2.2 本量利分析法在分析亏损中的应用
所谓本量利分析法就是在变动成本法的基础上，根据成本、业务量和利润之间的数量关系，进行预测分析的一种定量分析方法。公式为：利润＝（销售单价－单位变动成本）×销售量－固定成本。根据这个公式可以计算出在企业利润等于零，即销售收入总额与成本总额相等时的销售量，这个量叫做盈亏临界点。盈亏临界点是企业实现利润的基础，如果实际销售量大于盈亏临界点销售量，企业就会盈利，反之就会亏损。
2.3 在盈利预测中的应用
企业处于不盈不亏状态，意味着当期的贡献毛益已全部被固定成本所抵消，所以只有企业的销售量超过盈亏临界点的销售量，其超出部分所提供的贡献毛益才能形成企业的最终利润。企业的销售量超过盈亏临界点越多，说明企业的经营也就越安全。现代企业一般用安全边际来评价企业经营的安全程度，安全边际越大说明企业经营越安全，盈利能力越强。虽然每条途径均可达到目的，但有的途径只是一种理论假设，在现实企业经营管理中，有些因素目标要求很难达到。
（1）提高预计销售量，难度比较大
对一般企业来说，欲提高产品销售量，需做大量投入，采取各种促销手段，可是能否达到提高销售量的目的，仍有很大风险性，因此这不是提高产品安全边际的最佳且有效的途径。
（2）提高产品销售单价，难度仍然很大
若提高价格，根据需求法则，势必会降低产品销售量，引起一系列不利于企业的负面影响，不仅不能取得竞争优势，相反倒可能被竞争对手迅速抢占市场份额，导致企业全面亏损，因此这一途径一般不可以采用。
（3）降低固定成本
我们假设企业是在相关业务量范围内生产和经营，即不再扩大生产经营范围，不再新建厂房、购置机器设备。在这种条件下，固定成本是一常量，它不会发生变化，也就无法降低了，所以这一因素不应予以考虑①。
2.4 本量利分析法在企业长期投资中的运用
企业长期投资决策又可称为资本支出决策，是属于企业战略性的决策，因为这类决策投入的大量资金是为了适应企业今后生产经营的长远需要，资金回收期长，具有较大的风险，所以管理者必须重视企业长期投资决策的科学化。要实现决策的技术、经济的统一与最优化，正确适用的决策分析方法就显得尤其重要，本论文试在分析一般的长期投资决策分析方法的基础上，讨论一种新
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魏清泉.本量利分析在企业管理中的应用[J].中国商界.2010年第8期.
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的决策方法，即为本量利分析方法在长期投资决策中的应用。
本量利分析方法可为企业投资决策分析提供一种更具普遍意义的方法。其数学模型为：利润＝销售单价×销售量－固定成本－单位变动成本×销售量，可以看出，影响企业净利润的因素有单价、单位变动成本、销售量和固定成本，哪一个因素影响大，哪一个因素影响小，各因素的变化极限是多大，是本量利关系敏感分析的焦点。它是从成本的角度出发，求出该项投资所需达到的每年最低销售量，然后与企业现实销售量进行对比，就可以判断该方案是否可行，是否最优。销售量进行对比，就可以判断该方案是否可行，是否最优。
2.5 本量利分析在企业经营现金流中的应用
现金流按企业经济活动性质分为三类：一是经营活动产生的现金流；二是投资活动产生的现金流；三是筹资活动产生的现金流。其中更令人关注的是经营活动产生的现金净流量，在现金流量表准则中，不仅要求采用直接法列示经营活动产生的现金流量，而且要在附表中用间接法将净利润调整为经营现金净流量，而投资、筹资现金净流量均要求在正表中用直接法填列。 2.5.1 运用本量利分析法构建经营现金流平衡分析模型
本量利分析主要反映在一定期间内成本、业务量和利润之间的内在关系，其核心部分是确定“盈亏平衡点”，基本数学关系式为:利润＝销售收入－变动成本－固定成本＝(单价－单位变动成本)×销售数量－固定成本＝边际贡献－固定成本。边际贡献表示销售收入减变动成本后的余额，用于补偿固定成本，并对当期损益提供贡献。当边际贡献等于固定成本时，即收入总额等于成本总额，则利润为零，企业不盈不亏，达到盈亏平衡点（也称作销售保本点）。 2.5.2 本量利分析法在经营现金流管理中的作用
本量利分析法在经营现金流管理中的作用有： （1）为现金流管理起到预警作用
（2）全面掌握相关因素变动对现金流保本点的影响 （3）为制定目标经营现金净流量提供依据
经营现金流保本点分析在经营现金净流量为零的情况下研究问题。企业进行生产经营，应追求最大限度地现金净流人，因此，企业应结合以往资料预测企业目标经营现金净流量，建立实现目标经营现金净流量的有关模型，测算达到目标经营现金净流量所需的销售量①。
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黄宏勤.浅议本量利分析法在企业中的应用[J].经营管理.2009年第7期.
