2010年证券业从业考试辅导
证券交易
A.本金风险 B.流动性风险 C.操作风险 D.价差风险
39.为收回垫付款项，证券登记结算机构需要处置证券，但如果处置时的市场价格低于先前的成交价，变卖所得将不足以弥补此前的垫付款项，这一风险即为( )。 A.本金风险 B.流动性风险 C.操作风险 D.价差风险
40.( )是指由于证券登记结算机构的硬件、软件和通讯系统发生故障，或人为操作失误，证券登记结算机构管理效率低下致使结算业务中断、延误和发生偏差而引起的风险。 A.本金风险 B.流动性风险 C.操作风险 D.价差风险
41.中国证券监督管理委员会于2006年4月7日发布、2009年11月20日修订的( )针对交收风险、法律风险、操作风险、技术风险，明确了有关证券登记结算机构风险防范和控制措施，形成了一套严密的结算风险管理体系。 A.《证券公司管理暂行办法》 B.《证券登记规则》
C.《证券登记结算管理办法》
D.《证券持有人名册服务业务指引》
42.中国证券登记结算有限责任公司已经于2007年2月发布了( )，对于结算参与人信用风险的事前防范进行细化。
A.《证券公司管理暂行办法》 B.《证券登记规则》
C.《证券登记结算管理办法》 D.《结算参与人管理规则》
43.根据财政部和中国证券监督管理委员会发布的《证券结算风险基金管理办法》，证券结算风险基金按证券登记结算机构收入、收益的( )，以及结算参与人证券交易金额的一定比例收取。 A.10％ B.20％ C.25％ D.50％
44.根据财政部和中国证券监督管理委员会发布的《证券结算风险基金管理办法》，证券结算风险基金总额上限为( )。 A.10亿元 B.20亿元 C.30亿元 D.50亿元 二、判断题
1.证券登记是指证券登记结算机构为证券发行人建立和维护证券持有人名册的行为。 ( )
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2.变更登记是投资者后续进行买卖、转让、质押等流转和处置行为的前提。 ( )
3.通过网上发行的证券，由中国证券登记结算有限责任公司根据证券发行人提供的网下发行证券持有人名册，将证券登记到其持有人名下。 ( )
4.在我国，股份公司经主管部门批准公开发行新股，曾采用股票认购证、与储蓄存款挂钩、“全额预缴、比例配售”等网下发行和网上定价发行、网上竞价发行等方式。 ( )
5.证券公司参与结算应当按照规定向中国证券登记结算有限责任公司申请取得结算参与人资格。 ( )
6.结算参与人同时应在中国证券登记结算有限责任公司预留指定收款账户，用于接收其从资金交收账户汇划的资金。 ( )
7.结算备付金指资金交收账户中存放的用于资金交收的资金，因此资金交收账户不同于结算备付金账户。 ( )
8.中国证券登记结算有限责任公司按照中国人民银行规定的金融同业活期贷款利率向结算参与人计付结算备付金利息。 ( )
9.结算备付金利息每月结息一次，结息日为每季度第三个月的20 日，应计利息记入结算参与人资金交收账户并滚入本金。 ( )
10.遇中国人民银行调整存款利率的，中国证券登记结算有限责任公司统一按结息日的利率计算利息，不分段计算。 ( )
11.最低备付指结算公司为资金交收账户设定的最低备付限额，结算参与人在其账户中至少应留足该限额的资金量。 ( )
12.最低备付可用于完成交收和划出。 ( )
13.结算参与人被认定为高风险结算参与人的，中国证券登记结算有限责任公司有权随时提高其最低结算备付金限额；而对于被认为风险较低的结算参与人，中国证券登记结算有限责任公司可以降低其最低结算备付金限额。 ( )
14.结算参与人资金交收账户每日(包括节假日)日终余额加上冻结资金后，不得低于其最低结算备付金限额。 ( )
15.最低结算备付金可用于应急交收，但如日终余额扣减冻结资金后低于其最低结算备付金限额时，结算参与人应于次一营业日补足。 ( )
16.结算系统参与人无对应交易席位且已结清与中国证券登记结算有限责任公司的一切债权、债务后，可申请终止在中国证券登记结算有限责任公司的结算业务，撤销结算账户。 ( )
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17.证券交易的结算可以划分为清算和交收两个主要环节。 ( )
18.在清算过程中，除计算应收和应付价款外，并不需将印花税、经手费、监管规费等税费一并纳入净额清算中。 ( )
19.由于我国证券交易所市场实行滚动交收制度，因此一般来说，不同交易日发生的交易是分开清算的，在同一个交易日发生的交易才会进行轧抵处理。 ( )
20.对于实行逐笔交收的证券交易，沪、深分公司也一并将其纳入到净额清算中计算对应结算参与人的应收和应付金额。 ( )
21.对于证券，由于客户可能卖出超过其实际可卖数量的证券，且证券原先即托管在证券公司，因此证券公司需要专门组织证券以备交收。 ( )
22.在最终交收时点(A股、基金、债券、ETF、权证等品种最终交收时点为T+1日16：00)，沪、深分公司将进行证券交收和资金交收。 ( )
