西南财经大学XX-XX学年第一学期
专业 （ 年级 上 学期）
学 号 __________ 评定成绩 学生姓名 ____ 担任教师
《 财务分析与评价 》期末开卷考试题
（下述四题全做，计100分）
考试日期：
试 题 全 文：
遵守考场纪律，防止一念之差贻误终生。 根据以上资料进行以下分析：
1、进行报表信息真实性的分析（30分）
进行资产负债表、利润表、现金流量表项目分析、水平分析、结构分析。要求计算相应的增减额和增减率，结构比率，并在此基础上进行分析评述。 2、进行财务能力分析（40分）
进行偿债能力、营运能力、盈利能力、发展能力四个财务能力的评价。 （1） 计算出相应的评价指标；
（2） 与国内同行业进行比较分析（注行业水平数据自行搜集，在行业网站
以及财经类网站搜集）
3、进行综合财务评价（20分）
利用沃尔分析法和杜邦分析体系进行评价，同时思考（不要求）经济增加值（EVA）和平衡计分卡（BSC）的评价。
4、通过本学期对财务报告评价课程的学习，请列举出其如何在实践工作中如何应用（例举一两种应用情形即可）。（10分）
1、进行报表信息真实性的分析（30分）
进行资产负债表、利润表、现金流量表项目分析、水平分析、结构分析。要求计算相应的增减额和增减率，结构比率，并在此基础上进行分析评述。
资产负债表分析
项目分析
1、 资产：
（1）流动资产：
货币资金项目本期金额期末为4,130,604,407.08比期初增长3,620,297,152.18 ，增长率为7.09；应收票据项目本期金额为220,000.00，比期初减少了94,391,269.00， 下降率为99.8%；应收账款项目本期金额为738,801,521.16，比期初增加了131,794,766.24 ，增长率为21.71%；预付账款项目本期金额为1,267,917,525.21，比期初增加了688,981,570.84 ，增长率为1.19；应收股利项目本期金额为2,556,198.91，比期初增加了2,556,198.91，增长率100%；其他应收款项目本期金额为127,111,655.16，减少了116,757,278.03 ，下降率为47.88%；存货项目本期金额为4,894,739,799.73，增加了2,139,646,889.49，增长率为77.66%。 一年内到期的非流动资产项目本期金额为9,676,818.14，比期初增加了9,676,818.14，增长率100%；其他流动资产项目本期金额为11,805,490.37。流动资产本期金额期末为
11,183,433,415.76，比期初增加了6393610339，增长率为1.33；
（2）非流动资产：
可供出售金融资产项目本期金额为117,833,337.00，比期初增加了71,030,502.00 ，增长
率为1.52。长期股权投资本期金额为597,169,993.05，比期初增加了54080205.19，增长率为0.099。长期应收款本期金额为135,546,068.11，比期初增加了12518199.29，增长率为0.102。固定资产本期金额为3,647,921,620.37，比期初增加了468288125，增长率为0.147。在建工程本期金额为315,567,100.62，比期初增加了-39755211.64，增长率为-0.112。固定资产清理本期金额为0，比期初增加了-73262.57，增长率为-1.00。无形之产本期金额为1,322,106,775.32，比期初增加了739861816.9，增长率为1.271。开发支出本期金额为132,869,181.46，比期初增加了29565939.63，增长率为0.286。长期待摊费用本期金额为12,801,279.12，比期初增加了12039827.32，增长率为15.81。递延所得税资产本期金额为170,816,746.22，比期初增加了69335969.57，增长率为0.683。其他非流动资产本期金额为21,261,136.47，比期初增加了13346199.71，增长率为1.686。非流动资产本期金额为6,473,893,237.74，比期初增加了1430238310，增长率为0.284。资产本期本期金额为17,657,326,653.50，比期初增加了7823848650，增长率为0.796。 2、 负债和所有者权益
（1）流动负债
短期借款本期金额80,000,000.00，比期初增长-1,485,973,000.00 ，增长率-0.95；应付票据本期金额979,000,000.00，比期初增长901,000,000.00，增长率11.55；应付账款本期金额4,854,519,476.87，比期初增长1,972,073,983.56，增长率0.68；预付账款本期金额3,375,268,109.08，比期初增长2,136,395,317.25，增长率1.72；应付职工薪酬本期金额508,920,534.37，比期初增长407,118,826.77，增长率4.00；应交税费本期金额6,000,944.00，比期初增长422,309,260.00，增长率-1.01；应交利息本期金额
14,200,000.00，比期初增长11,634,931.51，增长率4.54；应交股利本期金额3,956,800.00，比期初增长-1,117,000.00 ，增长率-0.22；其他应付款本期金额1,519,398,010.71，比期初增长1,050,821,531.73，增长率2.24；一年到期的非流动负债本期金额143,397,764.37，比期初增长-61,602,235.63 ，增长率-0.30；其他流动负债本期金额0，比期初增长-500,000,000.00，增长率-100%；流动负债本期金额11,484,661,639.40，比期初增长4,852,661,615.19，增长率0.73； （2）非流动负债
