配套教材： 《金融学》 主编：丁述军 金融学期末（临时应考复习资料）
一、重点名词解释（92个）
名词 第一章 货币 货币制度 格雷欣法则 本文作者（原创）：稀饭 联系方式： QQ：2798485733 由于作者能力有限，打字 偏快，欢迎指正文中错误 另：谢绝一切商业用途！ 解释 是指在商品或劳务的支付中以及债券的偿还中被普遍接受的任何东西。 是一国以法律形式确定的该国的货币体系和货币流通结构及其组织形式。 是指在双本位制中，当两种金属货币的法定比价与市场价格不一致时，市场价格高于法定比价的金属货币（良币）在流通中的数量会逐渐减少，而市场价格低于法定比价的金属货币（劣币）则会不断增加。 即流动性较高的货币与包含流动性较低的货币的余额之间的比率，也被称为货币的流动性结构。一般包括M0/ M2 与M1/ M2。 是各国政府为适应国际贸易与国际支付的需要，对货币在国际范围内发挥世界货币职能所确定的原则、采取的措施和建立的组织形式的总称。 第二章 实质是指以偿还与付息为条件的价值的单方面的转移。 是指一定时期内利息额同贷出资本额（本金）的比率。 是指不管期限长短，仅以本金为基数计息，本金所产生的利息不再加入本金重复计算。 也称利滚利，是将每一期的利息加入本金一并计算下一期的利息。 是未来某一时点上的本利和，一般是指到期的本利和。 是指本利和的现在价值。 是指一系列均等的现金流。 是指一项投资所产生的未来流入的所有现金的现值和与未来流出的所有现金的现值和之间的差额。 是指投资方案实际渴望达到的报酬率。它是在生产经营期间内净现金流量的现值正好等于投资额现值的假设条件下所求出的折现率。也就是使投资方案净现值等于零时的折现率。 是指使得债务工具在未来收入的现值与其今天的价值相等时的利率。 是指期限相同的不同金融资产因风险差异而产生的不同利率间的关系。 是指期限不同的同种金融资产因期限差异而产生的不同利率间的关系。 第三章 本质是对外商品和劳务的要求权，可以从静态和动态两个方面来理解。其中静态意义上外汇是指以外币表示的、能用来清算国际收支差额的资产。动态的外汇则等同于国际核算，是指把一国货币兑换成另一国货币，用以清偿国际间债权债务以及进行资金转移的活动。 又称汇价、外汇行市等。它是指一国货币折算为另一国货币的比率或比价，或者以一种货币表示的另一种货币的相对价格。 又称应付标价法。在直接标价法下，外国货币为基准货币，本国货币为标价货币。它是以一定单位的外国货币为标准，折算这些单位的外国货币应付多少单位的本国货币。 又称应收标价法。是指以本国货币为基准货币，外国货币为标价货币。即以一货币结构 国际货币体系 信用 利率 单利 复利 终值 现值 年金 净现值 内含报酬率 到期收益率 利率的风险结构 利率的期限结构 外汇 汇率 直接标价法 间接标价法 1 作者：稀饭
定单位的本国货币为基准，折算这些单位的本国货币应收多少单位的外国货币。 美元标价法 汇率制度 购买力平价说 一价定律 国际收支说 又称纽约标价法。是以一定单位的美元为基准折合多少其他国家货币单位（除欧元、英镑等极少数货币外）的一种直接标价法。 是指一国货币当局对本国汇率水平的确定、汇率变动方式等问题所作出的一系列安排或规定。 货币的价值在于其具有的购买力，因此不同货币之间的兑换比率取决于它们各自具有的购买力的对比，也就是汇率与各国的价格水平之间具有直接的联系。 是指当贸易开放且交易费用为零时，同样的货物无论在何地销售，用同一货币来表示的货物价格都相同。 是从国际收支角度来分析汇率决定的一种理论。考虑了国际收支对外汇的影响，弥补了利率平价说所忽视的国际贸易在汇率决定中的作用。 