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第三章 本量利分析法存在的局限性及完善本量利分析法的建议 3.1本量利分析法的局限性
本量利分析法的基本模型:
息税前利润=销售单价×销售量－单位变动成本×销售量－固定成本 该分析体系是建立在四个基本假设之上的，但现实生活中，企业经营管理所处的环境充满着不确定性，尤其是管理人员在进行经营决策时必须考虑各种因素的变化，不确定性是不可避免的。当客观环境的变化使其理论基础与实际情况存在较大差异时，特别是应用该理论分析企业特殊情况，它的应用效果便会大打折扣，因此，本量利分析法不是万能的，它的使用是有条件的。具有一定的局限性。
3.1.1 成本性态假设的局限性
本量利分析所建立和使用的有关数学模型和图形,是以有关成本性态模型已经建立为条件的,即全部成本已经被区分为固定成本和变动成本两部分,变动成本随产销数量的变化而作正比例变化,而固定成本与产销数量无关,是固定不变的，但现实生活中，固定成本和变动成本的区分并不是那么容易，混合成本也不容易分解。
3.1.2 相关范围假设的局限性
著名的本量利关系图是根据相关范围假设来绘制的，帮助企业寻找保本点、保利点、盈利区、亏损区。但是在实际经营中，成本线与收入线应当是曲线而并不是直线，因为在较长的时间范围内，固定成本总额会呈阶梯状变化,变动成本往往受经营规模和生产效率的影响呈曲线变化，所以总成本不会是一条直线；而且，在市场经济条件下，单价也不可能固定不变，销售收入也并非总是直线。
其次，保本点的确定没有实际意义。保本点的计算公式是:保本量＝固定成
本÷（单价－单位变动成本）。在劳动密集型行业，固定成本很低，因而确定的
保本产量都非常小，不符合实际情况；而对电厂、铝厂等资金密集型行业，由于固定资产折旧较多，导致固定成本偏高，保本产量都比较大，若由此得出企业亏损的原因，也不符合实际情况。过大或过小的保本点都会失去实际意义,本量利分析时应注意这一结论的局限性。 3.1.3 品种结构不变假设的局限性
品种结构不变是企业努力追求的理想。在这种理想状态下进行的本量利分析可能给企业决策者造成错觉，尽管这种假定可使分析人员能够集中注意力于价格、成本以及业务量对营业净利润的影响。假定在只安排一种产品生产的条件下，生产出来的产品总是可以找到市场,可以实现产销平衡；对于多品种生产
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的企业，假定在以价值形式表现的产销总量发生变化时，原来的各种产品的产销额在全部产品产销总额中，所占的比重并不发生变化。在现实生活中，只生产一种产品的企业是很少的，将本量利分析扩展到多品种是一种必然的要求。在短期经营中，企业追求的目标是利用可能获得的资源和销售机会，求得利润最大。但在传统的多品种多种约束条件下，本量利分析的主要缺陷在于不用考虑固定成本在各产品中的分配问题。 3.1.4产销平衡假设的局限性
本量利分析法是在“产销平衡”假设的前提下进行的，使本量利分析与成本计算法无关，而事实上是难以做到的。由于产量的变动会影响到生产成本的高低，而销量的变动则影响到收入的多少及销售成本的多少，因此，产销平衡假设可以使收入与成本相互配比，不管其是生产成本还是销售成本，自然成本也就只需要考虑“销量”因素，而不需考虑“产量”因素。
