金账户。 （3）功能
[1] 价格发现功能：金融期货价格较为真实地反映了市场的供求状况，反映了市场供求双方对交易的金融资产未来价格变动的趋势的预期。该价格变动与金融资产的现货价格变动紧密相连，同时它的变动又对金融资产的现货价格的变动趋势具有预测和指导作用。
[2] 套期保值功能：套期保值是指已面临价格风险的主体利用一种或几种套期保值的工具，试图抵消其所冒风险的行为。
[3] 投资功能：金融期货价格的变动也为投资者进行投资获利提供了可能。 （4）基本类型
[1] 外汇期货：是以某种外汇为标的的金融期货。是最早出现的金融期货。 [2] 利率期货：是以某种利率为标的的金融期货。 [3] 股票指数期货：是以股票指数为标的的金融期货。 5、简述金融期权的分类和基本功能。 答：（1）分类 [1] 看涨期权：也叫买入期权。其赋予期权买方在未来约定的时期内按照敲定的价格买或者不买某种金融资产的权利。而看涨期权的卖方则只拥有在对方选择买进时以敲定的价格卖出相应金融资产的义务，即当对方不行使买权时，他就不能卖出。 [2] 看跌期权：也叫卖出期权。其赋予期权买方在未来约定的时期内以敲定的价格卖出或者不卖某种金融资产的权利。而看跌期权的卖方只有在对方选择卖出时履行以敲定的价格从对方买进相应的金融资产的义务，即当对方不行使卖权时，他就不能买进。 （2）基本功能
[1] 避险功能：金融期权可以规避非对称金融风险，利用期权进行避险时，即可以规避标的资产不利价格变动的风险，又可以对其有利价格变动加以利用。
[2] 投资功能：利用期权投资有两大优点：一是以小搏大（即较高的杠杆率）；二是较低的风险性（购买期权投资的最大损失就是支付的全部期权费）。 6、金融资产价值评估的方法有哪些？ 答：（1）现金流贴现法（绝对定价法）：现金流贴现法是指资产的内在价值或合理价格应该等于持有者在资产持有期内预期获得的所有现金流的贴现值。
（2）相对定价法：是指以一种资产来确定另一种资产的价格的方法。
【第五章】
1、影响资产选择的主要因素有哪些？
答：（1）财富总量 （2）收益 （3）风险和流动性 2、金融风险的种类有哪些？ 答：（1） 信用风险、市场风险、操作风险
[1] 信用风险：一般是指受信方拒绝或无力按时、全额支付所欠债务时，给信用提供方带来的潜在损失。
[2] 市场风险：是指因市场价格，包括利率、汇率、股票价格和商品价格等的不利变动而使银行表内和表外业务发生损失的风险。 [3] 操作风险：是指由不完善或者有问题的内部程序、人员及系统或外部事件而造成的风险。 （2）系统风险和非系统风险 [1] 系统风险：又称不可分散风险。是指由于某种全局性因素而引起的投资收益下降的可能性。市场中所有证券资产的收益都会受到这些因素的影响。 [2] 非系统风险：是指由给别资产本身的各种因素造成的收益不稳定性，它是与特定公司或
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行业相关的风险，与经济、政治和其他影响所有金融变量的因素无关。 3、金融风险管理的过程是怎样的？ 答：（1）风险识别：是将分析对象作为一个整体来观察，把所有对结果可能产生不良影响的不确定性因素考虑在内，然后筛选出对象所面临的重要风险是什么，最后识别风险暴露程度。 （2）风险评估：是评价风险的严重性的操作。
（3）风险管理方法的选择：是选择合理的管理方法来降低风险发生的可能性，减少风险造成的损失。 （4）风险管理方案的实施：是在保证费用最小化情况下实施已经选择出来的风险管理方法。 （5）对风险管理进行评价：通过对风险管理进行评价，将有关的信息反馈至风险管理中的各个环节，从而进行补充、改进以及提高风险管理的水平和效率。 4、金融风险的管理方法有哪些？ 答：（1）风险回避：是指行为人知道有可能发生风险损失，在既不能有效降低风险发生概率，又无法降低风险损失，更无法直接承受风险损失时，采取回避的策略，即根本不从事或中途停止可能引起特定风险损失的行动方案。
