的税负、利润、现金流量的变动进行定量分析，从而得出增值税转型对企业效益的影响，说理客观，具有说服力。其次，本文注重从宏观和微观两个角度来分析问题，既立足长远，又注重实际，研究比较全面。最后，结合转型改革对企业的影响，并通过对可能产生的问题进行剖析，提出对策建议。
二、增值税转型的基本概况
根据我国现行增值税税法,增值税是对在我国境内销售货物、提供加工、修理修配劳务以及进口货物的单位和个人,就其取得货物或者应税劳务的销售额，以及进口货物的金额计算税款，并实行税款抵扣制的一种流转税。
依据对固定资产所含进项税额的扣除方法的不同，增值税划分为生产型增值税、收入型增值税和消费型增值税，具体情况如表2-1所示。
表2-1 生产型、消费型和收入型增值税的比较
生产型增值税 消费型增值税 收入型增值税 定义 在计算增值税时，增值税不扣除纳税人购置的固定资产的支出以及计提的固定资产折旧，只允许扣除属于非固定资产的那部分生产资料。 在计算增值税额时，从商品和劳务销售额中扣除当期购进的固定资产总额，也就是说，厂商的资本投入品不算入产品增值额。 在计算增值税额时，允许扣除当期计入费用的固定资产折旧，其法定增值额包括工资、奖金、利息、利润和其他增值性费用之和。 特点 作为课税对象的增值额相当于国民生产总值 作为课税对象的增值额相当于国民消费总额 作为课税对象的增值额相当于国民收入 主要区别 不允许扣除外购固定资产所含的已征增值税 允许对购入的固定资产所含的进项税额当年一次性扣除 允许扣除固定资产当年折旧所含的增值税 三种类型的增值税的主要区别在于对固定资产所含的进项税额是否允许抵扣以及如何抵扣。生产型增值税不允许抵扣，税基最大；收入型增值税允许把折旧部分所含进项税额抵扣，税基次之；消费型增值税允许全额抵扣，税基最小。
增值税转型就是将生产型增值税改为消费型增值税。在生产型增值税实施的十多年以来，在减少盲目投资、抑制通货膨胀以及财政收入方面都发挥了及其显著的作用。但是，随着我国经济金融环境的发展变化，尤其是在我国财政实力大大加强的情况下，生产型增值税的弊端逐渐暴露，比如加重了企业的税收负担，削弱了企业的国际竞争力等。
增值税的征收方式由生产型转变为消费型，最根本的变化就是对应税主体当年新购进的固定资产所含的进项税额的抵扣方式不同。生产型增值税不允许抵扣，消费型增值税允许抵扣。增值税转型将引起应税主体当年应纳增值税以及以增值税为税基之一的城建税和
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教育费附加、企业所得税等的会计核算方式发生变化。而增值税转型对不同行业的影响也是不尽相同的。对于全行业设备、工具类固定资产投资额较大的机器设备、石化业、钢铁、建材业和食品饮料等行业将获得较大的抵扣税额，增值税转型对这些行业的影响较大，而固定资产投资份额较少的企业收益不大，即增值税转型更有利于提高资本密集型企业的经营效益，且固定资产比例越高的企业受到的影响幅度就越大。
三、增值税转型对企业效益影响的理论分析
（一）增值税转型对企业税负的影响
1. 对增值税的影响
增值税转型的目的之一就是为了克服生产型增值税加重了企业税负这一弊端，促进企业的发展。在生产型增值税的条件下，由于纳税人购进的固定资产所含的进项税额不能抵扣，增加了企业的税收负担，但在消费型增值税的条件下，纳税人购进的固定资产所包含的进项税额能够在发生当期抵扣。又由于企业的应纳增值税=当期销项税额-当期准予抵扣的进项税额，所以 ，增值税转型直接降低了企业当期的应纳增值税，降低了企业的税负，降低了固定资产的投资成本，在一定程度上会提高企业的竞争力，促进企业的发展。
例如,假定某企业是一般当期纳税人，适用的增值税税率是17%。该企业当期购进用于生产的原材料价值是400万元，购进发票上价税合计468万元；当期又购进固定资产，价格是1100万元，购进发票上价税合计1287万元。该企业本期实现销售收入2500万元，销项税额是425万元。
在生产型增值税征收模式下，即按照税法规定，外购原材料所含的进项税额允许抵扣，但外购固定资产所含的进项税额不允许抵扣。则本企业应纳增值税税额是从销项税额中扣除外购原材料所含进项税额后的余额，即357万元（425万元-68万元）。