也就是说，只要产销平衡，存货计价不论是完全成本法，还是变动成本法，本量利分析的结果应是一致的。“产销平衡”在本量利分析中赖于存在的理论基础是两种方法下的营业净利润相等。问题的关键是，产销平衡一定能保证两种方法下的营业净利润会不会相等。事实上，产销平衡推出两种成本法营业净利相等，是仅有偶然性，而无必然性的。一般情况下，产销平衡并不能保证完全成本法和变动成本法下营业净利润相等，除非是在固定生产成本、单位变动成本、单价不变的前提下，某期完全成本法下期末存货吸收的固定生产成本与期初存货释放的固定生产成本水平相同，才能保证两种成本法下的当期营业净利润必然相等①。
3.1.5 其他因素限定的局限性
本量利分析法是假设市场参与者的数量足够多，市场是完全竞争的，企业的利润函数只依赖于自己的选择，而不依赖于“他人”的选择，即企业不管其规模大小，产量的多少对产品的市场价格没有影响，利润只与产量有关，在这种假定下企业面临着一个既定的市场价格,都是价格的接受者。但在现实的经济生活中,买卖双方的人数常常是非常有限的，在有限人数下，市场不可能是完全竞争的。另外，产品价格往往是由几个企业集团的共同产量决定的,小企业只能是价格的被动接受者，在不完全竞争市场中,人们之间的行为对彼此的影响是直接的。
3.2本量利分析法的完善建议
（1）由于盈亏平衡分析是建立在许多假设前提下进行的，所以它在实际应
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吴万锋.试论本量利分析法的局限性[J].经济师.2007年第5期.
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用中受到很大的限制。所以所用数据可靠度应该比较高，企业成本等核算准确或将有多种可能性的数据分开进行平行计算，这样盈亏平衡分析方法是可以运用的。
（2）多品种结构下的本量利分析应该对各进行灵敏分析，以此来确定盈亏平衡分析的结果在多大范围内有效以及分析结果的可靠程度。现在虽然对不确定型数据状态分析缺乏比较有效的分析方法，但当盈亏平衡分析中的一个或多个模型参数为风险型时，还可建立相应的随机模型来予以分析，这样可将给定 概率的情况下纳入分析范围。
（3）对盈亏平衡问题采用确定型计算并通过灵敏度分析予以补充和完善，或灵敏度分析补充确定型计算情况，考虑销售量预测风险和由此带来的决策风险。
（4）从一个新的角度来认识成本习性，成本动因。成本动因是导致成本发生并决定成本发生水平高低的因素。不同的成本往往有不同的成本动因，采用扩展后的模型比原模型计算的目标产销数量减少了。无疑扩展模型比原模型计算结果更为准确，同时，对企业规划与决策亦有重大影响。
与产销数量无关的成本动因具有一定的水准，如果调整准备次数发生改变，则目标产销数量亦将改变。
（5）本量利模型在不同产品品种结构下的本量利分析，将原来的数量法求保本点扩展到以金额作为保本点；在固定成本变动情况下出现了不同的作业水平，便对本量利模型进行不同作业水平下的计算；在存货存在的情况，也就是销售量和生产量不同情况下，应考虑本量利模型中成本的真正包含的成本项目。
此外,在实践中还会遇到许多不同情况下的本量利模型的应用问题,当模型与实际情况结合在一起时,就会出现新的有条件的本量利模型,例如在考虑税收情况下的本量利模型等。这些都需要进一步的探讨来完善本量利模型,使其在企业决策中发挥更大的作用。
所以，我们在实际应用本量利分析法时，要认清其局限性，不能盲目套搬本量利分析的现成结论，必须积极应用动态分析、风险分析和敏感性分析等技术，从动态的角度去研究企业经营条件、市场与价格、生产要素、品种结构与技术条件等诸因素的实际变动情况，调整修正分析结论。
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