聚焦P2P网贷行业
一、P2P网贷与普惠金融的起源
P2P网贷行业存在的最原始的目的是服务银行等传统金融机构不愿服务的小微企业、草根阶层等弱势群体。目前全国有5000多万家小微企业，贡献了中国GDP的60%，而其中能够获得银行贷款的只有1000多万家，有80%的小微企业拿不到银行贷款，在这样的背景下，P2P网贷异军突起，有效弥补了银行的缺陷、填补资金供求市场的空白，所以其本质是一种普惠的金融。
普惠金融是一种是普世价值，不分西式和中式。其最早起源于一些国家及宗教团体对贫困者提供的各种金融服务。15世纪意大利的修道士开展信贷业务来抑制高利贷的利率。18世纪，在爱尔兰出现了“贷款基金”，基金来源于捐赠，用于向贫困农户提供无抵押的免息小额贷款，并通过“共同监督”机制来保证贷款者每周分期还款。后来这个慈善机构发展成为金融中介机构，允许其对贷款收取一定的利息以及吸收存款。19世纪欧洲和日本通过邮政系统为农村地区提供小额储蓄和支付服务，同时德国的信用合作社取得较大的发展。20世纪70年代，现代小额信贷在孟加拉、巴西等国开始出现。小额信贷最初实行小组贷款模式，小组成员之间负有连带担保责任。典型例子就是尤努斯在孟加拉创办的乡村银行——格莱珉银行(GrameenBank)，这种模式的成功刺激了无数金融机构纷纷效仿。20世纪80年代，全球小额信贷项目运作良好，实践证明，低收入人群特别是妇女的还贷信誉比那些从商业银行进行贷款的富人更好，小微企业和低收入者愿意承担一定的高息来获得发展机会。20世纪90年代，出现了“微型金融”，即不只是为低收入者提供贷款，也提供各种多元化的金融服务，这种模式吸引了很多商业银行如花旗银行等进入该领域。2005年，联合国推出普惠金融体系（inclusivefinancialsystem）的概念，用“普惠金融体系”的概念取代“微型金融”，意味着微型金融不再被边缘化，而是成为一个国家金融体制的一部分。
普惠金融在中国被党和政府正式的提及，是在十八届三中全会上，会议通过的《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》中提出：“发展普惠金融。鼓励金融创新，丰富金融市场层次和产品。”该表述一改过去十年“一号文件”支持“小额信贷”、“小微金融”等提法。是政策表述的重大调整和突破，意味着更完整意义的普惠金融体系将在国内开始逐步推行。
互联网的快速发展，使普惠金融的理念得以在网络上实现，作为普惠金融重要部分的P2P网贷是互联网和小额民间借贷的结合，一方面具备互联网的开放、平等、协作、分享的精神，另一方面具备小额民间借贷的特点，其倡导的是“人人享有金融权利”，体现的是民主自由。
P2P网贷的发展也是先从国外开始起步的。国外的典型代表是Zopa、LendingClub、Prosper，这三家创始人希望推进借贷过程的民主化，这与普惠金融的理念是一致的，机缘巧合，这几家公司的成立恰逢web2.0的兴起以及2008年的金融危机。二者共同助推了P2P网贷的快速成长。
国内的P2P网贷行业在吸收了国外先进经验后，不断创新发展，形成了各种各样的运营模式，但万变不离其宗，P2P网贷行业要想健康持续的发展，就必须暗合其普惠金融的本质。其创立的出发点应该是为借款人和投资者提供全面的优质的金融服务，同时，平台如果能够实现盈亏平衡，自身就能可持续发展，进而提供更好的金融服务，实现良性循环。反之，那些偏离了普惠金融这个根本目标的平台，如玩庞氏骗局、自融、发虚假标、欺诈等手段的平台，最终都经不起实践的检验，要么倒闭、跑路、要么难逃法律制裁。
二、P2P网贷行业当前的现状和困境
这是一个让人热血沸腾的行业，因为它让人充满遐想，也是一个让人万念俱灰的行业，因为它充满挫折，短短几年的时候迅速膨胀，从业人员素质良莠不齐，公司的组织结构以及格局都没有定型，所以谈不上谁教育谁，因此都是互相模仿，或者以自己传统的理念和做生意的经验来做互联网金融，在此可能会不断碰壁，试错，而那些学习能力强的则能够迅速占领市场。博得美名，树立品牌。公司的架构其实是两个主线：一线上运营，二线下业务开展。