在消费型增值税征收模式下，本企业应纳增值税税额则是170万元（425万元-68万元-187万元），比生产型增值税模式下的应纳增值税税额减少了187万元（357万元-187万元）。
综上例可见，增值税转型可以降低企业的增值税税负。
2. 对城建税和教育费附加的影响
城建税是对从事工商经营，并实际缴纳增值税、消费税营业税的单位和个人征收的一种税。而教育费附加是对缴纳增值税、消费税和营业税的单位和个人，以其实际缴纳的税额为计算依据征收的一种附加费。城建税和教育费附加的计税依据都是纳税人实际缴纳的“三税”税额。增值税转型使得企业当期实际缴纳的增值税降低了，因而，增值税转型也降低了企业当期应纳的城建税和教育费附加。其影响额的计算公式分别如下所示。
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应纳城建税的减少额=应纳增值税减少额×适用税率 应纳教育费附加的减少额=应纳增值税减少额×3%
其中应纳城建税的适用税率根据纳税人所在地的不同，分别为7%(市区)、5%（县城或镇）和1%（其他地区）。
从上式可知，纳税人的城建税和教育费附加的影响额受其应纳增值税的影响，纳税人当期购进固定资产的金额越大，节约的增值税越多，纳税人的城建税和教育费附加的影响也越大。同时，由于不同地区的纳税人城建税税率不同，在固定资产投资总额一定的情况下，增值税转型为不同地区的纳税人节约的税负也不同。
3. 对所得税的影响
增值税转型对企业所得税的影响主要表现在以下两方面。一方面，由于增值税转型后固定资产价值由原来的含税价格变为不含税价，使得固定资产原值减少，计提的折旧额随之减少；另一方面，由于企业应缴纳的城建税和教育费附加的减少，导致企业利润总额增加，从而带来对企业所得税的增加。
所得税影响金额=（转型调减的城建税及教育费附加+转型调减的年度折旧费用）×25%。
综上分析可知，增值税转型会降低企业当期应缴纳的增值税和城建税以及教育费附加，而会增加企业当期的所得税。但是，一般来说，企业所得税的增加并不会完全抵消增值税转型带来的进项税额抵扣以及城建税和教育费附加减少的好处，增值税转型会使企业的整体税负降低。这将在很大程度上调动纳税人固定资产投资的积极性，有利于企业固定资产的更新改造和技术创新，提高企业产品的竞争力。
（二）增值税转型对企业现金流量及利润的影响
1. 增值税转型对企业当期现金流量的影响
由于增值税转型前后对当期购入固定资产抵扣政策不一致，使企业会计核算方式发生变化，从而影响企业当期现金流量的流入和流出在三个方面存在差异：①固定资产所含的进项税额可以从当年销项税额中抵扣，从而使企业当期缴纳的增值税额减少，这相当于等量增加了企业的现金流量；②由于增值税的减少引起城建税和教育费附加的减少，这会减少企业的现金流出；③由于固定资产原值以扣减增值税进项税额以后的金额入账，导致每年提取的固定资产折旧减少，在销售额不变的情况下，企业利润总额增加，使计算所得税的应纳所得税税基增加，因此当期企业就要缴纳更多的所得税，由此导致企业的现金流出增加。
假设V为企业当年新增的允许抵扣的固定资产的不含税价，增值税税率为17%，所得税税率为25%，折旧率为r,教育费附加税率为3%，城建税率为7%，不考虑时间价值，企
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业当期因转型带来的现金流量变动情况如表3-1所示。
表3-1 增值税转型对企业现金流量的影响
指标 应交增值税减少额（增加的现金流量） 金额 V×17% ① 城市维护建设税及教育费附加减少额（增加的现金流量） V×17%×（3%+7%） ② 固定资产折旧减少额 所得税费用增加额(减少的现金流量) 转型带来的企业现金流量增加额 V×17%×r V×17%×(r+3%+7%)×25% ③ ①+②-③ 注：表中城建税的税率选用7%，实际应纳城建税的适用税率根据纳税人所在地的不同，分别为7%(市区)、5%（县城或镇）和1%（其他地区）。
2.增值税转型对企业当期利润的影响
