由于上述两项规定互为矛盾，由此产生了这个问题。 （二） 解决思路
通过技术处理使评估报告与审计报告的净资产值尽可能接近。这样可以一定程度上规避是按经评估的净资产值折股还是按经审计的净资产值折股的敏感问题。
七、拟上市公司合法纳税需要注意哪些问题？
根据近两年中国证监会对企业公开发行股票并上市材料的审核重点分析，拟上市公司的税收问题日发行股票并上市的实质性法律障碍。以下几方面的问题需要引起企益成为审核重点，也日益成为企业公开业的高度重视：
（一）拟上市公司享受税收优惠政策的合法性问题。在大部分拟上市公司中，均存在不同程度的享受税收优惠政策的情况，该等情况与拟上市公司的利润水平、净利润都存在直接法律关系。根据中国证监会的发行审核要求，发行人律师对拟上市公司享受的税收优惠政策既要审查程序合法性，又要关注实质合法性。即，拟上市公司享受的税收优惠政策不仅要在程序上有减免缴税的批准文件，又要符合国家关于税收减免的法律规定。中关村科技园区的很多企业是高新技术企业，也按高新技术企业享受了减免企业所得税的优惠政策。最近刚出台了《高新技术企业认定实施办法》，该办法规定了高新技术企业怎么认定，由谁认定，认定了以后怎么享受优惠政策等各方面的内容。园区的各拟上市公司应注意该办法的规定，并及时按照该办法的规定申请或重新认定高新技术企业资格，以保证享受所得税税收优惠政策的合法性。
(二)关于补缴税款后是否可以被认定为依法纳税企业的问题。最近中国证监会对补缴税款问题的审查比较严格，也就意味着，即便拟上市公司补缴了税款也不一定能认定为税收合法。根据中国证监会的相关人员解释，对于这个问题的把握取决于为什么补税。如果拟上市公司原来未缴的税款，是因为享受地方土政策、或进行审计的注册会计师进行差异调整等问题形成的，主观恶性程度小，则补税可以认定为税收合法；但如果是由于故意不缴或少缴税，则即使补缴了税款，也
不能认定为税收合法。所以请各企业注意，在补缴税款前和各中介机构对最初未缴税的成因进行分析后，再决定是否补缴税款。如果有故意偷漏税的问题，则即使支付了很大的税款成本，也会存在上市的实质性法律障碍。
另外，各公司还应注意如果在补缴税款时，主管税务机关对公司处以缴纳滞纳金、罚款等行政处罚决定，则必然会对公司上市构成实质性法律障碍。
（三）子公司纳税情况证明问题。在中国证监会对税收合法性的审核过程中，重要子公司的合法纳税问题也是审核的重点，尤其是对拟上市公司的利润有重大影响的子公司。建议各企业在申报公开发行股票并上市材料前，应该就重要子公司的纳税问题，由税务主管机关出具完税证明文件，并由中介机构对该子公司的税收合法性进行审查、论证。
八、发行人的自然人股东出资来源的合法性如何认定？对发行上市有何不利影响？
最近中国证监会的一项反馈意见是：“详细披露公司设立及增资时自然人出资人的出资来源及合法性”。这个问题在中关村很多企业的设立过程中，是存在问题的。我们认为，不仅是自然人股东，而且包括法人股东在设立公司的出资来源也应当保证合法性。例如：(一)股东在前一公司解散后，用分得的财产出资设立拟上市公司时，应当按照我国《公司法》的规定对原企业进行清算；(二)股东以从其他企业分得的红利对拟上市公司出资前，应当缴纳个人所得税；(三)法人股东对用以向拟上市公司出资的资产是否具有处分的权利，是否包含其他人的部分权利，是否有被限制处分的情况存在；(四)从外部拆借资金出资，应履行资金拆借的合法手续。以上这些问题都可能是发行审核部门审查的重点内容。建议各拟上市公司在改制前要考虑到并及时解决这些问题。如果实在解决不了，则请考虑以新设方式设立股份有限公司，排除出资合法性障碍。
九、拟上市公司的重大资产重组应当注意哪些问题？
拟上市公司在上市前为了避免同业竞争、减少关联交易、优化公司治理、或突出主营业务，会进行一些资产重组。对于拟上市公司的资产重组，根据是否属于同一控制人控制，应进行区别对待。
（一）同一公司控制权人下的资产重组
对于同一公司控制权人下相同、类似或相关业务的重组，中国证监会于2008年5月19日专门发布了《证券期货法律适用意见第3号———<首次公开发行股票并上市管理办法>第十二条发行人最近3年内主营业务没有发生重大变化的适用意见》。在该文件中，对不同规模的同一公司控制权人下资产重组的处理方法进行了详细规定，要点如下：被重组方重组前一个会计年度末的资产总额或前一个会计年度的营业收入或利润总额达到或超过重组前拟上市相应项目20%的，申报财务报表至少须包含重组完成后的最近一期资产负债表；达到或超过50%，但不超过100%的，券商和律师应按照发行主体的要求进行尽职调查、发表意见，并申报财务资料等相关文件；达到或超过100%的，为便于投资者了解重组后的整体运营情况，拟上市公司重组后须运行一个会计年度后方可申请发行。详细规定见该文件。