一国金融市场供求存量失衡后，市场均衡的恢复不仅可以通过商品市场的调整来完成，在各国资产具有完全流动性的条件下，还能通过国内外资产市场的调整来完成。 第四章 金融工具 金融资产 衍生金融资产 金融远期合约 金融期货合约 金融期权合约 金融互换合约 金融资产内在价值 是资金短缺方为了筹集资金而发行的各种书面凭证，它一般规定了资金盈余者转让金融剩余的金额、条件和期限等。 是作为一种未来收益的索取权，还可以在到期之前在不同投资者之间进行转让。金融工具对其持有者来说就是金融资产。 是在原生金融资产的基础上派生出来的，其价值依赖于原生金融资产的金融资产。 指交易双方约定在未来的某个时间，按照预先签订的价格买卖一定数量的某种金融资产的合约，是适应规避现货交易风险的需要而产生的。 指协议双方同意在约定的将来某个日期按约定条件（包括价格、交割地点、交割方式）买入或卖出一定标准数量的某种金融资产的标准化协议。 是在未来某时间内按照约定的价格买或不买、卖或不卖某种金融资产的选择权利。 是指交易双方约定在一定时间内按商定条件交换一系列现金流的合约。 金融资产内在价值不等同于实物资产的账面价值。金融资产的内在价值是信息充分的投资者在完全竞争的市场上购买该资产时所必需支付的价格。即只有在信息充分，完全竞争的市场上，资产价格才能充分地反映其价值。 股利贴现模型是通过计算股票的未来预期现金流的现值来估计股票价值，是利用现金流贴现方法评估普通股价值的基本方法之一。可按照股息零增长、股息稳定增长和公司盈余用于再投资三种情况来分析。 市盈率是公司股票市场价格与其每股收益之比，又称价格收益比或本益比。市盈率之所以是衡量一只股票价值的重要指标，是因为当每股收益不变时，它在静态上反映了投资者完全靠现金股利来收回投资本金所需要的时间。 第五章 金融风险 预期收益率 信用评级 是指投资收益的不确定性，即金融变量的各种可能值偏离其期望值的可能性和幅度，也可以简单地理解为金融投资过程中发生意外损失或额外收益的可能性。 是指投资者在投资前对收益率的估计，为其所有肯呢过收益加权平均数，权重为每种可能收益出现的概率。 是信用风险的传统度量方法，一般由专业评级机构对债务人发行的债券工具的信用风险（违约风险）进行评价。 2
作者：稀饭
资产市场说 股利贴现模型 市盈率定价法 风险识别 是将分析对象作为一个整体来观察，把所有对结果可能产生不良影响的不确定性因素考虑在内，然后筛选出对象所面临的重要风险是什么，最后识别风险的暴露程度。 是指行为人知道有可能发生风险损失，在既不能有效降低风险发生概率，又无法降低风险损失，更无法直接承受风险损失时，采取回避的策略，即根本不从事或中途停止可能引起特定风险损失的行动方案。 有效资产组合是在一定风险程度下，为投资者提供最高的预期收益率的投资组合或者是在一定收益水平下，能够使风险最小的资产组合。 第六章 是指资金使用者通过自身的资金积累为自己的支出融资。 是指资金短缺者通过一定方式向其他的资金盈余者筹措资金。 是资金的需求者承诺在未来按照一定的方式和条件向资金供给者偿还债务、支付利息的融资方式。 是融资的公司以一定的股权让渡作为支付给出资人的报酬以获得长期资金投入的融资方式。股权代表投资者对公司的所有权。 是公司对债务的依赖程度，用公司债务与权益之间的比率（债务权益率）来衡量。公司使用负债筹资越多，它运用的财务杠杆就越大。 是指公司各种资本的构成及其比例关系。广义的资本结构指全部负债与所有者权益之间的比例，狭义的资本结构指公司长期负债与所有者权益之间的比例（书中所讲的资本结构是狭义的）。 是为获取资金的各项费用支出，通常包括向股东支付红利，向债权人支付的利息，在公开发行债券融资时所支付的承销费、律师费、接受信用评估等方面的支出等。 