促进科技金融结合调研报告
来自： 发表人： xdj 发布文号: 发布时间： 2008-11-20 浏览数：2359
（条件财务处 2008年11月）
金融科技结合，是国家中长期科技发展规划纲要及其配套政策确定的战略措施，是解决科技成果转化和科技型中小企业资金“瓶颈”的现实选择。近年来，我市科技系统在促进科技金融结合上取得了明显成效，对贯彻落实重庆市中长期科技发展规划纲要，增强我市自主创新能力，建设创新型城市发挥了积极作用。 一、我市科技金融结合的基本情况 1、科技创业风险投资
1992年，我市成立了科技风险投资公司，是全国最早开展科技风险投资的省市之一。目前，全市已有重庆科技风险投资公司等创业风险投资企业5家，注册资金总额10.86亿元，实际到位资金8.36亿元。重庆科技风险投资公司等本土创投机构已在生物、医药、IT、电子、环保、制造业等领域投资了70多个高新技术项目（企业），投资总额超过8亿元，促进了一批重大科技成果转化，扶持了一批影响较大的高新技术企业。 2、科技贷款
我市科研院所和科技企业与银行建立有很好的合作关系，我委与国家开发银行、重庆银行、中信银行等签定了战略合作协议和合作备忘录。2006年，市财政局、市科委按照国办发56号文件要求，创新科技投入方式，研究制定了《重庆市科技贷款贴息资金管理暂行办法》，为科研院所创新能力建设项目和科技成果转化项目提供贷款贴息，2007年开展贷款贴息以来，已为中国电子科技集团公司第四十四研究所、重庆市建筑科学研究院、重庆高技术创业中心、重庆市农业科学院、重庆工业自动化仪表研究所等单位19个重大科研项目、创新能力建设项目和科技成果转化项目贷款贴息386万元，获得银行贷款10789万元。 3、科技保险
科技部、中国保监会2007年7月17日确定重庆、天津、北京、武汉、深圳5个城市和苏州高新区为全国首批科技保险创新试点城市（区），市政府与科技部、中国保监会于7月20日在北京签署了备忘录。8月13日，市财政局、市科委联合下发了《重庆市科技保险补贴资金管理暂行办法》，该办法规定了补贴方式和条件、申请与审定程序、补贴资金拨付与管理等内容，今年修订的管理办法取消了高新技术企业销售收入在1亿元以下的限制，补贴比例由40%-60%调整为30%-70%，同时增加了保险险种和有关险种的界定条件。开展科技保险试点工作以来，共为24家高新技术企业补贴保费102.578万元，投保总额达到7.98亿元。 二、科技金融调研基本情况
如何找准差距，明确措施，更好地促进科技金融结合，改善对高新技术企业的信贷服务和融资环境，加大对高新技术产业化的金融支持，充分利用创业投资和资本市场支持高新技术产业做大做强，发挥金融对技术创新体系、知识创新体系、国防科技创新体系、区域创新体系和科技中介服务体系的政策支撑作用。我处结合近段时间以来对山西省科技厅、中关村科技园、江苏南京市和苏州市科技部门、天津滨海新区等地的实地调研，以及配合科技部科技金融重大专题调研组11月初在我市的调研考察，对我市科技金融结合工作情况进行了认真分析，认为我们的工作还存在以下差距： 1、创业风险投资发展滞后
截至2006年，国内创业风险投资机构总数为360多家，管理资金超过660亿元，累计投资项目4592个，投资总额达411亿元，其中投资高新技术项目2600个，投资额216亿元。2006年我国创业风险投资额就达140亿元，当年投资规模仅次于美国位列世界第二。
科技部在2007年正式设立了科技型中小企业创业投资引导基金，专项用于引导创业投资机构向初创期科技型中小企业投资，引导基金的引导方式为阶段参股、跟进投资、风险补助和投资保障。首期引导基金1亿元，今年已达到2亿元，并将逐年增加。国家发改委从2007年开始试行将产业技术研发资金用于支持创业风险投资，并为此安排了2
亿多元专项资金。
在国家宏观政策的引导下，国内兄弟省市纷纷加大对创业风险投资的支持力度，并设立政府专项资金引导社会资金参与创业风险投资。如苏州市出资5亿元与国家开发银行共同组建苏州工业园引导基金；山西省与国家开发银行共同设立8亿元引导基金；天津滨海新区与国家开发银行共同设立20亿元引导基金，成都市与中国进出口银行设立15亿元引导基金。据初步统计，我国设立的引导基金规模已超过80亿元。
而我市创业投资机构少、规模小、投资能力弱的问题仍然存在，成为我市推动科技成果转化和高新技术产业化的短板，与我市科技、经济的快速发展不相适应，与发达地区的差距十分明显。究其原因，主要是缺乏鼓励创投行业发展的地方性法规及配套优惠政策，创业风险投资市场体系不完善，吸引社会资本少，退出渠道不畅等问题。 2、科技企业贷款难
