5．预期理论假定长期和短期资金市场不是统一的，资金不能在长短期资金市场上自由移动( )
6．实际利率一般低于名义利率（ ）
7．利率的波动同经济周期的变化往往保持一致（ ）
8．不管是凯恩是主义还是货币主义都认为货币供应量增加导致利率下降（ ） 9．市场分割理论认为收益率曲线一般向上倾斜（ ） 10．流动性偏好理论把预期理论和市场分割理论结合起来，比较好的解释了利率期限结构的现实特征（ ） 11．从20世纪40年代开始，美国政府国债的利率一直比许多州和地方政府债券的利率水平高，这可以通过流动性风险加以解释（ ）
五、名词解释
1.市场利率；2.官定利率；3.公定利率；4.固定利率；5.浮动利率；6.名义利率 ；7.实际利率；8.流动性陷阱；9.利率期限结构；10.利率风险结构；11.利率市场化
六、简答题
1．简述决定和影响利率的一般因素有哪些？ 2．简述利率的功能有哪些？
3．简述凯恩斯流动偏好利率理论？ 4．简述可贷资金利率理论？ 5．简述预期理论？ 6．简述市场分割理论？ 7．简述流动性偏好理论
8．简述我国利率市场化改革的目标？ 9．简述我国利率市场化改革的总体思路
七、论述题[U2]
1．银行向企业发放一笔贷款，额度为2000万元，期限为5年，年利率为7%试用单利和复利两种方式计算银行应得的本利和。（保留两位小数） 2．利率期限结构理 第四章 金融市场 一、填空题
1. 金融市场，通常是指以__________________为交易对象而形成的供求关系及其机制的总和。它包含着金融资产交易过程中的运行机制，其中最重要的是________________。 2. 狭义的金融市场包括______________和_________________这两个主要部分。
3. 金融市场根据资本借贷及有价证券期限分类，可分为＿＿＿＿＿和＿＿＿＿＿＿。 4. 金融市场根据交易交割方式分类，可分为＿＿＿＿＿＿、＿＿＿＿＿＿和回购市场。 5. 金融市场根据金融交易的地理范围分类，可分为＿＿＿＿＿＿和＿＿＿＿＿＿。 6. 货币市场是指融资期限在1年以下的＿＿＿＿＿＿交易市场。 7. 货币市场的主要功能是保持金融资产的＿＿＿＿＿＿。
8. 同业拆借的拆息额占拆借市场本金的比率称为＿＿＿＿＿＿＿＿。 9．美国联邦基金市场是美国的＿＿＿＿＿＿市场。
10. 商业票据的承兑是一种付款承诺行为，承兑主要有两种情况，即＿＿＿＿和＿＿＿＿。 11. 经银行承兑后的汇票可以在货币市场上以＿＿＿＿＿方式获得现款。
12. 贴现时扣除的利息称＿＿＿＿＿＿或＿＿＿＿＿＿。
13. 在世界大多数国家，＿＿＿＿＿＿已成为货币市场上交易量最大、最抢手的金融工具。 14. 资本市场包括两大部分：一是＿＿＿＿＿＿；二是＿＿＿＿＿＿。
15. 根据证券交易的性质和特点，证券市场可分为＿＿＿＿＿和＿＿＿＿。
16. 一级市场是有价证券的＿＿＿＿＿＿市场，二级市场是已发行的证券＿＿＿＿的市场。 17. 资本市场金融工具的基本形式是＿＿＿＿＿＿和＿＿＿＿。 18. 股票按其权益特征，可分为＿＿＿＿＿和＿＿＿＿＿＿。
19. 优先股的优先权表现在两方面，一是优先获得＿＿＿＿＿，二是优先获得＿＿＿＿＿。 20. 债券根据发行主体不同，可分为＿＿＿＿＿＿、＿＿＿＿＿＿和金融债券。 21. 按照利息支付方式，政府债券可分为＿＿＿＿＿和＿＿＿＿＿＿。
22. 根据有无担保品，公司债券可分为＿＿＿＿＿＿、＿＿＿＿＿＿和无担保公司债券。 23. 证券承销方式有三种：＿＿＿＿＿＿、＿＿＿＿＿＿和＿＿＿＿＿＿。 24. 证券交易所的组织形式有＿＿＿＿＿和＿＿＿＿＿＿两种。