在理想的、无摩擦的市场环境下，企业的市场价值与其资本结构无关，即企业不论是选择债务融资还是权益融资，都不会影响企业的市场价值，企业的市场价值取决于企业的盈利能力和实际资产的风险水平。 第七章 是经济体中资金流动的基本框架，是资金流动工具（金融资产）、市场参与者（金融机构）和交易方式（金融市场）等各金融要素构成的综合体。 是资金盈余者通过金融市场购买资金短缺者发行的金融工具来进行融资。 是指资金供求双方通过商业银行等金融中介机构而间接地融通货币资金。 是指以营利为目的的经营性金融机构。 是由政府投资设立的，根据政府的决策和意向专门从事政策性金融业务的银行，因此又称为政策性银行。 是专门从事货币发行、办理对银行的业务、监督和管理金融业、执行国家经济政策的特殊金融机构。 第八章 是以吸收存款、发放贷款和办理转账结算为主要业务，以营利为目的的商业性金融机构。 是银行从事经营活动必须注入的资金，在商业银行经营中起着非常重要的作用。它是商业银行经营的基础，也是商业银行抵御风险能力高低的标志。 是银行在经营活动中尚未偿还的经济义务，也是获取资金来源的业务。 是指银行运用其吸收的资金，从事各种信用活动，以获取利润的行为。 风险回避 有效资产组合 内源融资 外源融资 债务融资 权益融资 财务杠杆 资本结构 资本成本 MM理论 金融体系 直接融资 间接融资 商业性金融机构 政策性金融机构 中央银行 商业银行 商业银行的资本 商业银行的负债业务 商业银行的资产业务 3 作者：稀饭
商业银行的中间业务 商业银行的表外业务 再贴现 利率风险管理 是指商业银行以中介人的身份代客户办理各种委托事项，并从中收取手续费的业务。 是指对银行的资产负债表没有直接影响，但却能够为银行带来额外收益，同时也使得银行承受额外风险的经营活动。 是中央银行通过买进商业银行持有的已贴现但尚未到期的商业汇票，向商业银行提供融资支持的行为。 是指商业银行为了控制利率风险并维持其净利息收入的稳定增长而对资产负债采取的积极管理方式。 第九章 是指资金供给者与资金需求者从事资金融通活动的场所。 是指金融市场的参与者，根据参与者的交易特征，它们可以分为最终投资者（投机者）、最终筹资者、套期保值者、套利者、调控和监管者五大类。 又称短期金融市场，是指以期限一年或在一年以内的金融工具为标的物的短期资金融通市场。 又称中长期金融市场，是指偿还期在1年以上的金融工具交易的市场。 又称初级市场或者发行市场，是指资金需求者将新证券首次出售给投资者所形成的市场。 又称次级市场或者流通市场，是指已发行的证券在不同投资者之间进行转手买卖的市场。 是指一个有效的资本市场上，在某一时点上的证券价格已经充分反映了该证券的全部信息，当有新的信息出现时，证券价格对该信息的反映是迅速而准确的，市场竞争能够使得证券价格从失衡状态快速地过渡到均衡状态，最终每种证券的真实价值都通过其价格得到体现。 第十一章 是一种由货币需求能力与货币需求愿望相互作用的客观实际需求。它是指一定时期内，社会各层次愿意以货币的形式持有资产的需要，或社会各阶层对执行流通手段、支付手段和价值贮藏手段的货币需求。 是一种关于货币数量与货币价值或物价水平之间关系的货币理论。它是以货币数量的变化来解释货币价值或一般物价水平的变动。 金融市场 市场主体 货币市场 资本市场 一级市场 二级市场 有效市场假说 货币需求 货币数量学说 人们保留现金余额的原因不仅在于人们收入和支出之间存在时间差，还在于其现金余额货币数量学说 他资产的变现要付出代价，货币余额保有量与货币流通量以及货币价值呈正比例变化，而与收入水平呈反比例变化。 代表人物是欧文*费雪，他认为人们需要货币，并不在于货币本身，而是因为货币可以用来交换商品和劳务，以满足人们的欲望。人们手中的货币，最终都将现金交易货币数量学说 用于购买。