（2）风险损失的预防与控制：是为了降低风险带来损失的可能性或严重性，在损失发生之前、之中、之后所采取的措施。
（3）风险留存：也叫自担风险或保留风险。是一种由企业或单位自行承担损失后果的方法。 （4）风险转移：是指有意识地将风险或与风险有关的财务损失的后果转嫁出去的方式。其目的是将可能自己承担的风险损失，转由其他人来承担。 5、影响资产选择的主要因素有哪些？ 答：（1）财富总量：财富总量越大，对某种资产的需求便越多。
（2）该资产相对于其他资产的预期收益率的高低：人们总是希望一定数额的资产能够带来最大的收益，因此收益预期的大小，会直接影响到人们的资产选择行为。
（3）该资产相对于其他资产的流动性高低：在其他情况相同时，人们总是喜欢流动性更高的资产。
（4）该资产相对于其他资产的风险高低：风险是对投资安全性高低的度量，投资安全性越好，风险越小；反之越大。对大多数人来说，总是存在回避风险的偏好，即在其他情况相同时，人们总是希望买到风险最小的资产。
【第六章】
1、内源融资和外源融资的特点是什么？ 答：（1）内源融资
[1] 自主性 [2] 融资成本低 [3] 不会稀释原有股东的每股收益和控制权 [4] 公司内源融资为其筹集外部资金提供保障 [5] 内源融资规模较小 [6] 影响股利分配 （2）外源融资
[1] 融资规模大 [2] 融资方式灵活多样 [3] 融资成本高 2、内源融资和外源融资的方式有哪些？ 答：（1）内源融资
[1] 个人的自愿性储蓄与强制性储蓄 [2]公司的自愿性储蓄与强制性储蓄 （2）外源融资
[1] 债务融资：是资金的需求者承诺在未来按照一定的方式和条件向资金供给者偿还债务、支付利息的融资方式。 [2] 权益融资：是融资的公司以一定的股权让渡作为支付给出资人的报酬以获得长期资金投入的融资方式。股权代表投资者对公司的所有权。
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[3] 接受礼物和捐赠：是一种辅助的融资方式。 3、债务融资和权益融资对公司的影响是怎样的？ 答：（1）债务融资具有财务杠杆，适度的债务融资可以提高股东的回报率，但也增加了股东承担的风险；而权益融资不具有财务杠杆的作用。
（2）债务融资不会造成公司经理人员丧失控制权；而在权益融资中有可能会导致其丧失。 （3）债务通常有一个确定的到期日，而股权通常没有确定的到期日。 （4）债务融资具有利息抵税的好处。
（5）债务融资不会稀释所有者权益；而权益融资则可能会稀释。 4、简述债务融资和权益融资的相关内容。
答：债务融资和权益融资是公司融资的主要方式，它们对公司的资本结构、资本成本和控制权等方面会产生不同影响。短期债务融资最主要的形式是商业信用和短期借款，长期债务融资主要有长期借款和债券两种形式。权益融资可以分为股票形式的资本筹资、非股票形式的资本筹资，股票形式的资本筹资包括有普通股融资和优先股融资，非股票形式的资本筹资包括独资、合伙、合资等形式。
5、如何通过资产负债率来分析公司的资本结构？ 答：（1）如果一个公司中，以债务融资方式为主，则在公司债务资本与股权资本的比例中，债务资本的比率就会偏大，反映资本结构的指标——资产负债率就会偏高。
（2） 如果资产负债率偏低，则说明该公司的资本结构中股权资本所占的比重较大，从而可以知道，该公司中大多采用的是股权融资方式。 6、资本成本有哪几种类型？ 答：（1）个别资本成本：是单种筹资方式的资本成本，包括长期借款成本、长期债券成本、优先股成本、普通股成本和留存收益成本。个别资本成本一般用于比较和评价各种筹资方式。 （2）加权平均资本成本：是公司的资本结构中不同组成部分的成本的加权平均数。
