》，并调整到2007年价格水平；
运杂费：国产设备运杂费按设备原价的6％，引进设备按设备价格的3％计算。
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该方案编制的部分预算标准未按照国家煤炭工业局2008年颁发的《煤炭建设井巷工程概算定额（2007基价）》，《煤炭建设井巷工程辅助费综合预算定额（2007基价）》标准计算，但由于该方案编制时实际矿井已经施工接近尾声，故在实际编制投资概算时按照实际投资进行了调整，其概算投资更接近实际投资。方案设计总投资扣除洗煤厂、及其附属设施投资，扣除基建期利息和预备费后吨煤投资为390.45元/吨（含首采区补充勘查费），与当地平均矿山设计固定资产投资额（2007年，晋中地区320～380元/吨）相当。
该资源开发利用方案可以作为本次评估的依据之一。
5)资源开发利用方案的财务评价依据《建设项目经济评价方法与参数》（第三版）及《煤炭建设项目经济评价方法与参数》。根据其财务分析结论，项目资本金内部收益率25.74%，投资各方财务内部收益率25.74%，大于基准收益率10%。项目可以接受。
根据评估机构现场调查及资料核实，该资源开发利用方案财务分析存在如下问题： ①.增值税率不符合现行增值税率，也未考虑固定资产投资的增值税抵扣； ②.电力费用计算电价与现行电价不符；
③.劳动定员及人员工资与当地同类矿山财务实际差异较大；
方案财务评价的电费按照0.5元/千瓦时，而评估机构在昔阳县电业局调查的电费标准为0.65元/千瓦时（高压计费）。
方案设计劳动定员1720人，矿井全员工效16t/工，而评估机构调查的当地同规模、同类型井工矿社会平均生产力水平数据如下：
矿山名称 开采煤层 开拓方式 采矿方法 开采深度（米） 瓦斯 核定生产能力万吨/年 管理人员数 生产人员数 总人员数（剔除三产及其它分矿人员、剔除洗阳煤一矿 15#、3# 斜井加立井 大于200米 高瓦斯 600 754 7162 7916 阳煤二矿 3#、15# 斜井加立井 大于200米 高瓦斯 700 834 7855 8689 阳煤五矿 6#、15# 斜井加立井 大于200米 高瓦斯 600 551 5901 6452 一次采全高，放顶综采 一次采全高，放顶综采 一次采全高，放顶综采 河南地源矿权评估有限公司 - 33 -
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煤厂人员） 6)财务平价的其它项目计算符合财务核算政策,其计算方法可以作为评估参考依据。
7）对资源开发利用方案财务分析调整后的经济评价
根据上述分析，本评估报告引用的资源开发利用方案技术上合理，评估机构针对其财务评价的不合理部分以及与本评估委托合同书要求不一致部分（工人工资及其福利费、动力费用、其它制造费、固定资产投资、产品方案）进行分析调整，并对调整后的经济可行性进行分析，分析计算结果见下表：
调整后主要经济指标表
序号 一 二 三 四 五 六 七 八 九 十二 十三 十四 十五 十六 十七 项目名称 原材料费 动力费 工资及福利费 折旧费及摊销 折旧性维简费及井巷工程基金 经营性维简费 安全生产费 其它费用 资源补偿费 财务费用 总成本费用 经营成本 固定资产投资 流动资金 年销售收入 单位成本 28.00 14.13 42. 10.99 5.50 3.00 15.00 65.73 2.58 1.81 186.52 166.38 其中（元/吨） 固定成本 可变成本 13.64 10.29 9.42 4.71 21. 21. 12.83 0 0 5.5 0 3.0 0 15 37.39 28.34 0 2.58 1.81 0 87.05 99.47 72.40 93.97 234207.80万元 29240万元 154800万元 经济评价结果表
项 目 名 称 税前内部收益率 税后投资回收期 税后财务净现值 总投资利润率 总投资利税率 盈亏平衡点（产量的比例） 指 标 14.84% 8.4年 49339.26 万元 11.41% 15.21% 56.58% 表中项目税前内部收益率14.84%大于《建设项目经济评价方法与参数（第三版）》中专家调查行业基准收益率数（融资前税前13%，项目资本金税前15%），财务净现值大于零，经济上是可行的。可以作为本次评估计算的依据。
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