23.除ETF、权证等新品种外，现行A股、基金、债券等品种证券交收过程与上述流程不同，实际做法是根据成交记录直接记增或记减投资者证券账户。 ( )
24.因中国证券登记结算有限责任公司沪、深分公司并不直接维护客户的资金账户，因此资金交收仅包括中国证券登记结算有限责任公司沪、深分公司与结算参与人的资金交收这一“集中资金交收”环节，中国证券登记结算有限责任公司并不具体处理结算参与人与客户的资金交收。 ( )
25.中国证券登记结算有限责任公司沪、深分公司也会在次日闭市前，将完成交收后的证券账户余额等数据发送给证券交易所，供证券交易所实行前端监控。 ( )
26.对于资金交收违约，中国证券登记结算有限责任公司沪、深分公司除向该结算参与人交付其应收的证券外，同时按规则计收违约金。 ( )
27.中国证券登记结算有限责任公司沪、深分公司不需向违约结算参与人收取垫付资金的利息。 ( )
28.如果违约结算参与人在规定期限内未能弥补证券交收违约，中国证券登记结算有限责任公司沪、深分公司将利用暂不交付的款项补购证券(称为强行补购)。 ( )
29.《证券登记结算管理办法》规定证券登记结算机构不能要求高风险参与人提供交收履约担保。 ( )
30.证券流动性风险方面，由于沪、深证券交易所对A股等多数品种实施前端监控，一般情况下不可能出现证券交收违约，因此对证券登记结算机构来说，证券流动性风险并不突出。 ( )
三、不定项选择题
1.关于清算的解释，以下说法正确的有( )。
A.一定经济行为引起的货币资金关系应收、应付的计算 B.根据交易的结果在事先约定的时间内履行合约的行为
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C.指公司、企业结束经营活动、收回债务、处置分配财产等行为的总和 D.银行同业往来中应收或应付差额的轧抵
2.关于清算与交收的联系，以下说法正确的有( )。 A.清算是交收的基础和保证 B.交收是清算的后续与完成
C.清算结果正确才能确保交收顺利进行
D.只有通过交收才能最终完成证券或资金收付，结束整个交易过程 3.关于清算与交收的区别，以下说法正确的有( )。 A.清算是对应收、应付证券及价款的计算 B.清算的结果是确定应收、应付数量或金额 C.交收是根据清算结果办理证券和价款的收付 D.交收并不发生财产实际转移
4.我国内地市场目前存在滚动交收周期为( )。 A.T+1 B.T+2 C.T+3 D.T+4
5.T+1滚动交收目前适用于我国内地市场的是( )。 A.A股 B.B股 C.基金 D.债券
6.净额清算又分为( )。 A.单边净额清算 B.双边净额清算 C.三边净额清算 D.多边净额清算
7.在实行滚动交收的情况下，以下说法正确的是( )。
A.清算价款时同一清算期内发生的不同种类证券的买卖价款可以合并计算 B.清算价款时不同清算期发生的价款不能合并计算
C.清算证券时同一清算期内发生的不同种类证券的买卖价款可以合并计算 D.清算证券时只有在同一清算期内且同种的汪券才能合并计算
8.我国证券市场目前已经对( )等一些创新品种实行了货银对付制度。 A.A股 B.权证 C.ETF D.基金
9.根据中国证券登记结算有限责任公司《结算备付金管理办法》，结算参与人申请开立资金交收账户时，应当提交( )、指定收款账户授权书等材料。 A.结算参与人资格证书 B.法定代表人授权委托书 C.开立资金交收账户申请表 D.资金交收账户印鉴卡
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10.证券登记具有( )证券持有人及其权利的法律效力，是保障投资者合法权益的重要环节，也是规范证券发行和证券交易过户的关键所在。 A.确定 B.变更 C.取消 D.终止
11.中国证券登记结算有限责任公司办理证券登记业务的主要依据是( )。 A.《证券公司管理暂行办法》 B.《证券登记规则》 C.《证券投资基金法》
D.《证券持有人名册服务业务指引》
12.电子化证券登记簿记系统的记录采取整数位，记录证券数量的最小单位为( )。 A.1股 B.1份 C.1元 D.1张
13.少数通过托管机构持有B股的境外投资者未取得直接的股东身份，只能通过其( )间接行使股东权利。
A.管理公司 B.托管机构 C.名义持有人 D.境内代办处
14.证券登记按证券种类可以划分为( )、债券登记、交易型开放式指数基金登记等。 A.股份登记 B.基金登记 C.初始登记 D.权证登记
15.证券登记按按性质划分可以分为( )等。 A.初始登记 B.退出登记 C.变更登记 D.债券登记
16.通过( )的证券，由中国证券登记结算有限责任公司根据网上发行认购结果，直接将证券登记到其持有人名下。
A.证券交易所交易系统发行 B.网上发行 C.网下发行 D.场外发行
17.股份登记包括( )等。 A.首次公开发行登记 B.增发新股登记
C.送股(或转增股本)登记 D.配股登记
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