（3）边际资本成本：是指新筹集的部分资本的成本。在计算时，也需要进行加权平均。边际资本成本一般用于追加筹资的决策。
【第七章】
1、金融体系的功能有哪些？ 答：（1） 时间与空间的转换：金融机构可以帮助实现资金盈余部门和资金短缺部门之间的调剂，实现资源的配置。
（2） 分散、转移和管理风险：金融机构由于集中了大量的资金，又有专业化的队伍，可以有效地进行分散化投资来降低风险。
（3） 提供便捷的清算支付、降低交易费用：金融机构通过其创造的各种金融工具，为国民经济各个部门和个人进行交易的支付结算提供便利，从而提高了经济的交易效率，促进了分工和生产率的发展。
（4） 流动性与投资的连续性：金融机构的存贷款业务可以满足企业投资中的流动性需要，保证投资项目的连续性。
（5） 提供价格信息：金融机构不仅提供资金和投资工具，还必须提供相关信息，为投资者和融资者决策提供信息支持。
（6） 监督与激励：金融机构提供了一些解决激励问题的方法，使得一些如同道德风险、逆向选择和委托代理之类的激励问题有了处理的对应方案。 2、简单比较直接融资和间接融资。
答：（1）二者体现的产权关系不同：直接融资（特别是股票融资）是所有权与控制权的关系，而间接融资体现的是债权债务的关系。
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（2）二者的资金约束主体不同：直接融资的资金约束主体是居民个人，间接融资的资金约束主体是银行。
（3）二者的融资风险不同：直接融资所面临的风险较高，间接融资所面临的风险较低。 （4）二者的融资成本不同：直接融资的成本要更高，间接融资的成本要更低。
3、存款性金融机构、契约型储蓄机构、投资性金融机构和其他商业性金融机构都分别有哪些类型？ 答：（1）存款性金融机构
[1] 商业银行 [2] 储蓄贷款协会 [3] 互助储蓄银行 [4] 信用社 （2）契约型储蓄机构
[1] 保险公司 [2] 养老基金 （3）投资型金融机构
[1] 共同基金 [2] 财务公司 [3] 货币市场共同基金 （4）其他商业性金融机构
[1] 投资银行 [2] 证券公司 [3] 公司制证券交易所
4、政策型金融机构有哪些类型？中国的三大政策银行分别是什么？ 答：（1）类型
1] 开发性金融机构：是指那些专门为经济开发提供长期投资或者贷款的金融机构。 [2] 农业政策性金融机构：是指专门为农业提供中长期低利贷款，以贯彻和配合国家农业扶持和保护政策为目的的政策性金融机构。
[3] 进出口政策性金融机构：是一国为了促进进出口贸易，促进国际收支平衡，尤其是支持和推动出口的政策性金融机构。 [4] 住房政策性金融机构：是指专门扶持住房消费，尤其是扶持低收入者进入住房消费市场，以贯彻和配合政府的住房发展政策和房地产市场调控政策为目的的政策性金融机构。
[5] 中小企业政策性金融机构：是指为了支持中小企业增强市场竞争实力，开辟就业渠道，推动技术创新与进步，提供政策性金融服务的金融机构。 （2）中国的三大政策银行
[1] 国家开放银行：成立于1994年3月，总行设在北京，下设总行营业部、27家国内分行和香港代表处。其主要任务是按照国家有关法律、法规和宏观经济政策、产业政策、区域发展政策的规定，筹集和引导境内外资金，重点向国家基础设施、基础产业和支柱产业项目以及重大技术改造和高新技术产业化项目发放贷款以及从资金来源上对固定资产投资总量和结构进行控制和调节。
