【智拓精文】某国际知名集团组建商业保理公司分析报告
【智拓精文】某国际知名集团组建商业保理公
司分析报告
目 录
一、商业保理行业的现状及前景 1 二、组建商业保理公司的意义 4 三、商业保理公司的定位和经营模式 8 四、商业保理公司的业务流程 10 五、商业保理公司的组建方案 12 六、商业保理公司的组建程序 20 七、商业保理公司的预期收益 21 八、商业保理公司的业务风险 24 九、商业保理公司的合作方式 26 十、结论 27 一、商业保理行业的现状及前景
近年来随着我国经济的发展，保理业务适应了提升国内、国际贸易竞争力的需要，因此已成为新兴的贸易融资工具。自20XX 年以来，我国保理业务进入快速发展时期。2XX0 年，我国经营保理业务的保理公司只有3 家，到了20XX年底，我国已注册的保理公司达到85家，截至20XX年底，全国共有注册的商业保理企业XX14家，其中20XX年新设立的商业保理公司XX11家，商业保理融资业务量超过2XX0亿元，大约服务了3XXXX家中小企业，平均每家客户获得保理融资额为635万元，保理行业呈现一种井喷式的发展势头。
【智拓精文】某国际知名集团组建商业保理公司分析报告
2XX0 -20XX 年十六年间，我国保理营业额增长了369倍。2XX0年我国保理业务总量为91亿元，20XX 年我国保理业务总量达到33581亿元，约占世界保理业务总额的19%，其中，国际保理1XX73亿元，国内保理22XX8亿元，在亚洲名列第1，全球排名第2。
如此猛烈的发展势头显示，保理业务在我国已经为越来越多的企业所认知、所使用，我国保理业务市场已进入良性发展阶段。
目前，国有大中型银行仍然是保理行业舞台上的主角，商业保理公司扮演的仍是次要角色。但在欧美等经济发达地区，银行保理与商业保理市场的格局却恰好相反，因为商业保理公司的经营更加灵活，更能适应市场需求。随着我国社会经济及法制环境的进一步改善，国内商业保理行业将迎来快速发展的新时期。
1、法规依据及主管部门初步确定
2XX6年5月，国务院下发了《关于推进XXXX新区开发开放有关问题的意见》，鼓励XXXX新区在金融企业、金融业务、金融市场和金融开放等方面先行先试。XX市据此将保理列入《XXXX新区综合配套改革试验金融创新专项方案》的内容当中。2XX9年XX月，经国务院同意，国家发改委做出批复，原则同意商业保理企业在XX注册。
20XX年6月27日，商务部下发了《关于商业保理试点有关工作的通知》（商资函[20XX]419号）。同年XX月，又下发了《商务部关于商业保理试点实施方案的复函》（商资函[20XX]919号），同意在XXXX新区、XX浦东新区开展商业保理试点，设立商业保理公司，为企业提供贸易融资、销售分户账管理、客户资信调查与
第 2 页 共29 页
【智拓精文】某国际知名集团组建商业保理公司分析报告
评估、应收账款管理与催收、信用风险担保等服务。
虽然我国至今尚未在国家层面出现关于商业保理业务的专门立法，但上述一系列举措标志着商业保理行业已经开展正式进入政府商务部门的视线，商业保理得到官方认可，监管政策初步明朗化。
2、商业保理专业委员会建立
在商务部正式成为商业保理行业监管部门的同时，经国家民政部批准，中国服务贸易协会商业保理专业委员会于20XX年11月26日正式成立。专业委员会的会员以国内商业保理公司为主，与商业保理业务相关的银行、信用保险、证券、信托、征信、评估、商账管理等服务机构、研究机构、各类企业、协会组织，以及长期从事商业保理行业及相关领域的管理与研究、具备丰富的业务知识和管理经验、在业内享有较高知名度的专家、学者、行政管理人员和企业高级管理人员等，是我国首个全国性商业保理行业自律组织。
