注 释
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[3] 王博.我国上市商业银行高层管理团队人口背景特征与多元化战略选择关系的实证研究[D].成
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[7] Bantel K,Jackson S,1989“Top management and innovations in banking:Dose the composition of top
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参 考 文 献
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张平. 国外高层管理团队研究综述[J].科技进步与对策，2005,(7). 孙法海，伍晓奕.企业高管团队研究进展[J].管理科学学报，2003(6).
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斯蒂芬.P.罗宾斯，蒂莫西.A.贾奇.组织行为学[M].北京:中国人民大学出版社,2008.
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曾五一，肖红叶.统计学导论[M].北京:科学出版社,2007
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附 录
银行 中信 中国银行 招商银行 兴业银行 浦发银行 平安银行 农业银行 宁波银行 南京银行 民生银行 交通银行 建设银行 华夏银行 光大银行 工商银行 北京银行
TS
附表1 因变量与自变量数据
AA AEL AGEH EDUH PERH NIM NIS
3.3 3.1 3.1 2.4 2.9 3.4 3.2 2.4 3.4 3.1 3.1 3.3 3.2 3.6 3.2
0.57 0.66 0.6 0.61 0.66 0.77 0.61 0.69 0.79 0.73 0.66 0.7 0.66 0.72 0.74 0.62
0.66 0.76 0.58 0.24 0.58 0.76 0.3 0.49 0.59 0.73 0.68 0.65 0.49 0.49 0.7 0.67
0.78 2.89 2.68 0.78
2.1 2.08
0.84 3.11 2.98 0.57 3.02 2.99 0.64 2.64 2.43 0.7 2.42 2.22 0.67 2.85 2.71 0.52 3.47 3.34 0.9 2.61 2.34 0.58 3.14 2.93 0.78 2.61 2.47 0.72 2.71 2.53 0.77 0.66 0.72
2.8 2.59 2.7 2.48 2.5 2.34
10 52.2 10 55.9 13 56.9 7 50.7 10 51.8 14 52.2 6
51 9 44.4 13
48
9 49.6 2.89 10 52.1 15 53.4 9 50.1 10 52.7 12 54.8 9 53.6
0.83 2.66 2.48
资料来源：广发证券同花顺数据库
附表2 相关系数显著性水平检验
TS AA AEL AGEH EDUH PERH NIM NIS
TS
1.252 AA
1.892 1.934 AEL
AGEH 1.706 -0.928 0.727
EDUH 3.721 1.282 2.609 1.511
PERH 0.711 2.853 1.971 0.329 1.627
-0.358 -2.787 -1.688 -0.783 -1.973 -2.139 NIM
-0.567 -2.419 -2.121 -1.181 -2.230 -2.397 17.946 NIS
由于N小于30（N=16），则相关系数r的显著性采用t-检验来确定。 根据表1的值与公式t=
rn?21?r2可得出每个相关系数的t值，结果可见附表2。
根据自由度为14的t分布临界值表，
当t≥2.977,则r在1%水平上显著；当2.977＞t≥2.145，则r在5%水平上显著； 当2.145＞t≥1.761，则r在10&水平上显著。
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附表3 控制变量与NIM的回归系数分析
回归统计（N=16） Multiple R R Square 0.705 0.496 方差分析 回归分析 残差 总计 标准 误差 1.512 0.066 0.014 df 2. 13 15 SS 0.774 0.785 MS 0.387 0.060 F 6.407 Significance F 0.012 调整后R Square 0.419 标准误差 0.246 1.559 回归系数估值分析 Intercept BS CI 系数 8.105 -0.200 -0.045 t Stat 5.359 -3.046 -3.212 P-value 0.000 0.009 0.007 Lower 95% 4.838 -0.341 -0.075 Upper 95% 11.372 -0.058 -0.015 下限 95.0% 4.838 -0.341 -0.075 上限 95.0% 11.372 -0.058 -0.015 本分析中，F=6.407>F0.05(1,14)=4.6,因此该回归分析呈显著性水平。
