113．【答案】ABCD
【解析】《证券法》的主要修订内容包括：①完善了上市公司的监管制度，提高上市公司质量；②加强对证券公司的监管，防范和化解证券市场风险；③加强对投资者特别是中小投资者权益的保护力度，建立证券投资者保护基金制度，明确对投资者损害赔偿的民事责任制度；③完善证券发行、证券交易和证券登记结算制度，规范市场秩序；⑤完善证券监管制度，加强对证券市场的监管力度；⑥强化证券违法行为的法律责任，打击违法犯罪行为；⑦对分业经营和管理、现货交易、融资融券、禁止国企和银行资金违规进入股市等问题进行了修订。
114．【答案】BD
【解析】我国《公司法》第一百四十三条规定，公司不得收购本公司股份。但是，有下列情形之一的除外：①减少公司注册资本；②与持有本公司股份的其他公司合并；③ 将股份奖励给本公司职工；④股东因对股东大会做出的公司合并、分立决议持异议，要求公司收购其股份的。
115．【答案】ABCD
【解析】参见《证券公司融资融券业务试点管理办法》第一条。 116．【答案】ABD
【解析】C项，客户只能与一家证券公司签订融资融券合同，向一家证券公司融人资金和证券，客户只能开立一个信用资金账户。 117．【答案】ABC
【解析】《证券公司监督管理条例》第六十二条第一款规定，指定商业银行、资产托管机构和证券登记结算机构应当对存放在本机构的客户的交易结算资金、委托资金和客户担保账户内的资金、证券的动用情况进行监督，并按照规定定期向国务院证券监督管理机构报送客户的交易结算资金、委托资金和客户担保账户内的资金、证券的存管或者动用情况的有关数据。
118．【答案】AB
【解析】内幕交易的行为方式主要表现为：行为主体知悉公司内幕信息，且从事有价证券的交易或其他有偿转让行为，或者泄露内幕信息或建议他人买卖证券等。CD两项属于欺诈客户行为。
119．【答案】ABCD
【解析】证券业从业人员诚信信息的用途除ABCD四项外，还包括：①作为中国证监会对有关人员进行任职资格审核的依据；②作为境内外其他金融监管机构对有关人员进行任职资格审核的参考；③作为中国证券业协会推荐有关人选或组织行业评比的依据；④作为证券从业机构客户选择专业服务人士的参考；⑤其他合法用途。 120．【答案】ABCD
【解析】参见《证券业从业人员执业行为准则》第五条。由于《证券业从业人员执业行为准则》是一部自律规则，不但有对执业行为的要求，还有对职业道德等方面的要求，它对从业人员要求的宽度与深度，都高于一般法律规定。
三、判断题(共60题，每小题0．5分，共30分。正确的用A表示，错误的用B表示，不选、错选、放弃均不得分) 121．【答案】B
【解析】商业汇票属于货币证券。 122．【答案】B
【解析】证券发行市场是发行人以发行证券的方式筹集资金的场所，又称一级市场或初级市场；证券交易市场是买卖已发行证券的市场，又称二级市场或次级市场。 123．【答案】A 124．【答案】A 125．【答案】A 126．【答案】B
【解析】根据我国政府对WTO的承诺，外国证券机构直接从事B股交易及外国证券机构驻华代表处成为证券交易所的特别会员的申请可由证券交易所受理。 127．【答案】B
【解析】保险外汇资金只能投资于在指定海外证券交易所上市的中国企业股票。2005年9月，中国保监会发布《保险外汇资金境外运用管理暂行办法实施细则》，允许保险公司
将国家外汇局核准投资付汇额度10%以内的外汇资金投资在海外股票市场，投资对象限于在纽约、伦敦、法兰克福、东京、新加坡和中国香港证券交易所上市的中国企业股票。 128．【答案】B
【解析】一般来说，如果股票是归某人单独所有，则应记载持有人的姓名；如果股票是归国家授权投资的机构或者法人所有，则应记载国家授权投资的机构或者法人的名称。 129．【答案】A 130．【答案】B
【解析】股票的市场价格受供求关系以及其他许多因素的影响，但股票的市场价格总是围绕着股票的内在价值波动。 131．【答案】A 132．【答案】B
【解析】优先股可以分为参与优先股票和非参与优先股。这种分类的依据是优先股票在公司盈利较多的年份中，除了获得固定的股息以外，能否参与或部分参与本期剩余盈利的分配。