（二）非同一公司控制权人下的资产重组
对于非同一公司控制权人下的资产重组，目前尚未有相应文件进行明确规范。在改制上市实务操作中，原则上重组进入拟上市公司净资产应不超过重组前净资产的20%。
十、如何处理原始报表和申报报表的差异？
申报财务报表是指按新准则进行部分追溯调整后报表，即先确认2007年1月1日的资产负债表期初数，并以此为基础，分析《企业会计准则第38号－首次执行企业会计准则》第五条至第十九条对可比期间利润表和可比期初资产负债表的影响，按照追溯调整的原则编制可比期间利润表和资产负债表；
原始财务报表是按原制度编制报表，在实际操作中，以公司向当地财政部门或税务机关报送当年度的财务报表作为其原始财务报表。北京地区可能存在在网上申报故原始财务报表并没有加盖税务局受理章，但在制作上市材料时只要报表数与原当年网上申报数一致，可以要求税务局加盖受理章，否则发行审核部门会提出疑义。
十一、拟上市企业如何处理合法用工问题？
《中华人民共和国劳动合同法》于今年起正式实施，为配合该法的实施，最近中国证监会的审核过程中，加大了对劳动问题的审核力度。近期证监会的两个反馈意见是：“须详细披露公司是否足额缴纳社保基金和住房公积金”、“根据新的劳动法披露相关劳务用工的风险及合规性”。故，各拟上市公司注意劳动用工的合法性问题，尤其不要为了节省劳动力成本支出，规避劳动合同法的规定，采用劳务派遣等形式替代长期、正式的劳动法律关系。各拟上市公司应全员签订劳动合同，并足额缴纳五险一金，以保护员工的合法权益。此等成本是企业在上市过程中，甚至是企业正常生产经营过程中必须支付的代价。
十二、关于引入战略投资者需要注意哪些问题？
部分拟上市公司在整体变更改制设立过程中，会选择引入战略投资者，而这一问题也是中国证监会发审委较关注的审核重点之一。根据中国证监会发审委在审核过程中针对引入战略投资者事项所提出的反馈意见，拟上市公司如引进战略投资者，则在申报材料中应当披露新股东与公司的关联关系、是否委托持股以及引入的目的和定价原则等项内容。建议各拟上市公司在引入战略投资者过程中，注意以上几方面的问题，尤其是在引入的战略投资者时，如果引入的战略投资者不是依法设立的创投机构，而是以某一民事主体的名义聚合其他民事主体的资金进行入股，则应当予以回避。
十三、应该如何处理拟上市企业与控股股东及实际控制人控制下的其他企业存在的同业竞争问题？
“与控股股东及实际控制人控制下的其他企业存在同业竞争问题”主要指的是拟上市企业与其控股股东及实际控制人控制的其他企业从事相同、相似的业务并存在竞争关系。
证监会严格要求拟上市企业不能存在同业竞争问题。根据《首次公开发行股票并上市管理办法》第十九条规定“发行人的业务应当独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业，与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不得有同业竞争??。”第四十二条规定“募集资金投资项目实施后，不会产生同业竞争??。”《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第9号——首次公开发行股票并上市申请文件》要求在上市申请文件中报送“有关消除或避免同业竞争的协议以及发行人的控股股东和实际控制人出具的相关承诺”。
根据上述规定，拟上市公司在申请上市之前不能存在同业竞争问题，并在报送的上市申请材料中要求拟上市企业的控股股东和实际控制人承诺，在拟上市企业存续期间不以拟上市企业以外的其他主体，从事同拟上市企业相同相似的业务。
如果拟上市企业与控股股东及实际控制人控制下的其他企业与拟上市公司从事相同相似的业务，首先要界定上述企业是否与拟上市企业构成同业竞争。如果上述企业与拟上市企业的产品在产品功能、销售地域、销售客户群等方面可以明显区分，则不构成同业竞争。
如果拟上市企业与控股股东及实际控制人控制下的其他企业确实存在同业竞争解决方法主要有以下两种：
（一）拟上市企业通过收购同业竞争公司股权及净资产的方式消除同业竞争。根据《首次公开发行股票并上市管理办法》第十二条发行人最近3年内主营业务没有发生重大变化的适用意见的规定，发行人报告期内存在对同一公司控制权人下相同、类似或相关业务进行重组的，被重组方重组前一个会计年度末的资产总额或前一个会计年度的营业收入或利润总额达到或超过重组前发行人相应项目50%，但不超过100%的，保荐机构和发行人律师应按照相关法律法规对首次