长期借款本期金额884,315,921.31，比期初增长782,473,848.85 ，增长率7.68；应付债券本期金额986,624,500.00，比期初增长986,624,500.00，增长率100%；递延所得税负债本期金额11,223,418.95，比期初增长10,275,346.23，增长率10.84；其他非流动负债本期金额216,111,222.74，比期初增长127,868,942.42，增长率1.45；非流动负债合计本期金额2,098,275,063.00，比期初增长1,907,242,637.50，增长率9.98；负债合计本期金额13,582,936,702.40，比期初增长6,759,904,252.69 ，增长率0.99。 （3）所有者权益
股本项目本期金额916,408,500.00，比期初增长916,408,500.00，增长率为100%；资本公积项目本期金额1,355,626,623.75，比期初增长47,686,347.46 ，增长率为3.65%；盈余公积项目本期金额508,039,780.81，比期初增长75,720,182.37 ，增长率为17.51%；未分配利润项目本期金额1,294,413,101.25，比期初增长943,280,177.63 ，增长率为2.69；
水平分析：
（1）货币资金：公司09年比08年货币资金增加了3,620,297,152.18 ，增长率为7.09，销售收入448.40亿元，同比增长49.12%，表明公司闲置的资金多了，对于债权人来说，到期债务能够及时清偿，但对于股东而言，由于公司闲置资金过多，资金使用效率低下，公司很可能缺乏投资机会。应收账款：公司09年比08年应收账款增加了131,794,766.24 ，增长率为21.71%，主要原因是由于公司的销售规模扩大导致，表明公司在应收账款收账方面存在着问题，收账不力。其他应收款：公司09年比08年其他应收款减少了。存货：公司09年比08年存货增加了2,139,646,889.49，增长率为77.66%，表明公司可能存在积压存货的问题。
（2）短期借款：公司09年比08年短期借款减少了1,485,973,000.00 ，下降率为94.89%，表明减少风险，减轻利息负担。应付账款与应付票据：公司09年比08年应付账款增加了1,972,073,983.56 ，增长率为68.42%，应付票据增加了901,000,000.00 ，增长率为11.55。表明公司应尽量避免超过信用期的应付账款数额太大且时间太长，公司应该加强对风险的控制。非流动负债：公司09年比08年非流动负债增加了1,907,242,637.50 ，增长率为9.98。表明公司通过增加长期借款，减少短期借款，从而对负债结构予以调整，应注意营不善可能导致未来面临较大的财务风险。
（3）盈余公积：公司09年比08年盈余公积增加了75,720,182.37 ，增长率为17.51%，表明公司资本积累能力，亏损弥补能力和股利分配能力以及应付风险能力会增强。
未分配利润：公司09年比08年未分配利润增加了943,280,177.63 ，增长率为2.69，表明公司的积累能力、股利分配能力以及应付风险的能力增强。
结构分析
（1）资产结构角度分析：
09年该公司流动资产占资产总额63.34%，非流动资产占资产总额的36.66%，表明公司的资产流动性水平较高，公司偿债能力增强。
资本结构角度分析：09年该公司负债占资产的比重为76.93%，所有者权益占资产的比重为23.07%，表明公司09年债务比例扩大，财务风险身高，应当引起投资者的注意。
（2）资产结构与资本结构的适应角度的分析：
08年公司流动资产占总资产的48.71%，其中速动资产占20.69%，存货占28.02%，非流动资产占51.30%，流动负债占67.44%，长期资本占32.56%，可见公司的流动资产全部由流动负债满足，且流动负债提供了非流动资产的一部分，长期资本也提供了非流动资产的一部分，属于风险结构，这使得公司财务风险较大。09年公司流动资产占总资产的63.34%，其中速动资产占35.49%，存货占27.72%，非流动资产占36.66%，流动负债占65.04%，所有者权益和非流动负债占34.96%，流动资产内部结构与流动负债内部结构相适应，而公司的非流动资产主要由长期资本来满足，属于平衡结构，这使得公司风险均衡。从08年到09年公司资产资本结构的变化看，公司的速动资产增加了14.8%，偿债能力增强了，流动负债减少了2.04%，这说明公司速动资产与流动负债的适应情况变化主要是速动资产的增长和流动负债的减少共同造成。公司的财务风险降低，但仍存在着潜在的风险，应该逐渐向稳健型过渡。
利润表分析
项目分析
营业收入本期金额为44,839,622,984.74，比上期金额增长了49.12%；营业成本本期金额39,827,708,273.99，占营业收入的88.82%，比上期金额增长了44.14%；营业税金及附加本期金额205,606,583.31，占营业收入的0.46%比上期金额增长了136.62%；期间费用本期金额3,400,019,256.19，比上期金额增长了62.27%
其中，销售费用本期金额1,672,592,221.83占期间费用的49.19%，占营业收入的3.73%比上期金额增长了68.86%；管理费用本期金额1,672,931,450.78占期间费用的49.20%，占营业收入的3.73%比上期增长了71.79%；财务费用本期金额54,495,583.58占期间费用的1.60%，占营业收入的0.12%比上期减少了58.37%；
资产减值损失本期金额149,333,293.24，占营业收入的0. 33%，比上期增长70.28% 投资损失本期金额37,985,256.21，占营业收入的0.084%，比上期增长212%；对联营公司和合营公司的投资损失本期金额38,911,987.59，占营业收入的0.086%，比上期增长22.72%； 营业利润本期金额1,218,970,321.80，比上期增长了682.43%；营业外收入本期金额