133．【答案】A 134．【答案】B
【解析】国有法人持股是指国有企业、国有独资公司、事业单位以及第一大股东为国有及国有控股企业且国有股权比例合计超过50%的有限责任公司或股份有限公司持有的上市公司股份。
135．【答案】A 136．【答案】B
【解析】债券与其代表的权利联系在一起，拥有债券就拥有了债券所代表的权利，转让债券也就将债券代表的权利一并转移。 137．【答案】B
【解析】市场利率与债券的市场价格成反方向关系，一般当市场利率下跌时，债券的市场价格便上升；当利率上升时，债券的市场价格则下降。 138．【答案】B
【解析】地方政府债券是由地方政府发行并负责偿还的债券。
139．【答案】B
【解析】按照现行规定，我国的混合资本债券到期前，如果发行人的核心资本充足率低于4%，发行人可以延期支付利息。 140．【答案】A 141．【答案】B
【解析】附债务权证债券允许权证持有人以与主债券相同的价格和收益率向发行人购买额外的债券。 142．【答案】B
【解析】龙债券是指在除日本以外的亚洲地区发行的一种以非亚洲国家和地区货币标价的债券。龙债券的发行以非亚洲货币标定面额，尽管有一些债券以加拿大元、澳元和日元标价，但多数以美元标价。 143．【答案】A 144．【答案】B
【解析】公司型基金的投资者是基金公司的股东，具有通过股东大会享有管理基金公司的权力。
145．【答案】B
【解析】封闭式基金一般每周或更长时间公布一次，开放式基金一般在每个交易日连续公布。
146．【答案】B
【解析】由于指数基金的投资非常分散，可以完全消除投资组合的非系统风险。 147．【答案】A 148．【答案】B
【解析】基金托管人是基金持有人权益的代表，通常由有实力的商业银行或信托投资公司担任。
149．【答案】A 150．【答案】B
【解析】《证券投资基金法》规定，基金资产应当运用于下列资产：①上市交易的股票、债券；②国务院证券监督管理机构规定的其他证券品种。目前尚不允许基金投资于金融衍生商品。
151．【答案】A 152．【答案】B
【解析】金融机构之间、金融机构与大规模交易者之间进行的各类互换交易和信用衍生品交易属于OTC交易的衍生工具。 153．【答案】B
【解析】在金融衍生工具的交易中，因市场缺乏交易对手而导致投资者不能平仓或变现所带来的风险属于流动性风险。 154．【答案】B
【解析】套利的理论基础在于经济学中的“一价定律”，即忽略交易费用的差异，同一商品只能有一个价格。严格意义上的期货套利是指利用同一合约在不同市场上可能存在的短暂价格差异进行买卖，赚取差价，称为“跨市场套利”。期货套利机制的存在对于提高金融市场的有效性具有重要意义。 155．【答案】B
【解析】认沽权证属于看跌期权，其持有人有权按规定价格卖出基础资产。认股权证又称为股本权证，一般由基础证券的发行人发行，行权时上市公司增发新股售予认股权证的持有人。
156．【答案】B
【解析】担保系数由交易所发布并适时调整。 157．【答案】A
【解析】存托凭证是指在一国证券市场流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证，一般代表外国公司股票，有时也代表债券。 158．【答案】B
【解析】在ADR交易过程中，由存券银行向ADR的持有者派发美元红利或利息，代理ADR持有者行使投票权等股东权益。 159．【答案】A 160．【答案】B
【解析】交易市场的交易价格制约和影响着证券的发行价格，是证券发行时需要考虑的重要因素。
161．【答案】B
【解析】场内交易市场又称证券交易所市场或集中交易市场，是指由证券交易所组织的集中交易市场，有固定的交易场所和交易活动时间。 162．【答案】A 163．【答案】A 164．【答案】B
【解析】简单算术股价平均数是以样本股每日收盘价之和除以样本数。 165．【答案】B
【解析】当沪深300指数调整成分股时，沪深300行业指数成分股随之进行相应调整。166．【答案】A 167．【答案】B
【解析】股票股息是以股票的方式派发的股息，