科技企业融资渠道单一，多靠银行贷款。由于缺少银企合作平台和担保、抵押，无形资产又不能抵押，当科技企业流动资金不足时要获得银行贷款十分困难。近年来，国家对重大产业化项目贷款给予了贴息支持，对引导银行贷款发挥了积极作用，部份兄弟省市也通过贷款贴息的方式引导银行增加对科技企业的贷款支持。我市通过与银行合作，对科研院所贷款贴息，也发挥了四两拨千斤的作用，但对中小型科技企业银行贷款，从市科技管理部门的角度分析，既没有在贷款担保和贷款贴息上予以支持，也没有建立知识产权质押贷款的机制和渠道。目前与银行的合作深度也不够，银行不愿意在不能分享企业发展收益的情况下承担更多风险。 3、化解科技企业创新风险难
科技创新的高投入、高风险、高回报特征，在建立以企业为主体、市场为导向、产学研结合的技术创新体系的过程中，单个企业作为技术创新的主体和投入的主体，很难承担创新投入的风险和损失，保险公司传统业务里面也没有科技创新的风险赔偿先例。作为第一批科技保险创新试点城市，自去年启动以来，我市的科技保险走在了全国的前列，对化解科技创新风险，加大创新投入起到了积极作用。第二批试点城市今年8月才
批准，有成都、上海、沈阳、无锡、西安高新区和合肥高新区。 4、科技企业资本市场融资难
目前我市有31家国内上市公司，7家境外上市公司，大部分是国有企业，科技型企业上市的比例不高。而沿海发达地区科技企业通过资本市场获得大量发展资金，中关村建立了未上市企业股份转让代办系统，深圳的创新型企业成长路线图计划对拟上市企业进行资助，调动了科技企业上市的积极性，到2007年底，有14家企业在中小板上市，有5家企业分别在美国、英国、韩国成功上市，已为即将推出的创业板准备了100多家拟上市企业资料。我市的科技企业对上市融资的准备还不充分，有关部门也未形成合力，目前，仅南岸等少数几个区县对成功上市的企业有奖励，去年9月18日，市政府出台了《关于鼓励企业改制上市若干政策的意见》，要求市中小企业局从中小企业发展专项资金中安排部分资金，对当年成功实现上市的中小企业进行补贴，但没有专门针对科技企业在创业板上市的资助办法。科技企业通过市联交所进行技术产权交易的少，发行企业债券、集合债券、理财产品的科技企业几乎没有，融资期限在1年以上的渠道没有打开。
三、促进科技金融结合，完善科技投融资服务体系 1、大力发展科技创业风险投资
今年8月，市政府决定在3年内出资10亿元，吸引金融机构、国有大型企业的直接投资和国家部委的政策性资金共同参与设立重庆市科技创业风险投资引导基金。引导基金以“母基金”方式运作，主要用于吸引国内外投资业绩突出、资金募集能力强、管理经验丰富的创业风险投资机构、私募投资机构等以股权投资方式投资的机构和优秀管理团队在渝设立或管理科技创业风险投资基金。市财政已于今年9月底将1亿元政府引导基金划拨到引导基金管理中心指定帐户，年底前还有2亿元将到位，明年、后年还将分别到位3亿和4亿元，如果需要，这7亿元可以先在银行借，政府明后年再还。 目前，引导基金管理中心已分别与汉能投资集团和软银中国签定了合作协议，共同设立2只规模均在10亿元以上的人民币创投基金，以有限合伙企业方式在我市注册，
引导基金共出资4亿元，汉能投资集团和软银中国承诺投资合计16亿元。11月18日即将举行两只基金的揭牌仪式。
市发展改革委、市政府金融办正在研究制定鼓励科技创业风险投资和股权类投资发展的扶持政策，包括创投企业和管理团队个人所得税优惠、税前计提风险准备金和投资退出等方面，都将是国内最为优惠的政策。
今后，我市创业风险投资要按照10月18日国务院办公厅转发发展改革委、财政部、商务部《关于创业投资引导基金规范设立与运作的指导意见》的通知要求，明确引导基金的宗旨是发挥财政资金的杠杆放大效应，增加创业投资资本的供给，克服单纯通过市场配置创业投资资本的市场失灵问题。特别是通过鼓励创业投资企业投资处于种子期、起步期等创业早期的企业，弥补一般创业投资企业主要投资于成长期、成熟期和重建企业的不足，继续争取与国内金融机构、国有大型企业合作，争取国家部委支持，扩大引导基金规模，筹备成立具有法人资格的引导基金管理中心，按“政府引导、市场运作，科学决策、防范风险”的原则，主要以参股方式，吸引国内外投资业绩突出、管理经验丰富的创业投资机构和创投管理团队来渝，共同发起设立创业投资企业。同时，积极探索融资担保、跟进投资或其他方式，对历史信用记录良好的创业投资企业，采取提供融资担保方式，支持其通过债权融资增强投资能力，或通过跟进投资或其他方式，支持创业投资企业发展并引导其投资方向。力争5年内，使全市创业风险投资规模达到100亿元。
2、加强与金融机构合作
继续扩大和深化与国家开发银行、建设银行、中信银行、进出口银行、农业发展银行、华夏银行、光大银行、邮政储蓄银行、三峡银行等金融机构的联系和合作，为企业科技创新搭建融资平台。与重庆银行等金融机构共同建设科技金融创新服务中心或科技特色支行，为科技创新型项目或企业融资开辟“授信绿色通道”，扩大科技企业、科研院所信贷规模。市科委已与重庆银行达成初步协议：双方共同授牌，依托重庆银行人民路支行建设重庆银行科技金融创新服务中心，市科委从政策、项目、专家、信息和资金