因此，在一定时期内，社会的货币支出量与商品。劳务交易的货币总额一定相等。 第十二章 货币供给 基础货币 货币乘数 从静态的角度来看，是指一定时点上经济社会中所拥有的货币存量；从动态角度来看，是指货币供给主体向社会公众提供货币的经济行为。 也称货币基数或高能货币，是货币供给量中最为基本的部分。是指比较容易为中央银行控制的流通中的现金（C）与银行准备金（R）之和。 也称货币扩张系数，是指银行系统通过一定量的基础货币运用之后形成的货币供给量与基础货币的比值，是用以说明货币供给量与基础货币关系的一种系数。 第十三章 4
作者：稀饭
货币均衡 货币失衡 社会总需求 社会总供给 是指货币供给与货币需求之间的一种对比关系，是在经济运行中供给与需求的大体一致。即Ms = Md，货币的供给量 = 货币的需求量时达到货币均衡。 当货币的供给量不等于货币的需求量时，称为货币失衡。 通常是指一国在一定时期内社会各方面实际占有或使用的全部产品之和。 一般是指在一定时期内，一国生产部门按一定的价格提供市场的全部产品和劳务的价格之和，以及在市场上出售其他金融资产的总量。 （1）马克思的定义：通货膨胀是指在纸币流通的条件下，由于货币的发行量超过了商品流通中实际需要量，从而引起货币贬值，物价普遍上涨的经济现象。 （2）西方经济学家的定义：通货膨胀是指一般物价水平持续上涨的经济现象。 （1）第一种观点：通货紧缩是经济衰退的货币表现。即所谓的“三要素论”。 （2）第二种观点：通货紧缩是一种货币现象，表现为价格的持续下跌和货币供给量的持续下降。即所谓的“双要素论”。 （3） 第三种观点：通货紧缩就是物价的全面持续下降。即所谓的“单要素论”。 第十四章 是政府对经济进行宏观调控所采用的重要经济政策之一，具体是指中央银行为了实现既定的经济目标，运用各种政策工具调节货币供应量和利率等经济变量，进而影响宏观经济运行的方针和措施的总和。 也称货币政策的中间目标。中央银行不可能通过货币政策的实施而直接打到其最终目标，而只能通过观测和控制一些具体的指标来影响实际的经济活动，从而间接地达到最终目标。 是由中央银行掌控和具体实施的，它的运用可对基础货币、银行储备、货币供应量、利率、汇率以及金融机构的信贷活动产生直接或间接的影响。 这类工具是中央银行针对某些特殊经济领域或特殊用途采用的信用调节工具，一般包括消费信用控制、证券市场信用控制和不动产信用控制和优惠利率等。 是指货币当局从运用一定的货币政策工具到达其预期的最终目标所经过的途径或具体的过程。 是中央银行操作货币政策工具后所达到的最终目标的程度。 就是一种“基于规则的相机抉择制度”，它从制度上规定把价格稳定作为货币政策最基本、最主要的目标，并公开宣布一个数量化的通货膨胀目标值和达到该目标的时间表。 通货膨胀 通货紧缩 货币政策 中介目标 货币政策工具 选择性货币政策工具 货币政策传导机制 货币政策效应 通货膨胀目标制
二、记忆性重点知识部分（77个）
【第一章】
1、人类历史上一共经历了哪几种货币形态？推动其变化的原因是什么？ 答：（1）货币形态
[1] 实物货币：是世界上最早的货币。实物充当货币的特征突出表现为：实物作为非货币用途的价值与其作为货币用途的价值始终是相等的。
[2] 金属货币：中国使用最早和使用时间最长的铸币是铜币。
[3] 代用货币：是指由政府或银行发行的，用来代替金属货币流通切承诺可随时兑现为金属货币的一种纸质符号。
[4] 信用货币：现实经济中的信用货币包括纸币、辅币（二者统称为通货、现金）、银行存款和其他可以作为支付手段的信用工具。
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