（一）线上运营
1、就像所有的传统公司一样，产品是核心，业务是渠道，品牌是动力，以技术来实现产品，以品牌来塑造产品，以业务来扩展产品。因此线上运营无非是以更好的阐述，表达产品，以更好的方式给投资者提高用户体验，维护客户，客户关系管理，或者数据分析，市场分析，投资用户的分析，以大数据的方式来梳理自己对于投资者的认识。
2、线上运营其实对于许多平台来说是一个极高的门槛，因为本身就没有任何认识，我们认为，就是知道你的投资者是哪里来的，它们有什么诉求，我们以什么方式让它们知道，怎么样表达我们的产品，怎么赢的它们的信任，如何维护，怎么分析它会不会离开我们，具体的推广和分工都是由此而来。媒体是什么，公
关是什么，你的获客渠道主要是来自哪里，别人去做百度推广，你也做？别人做渠道合作，你也做？别人找媒体写软文，你也写？这或许没有错，可是你是否分析过各种渠道所来的投资者的占比，是否有效，钱要花在刀刃上面，就是这个道理。
3、其余的各种分工是服务于业务发展和公司的需求的。这是一个高门槛的行业，是因为线上运营实在太难了，没有清晰的思路盲目的烧钱毫无意义，对于各种互联网传播，各种产品包括微信，微博，以及其它的深刻理解，投资者来源分析，精准营销才是王道，瞄准了再去打枪和闭着眼睛开枪还是有区别的。
4、线上运营包括短期和长期的，对内的和对外的，短期的就是如何树立产品的细节，跟投资者讲故事，如何让它们信任，如何跟技术对接，如何线上推广，公关合作，如何在短期内进来吸引多的投资者，来支撑业务和公司的发展，这是非常粗糙的，你可以采取各种手段，当然很多公司是迈不过去这个门槛的。而长期的就是树立品牌，利用互联网的长尾理论做营销，利用微信，线下体验诸多来维护客户，口碑营销，让投资者这条河流源源不断的流动起来。这才是长期的目的和方向。
5、目前的网贷行业还谈不上所谓的品牌，因为他们连自己的产品都不理解，同质化竞争实在太严重，他们也请不起所谓的品牌策划，产品没有梳理清楚，不赚钱，自然请不起有能力，有想法的人，自然而然会被淘汰下去。我们所见过的平台当中，不乏极其聪明格局很大的人，但是受限于资源和人才的约束，也不乏那些索然无味的人。
6、很多公司是被市场推着走的，而不是开拓市场，那些被市场推着走的公司，完全看不清自己的定位和能力，错将这些当做自己的能力，大浪退去方知谁在裸泳，待具体的监管细节出来，或者平台和投资者之间信息越来越透明，或者平台变得越来越规范，他们会迅速的打回原形，甚至会被淘汰，企业的管理效率低下，从业人员素质不高，管理者的格局有待商榷。对于市场的理解非常肤浅，一些本来只能胜任客服的人来胜任高层管理者。这本身就是一件让人觉得非常震惊的事情，可是在网贷行业却是随处可见。可见行业混乱到什么地步。
7、运营的细节和具体的定位应该要看自己公司的情况，理清楚短期和长期的目标，对于具体分工和所要实现的目标要有一个清晰的认识，方才确定具体的岗位，而不是随便的招人。这个行业也没有所谓的学历之分，因为新的行业没有任何教科书，对于所有人来说都是从零开始，比的只是学习能力和对市场的理解以及资源。
8、品牌就像空气，你看不到它，但是它却存在每一个投资者的脑海里，就像人人网和有利一样，无论哪个投资者，只要一提到安全，或者说推荐平台，首先想到的就是这两个网站，这就是品牌，这也是空气，因为你真的是看不到它，但是它植根于每个人的脑海里，品牌是有生命力的，是需要一个积累，渐循渐进的。是需要具体的事情推动和策划，需要事情来包装和一些公关活动。但是不是每一个平台都需要做这些，对于很多平台来说，能够生存，不亏本，勉强维系就够了，他们理解不了这些深层次的东西。