[2] 中国进出口银行：成立于1994年4月，总行设在北京，境内有9家代表处，境外有2家代表处。主要任务是执行国家产业政策和外贸政策，为扩大我国机电产品和成套设备等资本性货物出口提供政策性的金融支持。
[3] 中国农业发展银行：成立于1994年4月，总行设在北京，国内有2276家分支机构。主要任务是按照国家有关法律、法规和方针、政策的规定，以国家信用为基础，筹集农业政策性信贷资金，承担国家规定的农业政策性金融业务，代理财政性支农资金的拨付。 5、金融监管机构的设置模式有哪些？以及我国金融业目前的监管模式是什么？ 答：（1）设置模式
[1] 双线多头型：双线多头型的金融监管机设置模式中的“双线”是指联邦政府和州政府两条线，“多头”是指在一个国家的金融业中有多个金融监管机构来进行监管。
[2] 单线多头型：其中“单线”是指对金融业监管的权力集中在中央政府这一级，“多头”是指在中央这一级政府有多个机构负责对金融业的监管。采用的国家在世界上比较多，比如德国、日本、法国等。
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[3] 高度集中型：是指一国的金融业由单一的中央级机构如中央银行或专门的监管机构来进行监督和管理。世界上采用这种模式的国家也很多，如英国、巴西等。 [4] 跨国型：是指在经济合作区域内，由跨国的监管机构来对区域内的金融业实行统一的监督和管理。例如西非货币联盟和中非国家银行。
（2）我国的监管模式：分业经营、分业监管。其中分业经营是指银行业、证券业、保险业各自经营与自身职能相对应的金融业务；分业监管则是指由中央人民银行、中国银监会、中国证监会、中国保监会分别对银行业、信托业、证券业和保险业实行监管。 6、中央银行的性质和职能是什么？ 答：（1）性质
[1] 处于特殊地位：即是金融市场的参与者，又是管理者，在金融市场上处于支配地位。 [2] 不以营利为目的。
[3] 不经营普通银行的业务。 （2）职能
[1] 发行的银行：是指中央银行服务于社会和经济发展，提供货币、调节货币量、管理货币流通的职能。
[2] 银行的银行：是指中央银行服务于商业银行和整个金融机构体系，履行维持金融稳定，促进金融业发展的职责。 [3] 国家的银行：是指中央银行在对一国政府提供金融服务的同时，还代表国家从事金融活动，实施金融监管。
7、简述中央银行的主要业务。 答：（1）中央银行的负债业务
[1] 定义：中央银行的负债业务也就是其资金来源的业务，是形成资产业务的基础。 [2] 主要类型
① 货币发行业务 ② 存款业务 （2）中央银行的资产业务 [1] 定义：是中央银行运用货币资金的业务。资产业务是中央银行发挥自身职能的重要手段。 [2] 主要类型
① 贷款业务 ② 再贴现业务 ③ 证券买卖业务 ④ 保管黄金外汇储备 （3）中央银行的中间业务
[1] 特点：该类业务不涉及中央银行资产或负债状况的变化。 [2] 主要类型
① 资金清算业务 ② 各种代理业务（代理国库业务除外） ③ 审批业务
【第八章】
1、商业银行的组织形式有哪些？
答：（1）单一银行制度：又称单元制。是指商业银行业务由一个独立的银行机构经营，不设立或者不允许设立分支机构。 （2）总分行制（分支行制度）：分支行制银行是指那些在总行之下，可以在本地或者外地设有若干分支机构，并都可以从事银行业务的商业银行。
（3）银行持股公司制度：又叫集团银行制。是指由一个集团成立股权公司，再由该公司收购或者控制若干独立的银行，这些独立银行的业务和经营决策属于股权公司控制。 2、简述商业银行的资本类型及负债业务种类。 答：（1）资本类型
[1] 股本：包括普通股股本和优先股股本。是股票发行数量乘以每股面值的积，是股东行使
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