25. 会员制证券交易所的最高权力机构为＿＿＿＿＿＿，而公司制证券交易所的最高权力机构为＿＿＿＿＿。
26. 如投机者对某种证券价格看涨，可以先支付部分价款作为保证金，余款由证券商垫付购买该证券，这类交易活动称为＿＿＿＿＿＿＿。
27. 如投机者对某种证券价格看跌，而自己手中又无该证券，便可向证券商借入该类证券卖出，这类活动称为＿＿＿＿＿＿＿。
28. 期货交易的目的有三个：一是＿＿＿＿＿＿，二是＿＿＿＿＿＿，三是＿＿＿＿＿＿。 29. 投资者在购买期权时支付的期权费，通常称为＿＿＿＿＿＿。
30. 有价证券的市场价格与自身的收益成＿＿＿＿＿，与银行利率成＿＿＿＿＿。 31. 投资基金按组织形式和法律地位划分，可分为＿＿＿＿＿和＿＿＿＿＿＿两大类。 32. 投资基金按其受益凭证是否可赎回划分，可分为＿＿＿＿＿和＿＿＿＿＿＿两类。 33. 投资基金按投资目的划分，可分为成长型、＿＿＿＿＿和＿＿＿＿＿＿三种。 34. 外汇市场的主要交易对象是＿＿＿＿＿＿。
35. 外汇汇率标价方法有两种，一是＿＿＿＿＿＿，二是＿＿＿＿＿＿。 36. 广义的外汇市场包括＿＿＿＿＿＿和＿＿＿＿＿＿。
37. 根据管理程度划分，黄金市场可分为＿＿＿＿＿和＿＿＿＿＿＿。 二、单项选择题
1. 金融市场包含着金融资产交易过程中的运行机制，其中最重要的是( ) A．竞争机制 B．价格机制 C．决策机制 D．激励机制 2. 下列金融市场类型中不属于货币市场的有（ ）
A．同业拆借市场 B．票据市场 C．股票市场 D．国库券市场
3. 一张面额为1000元的一年期的汇票，3个月后到期。到银行贴现时确定该票据的贴现率为4％，其贴现金额是（ ）
A．1000元 B．999元 C．10元 D．990元 4. 世界上最早发行国库券的国家是（ ） A．美国 B．法国 C．英国 D．日本
5. 销售额和利润迅速增长，并且其增长速度快于整个国家及其所在行业的公司所发行的股票，称为（ ）
A．蓝筹股 B．成长股 C．收入股 D．投机股 6. 当前能支付较高收益的普通股，被称为（ ） A．蓝筹股 B．成长股 C．收入股 D．投机股
7. 抵押公司债券指公司所提供的担保品为（ ） A．不动产 B．动产 C．有价证券 D．信用 8. 质押公司债券是指公司所提供的担保品为（ ） A．不动产 B．动产 C．房屋 D．信用
9. 不注重当前进账，寻求的是资本效益最大化，其目的在于从股市获得长期的高额收益的基金，被称为（ ）
A．收入型基金 B．平衡型基金 C．成长型基金 D．对冲基金
10. 对于看涨期权的买方来说，当市场价格（ ）执行价格时，会行使买的权利。 A．高于 B．等于 C．低于
11. 金融市场通常是指以（ ）为交易对象而形成的供求关系及其机制的总和。 A．货币 B．证券 C．股票 D．金融资产
12. 经银行承兑后的汇票可以在货币市场上以（ ）方式获得现款。 A．提前支取 B．贴现 C．转让 D．再承兑 13. 我国从（ ）年开始正式发行“国库券”。 A．1978 B．1980 C．1981 D．1982
14. 股票价格指数是报告期平均股票价格对基期（ ）的百分比。
A．蓝筹股股票价格 B．绩优股股票价格 C．平均股票价格 D．加权股票价格 15. 目前世界上最大的外汇市场是（ ）
A．伦敦外汇市场 B．纽约外汇市场 C．苏黎世外汇市场 D．法兰克福外汇市场 16. 目前世界上第二大外汇市场是（ ）