增值税转型对利润的影响主要表现在以下几方面。①增值税转型后，企业固定资产原值以抵扣增值税进项税额后的金额入账，使固定资产的入账金额降低，相应地，每年的固定资产折旧额将会减少，从而增加了企业的利润总额。同时，由于利润总额的增加也会造成应纳税所得额的增加，但是总体上并不影响净利润的绝对上升趋势。购入固定资产当期利润的增加额=当年允许抵扣的固定资产进项税额×（1-所得税税率）/固定资产折旧年限。②由于增值税转型会使以包括增值税在内为税基的城建税及教育费附加的减少，即营业税金的减少，也会带来利润的增加。购入固定资产当期利润的增加额=当年允许抵扣的固定资产进项税额×城建税及教育费附加税率之和×（1-所得税税率）。从以上分析可以看出，在增值税税率一定的情况下，增值税转型对利润的影响取决于当年允许抵扣进项税额以及固定资产折旧年限。
（三）增值税转型对企业筹资活动的影响
增值税转型允许企业抵扣外购固定资产所含的进项税额，降低了企业的投资成本。在总收益一定时，成本的降低必然会提高企业的投资报酬率，因此，增值税转型有利于刺激企业投资。而由于企业投资规模增大，必然会刺激企业的融资活动，从而消费性增值税能间接增加企业筹资。筹资的关键是在负债和权益资金之间做出选择。因此在投资报酬率高于借款利率时，企业的筹资结构中应适当增加负债的比重，充分发挥财务杠杆的调节作用。企业除了利用自身积累和内部融资外，一般还需要利用外部筹资渠道筹集资金，如银行贷款、发行债券等方式。但是，其在筹资方式的选择上还要综合考虑资本结构、税收筹划等相关情况，以免增值税转型得到的益处受损。
（四）增值税转型对企业投资决策的影响
假设企业年销售量、产品价格不变，则两种不同类型的增值税对投资方案的影响主要
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取决于其现金流入和流出现值的数量关系。现金净流量是决定企业投资与否的一个综合指标。所谓现金净流量是在投资决策中，指一个项目引起的现金流入与现金流出的差额。若投资项目的现金净流量大于零，说明该项目的投资报酬率大于贴现率，则激励企业对该项目进行投资，反之亦然。假定企业购进生产性设备的不含税价为V，增值税税率为17％，固定资产使用期限为n年，税法规定按直线法计提折旧，残值为0，贴现率为i，企业税前利润为A，所得税税率为25％，此时两种类型增值税所计算的现金流及其净现值如表3-2所示。
表3—2 生产型增值税与消费型增值税现金流及其净现值对比表
项目 予以抵扣的进项税 每年计提折旧 每年缴纳的所得税 累计缴纳的所得税现值 n生产型增值税 0 V×(1+l 7％)／n A×2 5％ 消费型增值税 V×17% V／n (A十V×l 7％／n)×2 5％ ??A?25%/(1?i)? tt?1??A?V?17%/n?/(1?i)t?1nt?25% 现金流量净现值 nNPV1 NPV2 其中NPV2=NPVl+V×17%-??V?17%/n?/(1?i)t?25%，NPV2总大于NPV1，所以消费型增值税下的现金流量净现值NPV2总是大于生产型增值税下的现金流量净现值NPV1。因此增值税转型能够刺激企业的投资活动。
t?1（五）小结
通过以上理论分析，我们可以看出在目前的形式下，增值税转型会对企业产生很多良性影响，较为明显的是能够减轻企业的税收负担，增厚企业当期现金流和利润，从而改善企业的财务状况，提高企业的收益水平，刺激企业进行固定资产更新改造和技术进步，在一定程度上增强了企业的竞争力。与此同时，企业也应当结合自身实际情况，合理进行投资，并做好相关的税收筹划工作，争取最大限度享受增值税转型改革带来的好处，实现企业价值的最大化，使企业良性可持续健康发展。
四、增值税转型对企业效益的影响的实例分析
为了验证上述理论分析的正确与否，现以宁波锦伦股份有限公司在2009年固定资产的投资为基准数据，来测算该企业增值税转型前后不同政策下企业税负、盈利和现金流的变化对企业效益的影响。宁波锦纶股份有限公司专业生产轮胎骨架材料锦纶帘子布，其产品主要畅销东南亚、中东、南美、东欧等国家和地区。该公司的生产经营对有关纺丝、牵伸、加捻、织布、浸胶等先进生产设备需求较大。在测算过程中，增值税转型前只允许抵
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