专业委员会自成立以来，已经在行业培训、业务标准化、推动立法和政策发展等方面开展了许多工作，通过专业委员会的平台，商业保理公司可以分享业务经验，促进业务创新，推动我国商业保理行业健康、持续发展。
3、商业保理市场前景广阔
近年来，我国经济持续快速增长，国内外市场规模不断扩大。与此同时，赊销已成为主流交易方式。经历30多年的改革和开放，买方市场普遍形成。我国对外贸易结算中，信用证结算比例已下降到20%以下，赊销比例上升到70%以上，而国内贸易更是大量采用赊销方式。
第 3 页 共29 页
【智拓精文】某国际知名集团组建商业保理公司分析报告
20XX年以来，受世界经济复苏明显放缓和国内经济下行压力加大的影响，国际国内市场需求总体不足，我国各行业产能过剩问题较为突出。在此背景下，企业应收账款规模持续上升，回收周期不断延长，应收账款拖欠和坏账风险明显加大，企业周转资金紧张状况进一步加剧。据业内人士估计，全国企业的应收账款规模在20万亿元以上。
这样的市场状况为保理业务发展奠定了良好的市场基础。可以预测，在未来几年中，中国保理业务数量将持续上升，中国将成为全球最大的保理市场。而银行保理和商业保理存在很大差异，银行保理更侧重于融资，需要严格考察销货商的资信情况，并需要销货商提供足够的抵押，所以银行保理更适用于有足够抵押和风险承受能力的大型企业。而商业保理则更注重调查、催收、管理、结算、融资、担保的系列综合服务，更专注于某个行业或领域，提供更有针对性的服务，更看重应收账款质量、买家信誉、货物质量等，而非销货商的资质，真正做到无抵押和坏账风险的完全转移，更适合于广大中小型企业。因此，与银行保理相比，商业保理无疑具有更大的发展空间。
二、组建商业保理公司的意义 1、响应政府产融结合的政策要求
ⅩⅩ是中国制造第一强省，“中国制造20XX”的提出，给ⅩⅩ带来重大机遇和严峻挑战。为了加大金融对供给侧结构性改革的支持力度，有效增加制造业信贷投放，促进金融支持制造业发展，ⅩⅩ省政府下发苏政发〔20XX〕XX2号《省政府关于金融支持制造业发展的若干意见》，明确提出“支持符合条件的重点城市和重点企业开展产融合作试点，积极开展信用贷款、融资租赁、质押担保
第 4 页 共29 页
【智拓精文】某国际知名集团组建商业保理公司分析报告
等金融产品和金融服务。支持商业保理公司与各类银行业金融机构合作，开展应收账款、存货、仓单等权益类质押融资。”
XX30年的发展历程也告诉我们，制造业的发展是支撑XX经济取得辉煌的主要动因。20XX年XX的工程电器、新能源、装备制造三大支柱产业规模突破千亿元，达XX38.85亿元。XX市20XX年人民政府工作报告中提出“在肯定成绩的同时，我们也清醒地认识到存在的问题和不足，主要表现在部分企业运行偏紧、效益下降，融资环境尚未根本好转”。并要求在20XX年“进一步抓好“金融生态市”创建工作，完善促进金融机构开展中小微企业金融服务的激励机制，特别是在转贷、担保等方面拿出有效办法，使金融服务实体经济更有成效。推动银企深化互信、抱团取暖，稳步化解企业互联互保风险”。
XX集团作为XX市政府批准成立的国家级大型国有控股企业，在目前已经初具规模的五大平台的基础上，基于目前的产业规模、资金实力、业务范围以及人才队伍有责任也有能力开展产融结合试点，为产业链上下游的企业以及区域内的经济实体提供金融产品及金融服务。
2、适应工程建设的市场需求
工程建设行业由于工程量大、占用资金多、工程计量复杂等因素影响，工程资金结算和支付周期通常较长，再加上近几年建造成本普遍不断上涨，使得建筑施工企业的现金流减少，流动资金周转不畅的现象进一步加剧，建筑施工企业整体的融资需求较强。即便是上市企业，根据20XX年的统计数据分析，51家国内上市的建筑施工企业应收账款达到4230亿元，同比增长XX%；有27家净经营现金流同比下降，超过37家经营性现金流为负，超过70%的
第 5 页 共29 页