A．伦敦外汇市场 B．纽约外汇市场 C．苏黎世外汇市场 D．法兰克福外汇市场 17. 一手交钱，一手交货的股票交易方式称为（ ） A.期权交易 B.期货交易 C.指数交易 D.现货交易
18. 在我国，如果人民币汇率由100美元兑换821.87元人民币变化为100美元兑换802.15元人民币，则意味着（ ）
A．人民币贬值，美元升值 B．人民币升值，美元贬值 C．人民币和美元均贬值 D．人民币和美元均升值 19. 同业拆借市场的主要交易目的是( )
A.金融机构间的短期资金融通 B.金融机构向中央银行借款 C.金融机构向企业借款 D.金融机构向世界银行借款 20. 以下不属于证券交易所的职责的是( )
A.提供交易场所和设施 B.管理交易所成员的交易行为 C.制定交易价格 D.负责上市公司的资格审查 21. 投资者可以享受税收优惠的债券是( ) A.优先股票 B.公司债券 C.政府债券 D.金融债券 22. 一般来讲，公司债券与政府债券比较( )
A.公司债券风险小，收益低 B.公司债券风险大，收益高 C.公司债券风险小，收益高 D.公司债券风险大，收益低 23. 公司不以任何资产作担保而发行的债券是( )
A.信用公司债 B.质押公司债 C.抵押公司债 D.信托公司债 24. 货币市场是指（ ）
A.买卖各国货币的市场 B.外汇市场 C.短期资金交易场所 D.一年以上资金借贷场所 25. 狭义的外汇市场是指（ ）
A.外汇零售市场 B.外汇批发市场 C.外汇有形市场 D.外汇无形市场
26. 银行利率与债券价格的关系是（ ） A.正相关 B.负相关 C.不相关 D.相等
27. 在双方的交易关系中，合约赋予买方权利，卖方没有任何权利，随时准备履行相应的义务的是（ ）
A．期货交易 B．期权交易 C．现货交易 D．外汇交易
28. 以一定单位的外国货币为准，用折算成若干本国货币的数量来表示汇率的标价法叫作（ ）
A.直接标价法 B.间接标价法 C.应收标价法 D.美元标价法 29. 满足大量非交易所上市证券流通和交易的场所是（ ） A.场内市场 B.场外市场 C.初级市场 D.二级市场
三、多项选择题
1. 金融市场的组成机构包括一个国家的（ ）
A．中央银行 B．商业银行 C．专业银行 D．其他非银行金融机构 E.政府部门 2. 金融市场按交易对象不同进行划分，它包括（ ）
A．同业拆放市场 B．债券市场 C．现货市场 D．股票市场 E.资本市场 3. 金融市场按交易交割方式不同，可分为（ ）
A．现货市场 B．期货市场 C．货币市场 D．回购市场 E.资本市场 4. 下列金融市场类型中不属于货币市场的有（ ）
A.同业拆借市场 B.债券市场 C.股票市场 D.国库券市场 E.票据市场 5. 大额存单的发行价格有两种，即（ ）
A．按票面价格出售 B．溢价发行 C．贴现发行 D．竞价发行 E.高价发行 6. 资本市场包括（ ）
A．银行中长期存贷款市场 B．债券市场 C．票据市场 D．股票市场 E.国库券市场 7. 已经发行的证券转让交易市场，即（ ）
A．二级市场 B．流通市场 C．原始市场D．次级市场 E.初级市场 8. 根据债券的发行主体不同，可将其分为（ ）
A．政府债券 B．法人债券 C．公司债券 D．金融债券 E.上市债券 9. 政府债券的持有者包括（ ）
A．官方 B．商业银行 C．其他金融机构 D．企业 E. 个人 10. 期货交易的目的有（ ）
A．投资 B．保值 C．投机 D．买空 E.卖空 11. 卖出期权亦称为（ ）
A．看跌期权 B．看涨期权 C．美式期权 D.敲出 E．敲进 12. 买入期权亦称为（ ）