附表4 自变量和控制变量与NIM的回归系数分析
回归统计（N=16） Multiple R R Square 调整后R Square 标准误差 0.940 0.884 0.751 0.161 方差分析 回归分析 残差 总计 标准 误差 1.273 0.032 0.029 0.185 0.931 0.492 0.688 0.064 0.012 df 8 7 15 SS 1.378 0.181 MS 0.172 0.026 F 6.669 Significance F 0.011 1.559 回归系数估值分析 Intercept TS AA AEL AGEH EDUH PERH BS CI 系数 10.147 0.069 -0.054 0.018 -1.882 -0.879 -0.340 -0.121 -0.030 t Stat 7.968 2.164 -1.831 0.097 -2.022 -1.786 -0.495 -1.881 -2.551 P-value 0.000 0.067 0.110 0.925 0.083 0.117 0.636 0.102 0.038 Lower 95% 7.136 -0.006 -0.123 -0.420 -4.082 -2.042 -1.966 -0.273 -0.057 Upper 95% 13.158 0.144 0.016 0.457 0.319 0.285 1.286 0.031 -0.002 下限 95.0% 7.136 -0.006 -0.123 -0.420 -4.082 -2.042 -1.966 -0.273 -0.057 上限 95.0% 13.158 0.144 0.016 0.457 0.319 0.285 1.286 0.031 -0.002 本分析中，F=6.669>F0.05(7,8) >F0.05(6,8)=3.58,因此该回归分析呈显著性水平。
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附表5 控制变量与NIS的回归系数分析 回归统计（N=16） Multiple R R Square 调整后R Square 标准误差 0.627 0.393 0.299 0.273 方差分析 回归分析 残差 总计 标准 误差 df 2 13 15 SS 0.629 0.972 MS 0.314 0.075 F 4.203 Significance F 0.039 1.601 回归系数估值分析 Intercept BS CI 系数 t Stat P-value Lower 95% 3.704 -0.329 -0.075 Upper 95% 10.975 -0.013 -0.008 下限 95.0% 3.704 -0.329 -0.075 上限 95.0% 10.975 -0.013 -0.008 7.340 1.683 -0.171 0.073 -0.042 0.016 4.362 0.001 -2.344 0.036 -2.691 0.018 本分析中，F=4.203 附表6 自变量和控制变量与NIS的回归系数分析 回归统计（N=16） Multiple R R Square 调整后R Square 标准误差 0.922 0.850 0.679 0.185 方差分析 回归分析 残差 总计 标准 误差 1.466 0.037 0.034 0.213 1.071 0.566 0.791 0.074 0.013 df 8 7 15 SS 1.362 0.240 1.601 MS 0.170 0.034 F 4.974 Significance F 0.024 回归系数估值分析 Intercept TS AA AEL AGEH EDUH PERH BS CI 系数 9.685 0.060 -0.045 -0.129 -2.010 -0.722 -0.513 -0.091 -0.029 t Stat 6.609 1.647 -1.338 -0.604 -1.877 -1.275 -0.648 -1.228 -2.148 P-value 0.000 0.144 0.223 0.565 0.103 0.243 0.537 0.259 0.069 Lower 95% 6.220 -0.026 -0.125 -0.634 -4.542 -2.061 -2.384 -0.266 -0.060 Upper 95% 13.151 0.146 0.035 0.376 0.522 0.617 1.358 0.084 0.003 下限 95.0% 6.220 -0.026 -0.125 -0.634 -4.542 -2.061 -2.384 -0.266 -0.060 上限 95.0% 13.151 0.146 0.035 0.376 0.522 0.617 1.358 0.084 0.003 本分析中，F=3.974>F0.05(7,8) >F0.05(6,8)=3.58,因此该回归分析呈显著性水平。 第13页