我很想知道他们在做什么，我是带着问题出发的，可是很遗憾，他们也不知道自己做什么？是民间借贷？是资产证券化？是完全的中介?是产品创新？是把自己的传统业务搬到线上来？是让自己担保公司转型?还是想放弃自己的传统业务觉得互联网金融是未来的趋势？还是想捞钱一笔，捞足养老本就撒手不干的了？各怀鬼胎的都有，什么都想干，却根本不知道怎么下手，所以只能模仿，你学我，我学你，越学越烂，其实是谁都不会，谁都在乱搞。没有经过自己脑袋独立分析的东西，完全的复制和模仿，这是中国人极其擅长的。可是这不适合互联网的游戏规则。
（二）线下业务开展
1、这个行业没有所谓的产品经理，更没有所谓的独立开发的产品，平台与平台之间对于行业理解的差别有多大，连自己卖什么东西给投资者都不知道，连自己具体的业务都不知道，谈何流动性？谈何财务风险？谈何长期的盈利了？先考虑产品的盈利，再考虑流动性，财务风险，绝大多数平台，都只是想抢占民间借贷或者高利贷的一杯羹，自己本身没有能力和实力来放高利贷，来借助平台圈一点钱来放，特别是很多平台连把钱放出去，连收回来的能力都没有。当然还有一种情况，就是他只想圈钱，标全是假的。根本没有想过要放，所以我说只要这个平台的标是真的，你就打败了百分之五十的平台。
2、线下业务的渠道有限，大多数都是车贷，房贷，或者说对接小额贷款，成为资金通道，大多数平台还是在做民间借贷，其实没有太多的意义的，没有所谓的创新，他们也做的战战兢兢，很多平台是被投资者绑架的，不敢降利息，也不敢不听从投资者的意见，忍受他们的责骂，投资者是需要教育的，同样平台人需要学习。
3、不要让投资者绑架平台，同时也要善待投资者，平台一定要学会权衡。因为是面对公众和媒体，面对投资者，所以必须要学会跟他们打交道，这便是互
联网金融的可贵之处，因为他们让每一个投资者除了享受高收益之初，还得到了尊重，就凭这一点，它就永远都会有生命力。
4、很多平台所遇到的瓶颈是多层次的，包括产品细节的梳理，包括业务难以开展的瓶颈，包括不知道怎么样跟投资者讲故事，包括不知道如何面对公众，包括网站设计和体验非常粗暴，这些都使得平台难以前进半分，这些病都不是一两天可以治好的，也不是请一个人就能够马上解决的，而是需要渐循渐进，慢慢的治，这也是绝大多数完全不知道这个行业的风险，缺乏对于这个行业的理解的人，必然要迈过去的门槛，所以我们一直说这个行业不是没有门槛，恰恰相反，它实在太高了，任何忽视它的，都会吃够苦头。
5、对于平台来说要清晰的明白自己的定位，是立足民间借贷，还是做中介以及资金通道，或者更深的就是参与资产证券化，自己先梳理一遍，在学中做，在做中学，若连自己在做什么都不知道，平台又谈何安全了？业务遇到瓶颈，是因为平台人一开始对于市场的理解程度不够，一开始的产品的理解就是错误的，所以待它有一定规模，就再难以进步半分了。这是早就是意料之中的事情了。
6、民间借贷市场将近10万亿，若有几个平台能够冒出来，阳光化运行，梳理品牌，降低融资成本，逐渐吞噬这个市场，这些就足以让无数平台生存了，这是我之所以还对这个行业保持乐观的一个重要的原因，但是目前我还看不清那些会成为巨头，包括那些所谓的大的平台，未必是巨头，很多平台被投资者绑架，不得不扩展，增加业务量，不敢降利率，怕投资者流失，造成挤兑。
7、业务发展无非是横向和纵向的，横向的就是不断开分公司，加盟招聘业务员，这些非常粗暴的方式，如果你有实力支撑，可以不断垫付可以尝试，并且只是为了抢市场，有风控能力，但是也非常危险。纵向的就是不断分析市场，开拓新的产品，可惜很多平台连产品一字都没有听过，更不用谈开发产品的能力了。
8、在行业发展初期，很多东西都没有定型，信息不对称极其严重，没有规则，而这也是机会与机遇之所在，任何先出头的人学习能力强的人，很有可能马上就能够有立足之地，所以乱世才会有豪杰。包括第三方，包括一些其它的。
三、P2P网贷模式探讨 （一）现有模式介绍
互联网金融是随着信息技术不断发展后出现的金融创新，目前大众公认有三大类，第三方支付、P2P网络借贷、网络众筹。其中第三方支付、网络众筹的业务流程与法律界限比较清晰，业务发展已经有了比较明确的模式。而P2P网络