A．看跌期权 B．看涨期权 C．欧式期权 D.敲出 E．敲进 13. 基金按其受益凭证是否可赎回可分为（ ）
A．契约型基金 B．开放型基金 C．公司型基金 D．封闭型基金 E. 平衡型基金 14. 世界四大外汇市场包括（ ）
A．伦敦外汇市场 B．纽约外汇市场 C．香港外汇市场 D．苏黎世外汇市场 E. 法兰克福外汇市场
15. 政府债券的特征主要表现为（ ）
A．安全性高 B. 税收优惠 C.变现性强 D.收益率高 E.担保价值高 16. 股票按其权益特征，可分为（ ）
A．记名股票 B．普通股票 C．无记名股票 D．优先股票 E.法人股 17. 优先股的优先权主要表现在（ ）
A．优先获得股息 B．优先获得投票权 C．优先获得财产清偿 D．优先认购新股 E.优先获得选举权
18. 我们通常所见的股票，一般是（ ）
A．记名股票 B．有票面金额股票 C．无记名股票 D．无票面金额股票 E.法人股 19. 在证券交易市场中，交易方式主要有（ ）
A．现货交易 B．期货交易 C．信用交易 D．期权交易 E.自由交易 20. 属于资本市场性质的是（ ）
A．票据市场 B.股票市场 C.长期债券市场 D.长期信贷市场 E.同业拆借市场 21. 以下属于资本市场特点的是( )
A．交易期限短，在一年以内 B．交易目的是解决长期投资性资金供求矛盾 C．资金借贷量大 D．相对于货币市场收益率高 E．相对于货币市场风险性低 22. 对货币市场表述正确的是（ ）
A.货币市场流动性高 B.政府参与货币市场的主要目的是筹集资金，弥补赤字 C.一般企业参与货币市场的目的主要是调整流动性资产比重 D.货币市场交易频繁 E.货币市场是有形市场 23. 外汇市场的参与者有( )
A.外汇银行 B.外汇经纪人 C.外汇交易商 D.进出口商 E.中央银行 24. 投资基金具有的特点包括（ ）
A.分散投资 B.无风险 C.专家理财 D.服务专业化 E.经营成本低
四、是非判断题
1. 1年以上期限的资金借贷及有价证券的交易市场称为货币市场。 （ ） 2. 期权市场直接以金融资产为买卖对象，也叫做选择权交易市场。 （ ） 3. 一般说来，商业银行是短期资金市场主要的资金供给者。（ ）
4. 商业银行之间的拆借，主要是相互买卖它们在中央银行的超额准备金存款余额。（ ） 5. 直接发行大额存单时，发行人需要支付佣金、法律费用、文件及存单印制费用。（ ） 6. 一般说来，一级证券市场以有形市场为主。（ ） 7. 当前能支付较高收益的普通股被称为成长股。（ ） 8. 优先股一般没有投票权，且其股息通常是固定的。（ ）
9. 优先股股息的大小也要与公司盈利直接挂钩，并且其股息率通常比公司债券利率高。（ ）
10. 优先股的股息率通常比普通股的红利率要高。（ ） 11. 债券所体现的信贷关系是一种直接的信贷关系。（ ）
12. 政府债券按其发行主体可分为中央政府债券和地方政府债券两种。（ ） 13. 各国政府债券的发行多采取向社会公开募集的方式。（ ）
14. 金融债券的发行通常被看作银行等金融机构资产负债管理的重要手段。（ ） 15. 金融债券有明确的期限规定，也可以提前兑现。（ ） 16. 当市场利率低时，发行债券是比较有利的。（ ）
17. 期货交易的一个重要特征是契约规定的价格与交割时的现货价格往往不一致。（ ） 18. 在期货交易中，买者所以要买，是因为其看跌证券行情；卖者所以要卖，是因为其看涨证券行情。（ ）
19. 股指期货交易不采用现金交割方式，而采用实物交割方式。（ ）