计划指标：Ps=As×Bs×Cs
实际与计划的总差异为Pa－Ps A因素变动影响=（Aa－As）×Bs×Cs B因素变动影响=Aa×（Ba－Bs）×Cs C因素变动影响=Aa×Ba×（Ca－Cs）
第二节 财务报表分析的基本方法
材料成本=产量×单位产品材料消耗量×材料单价 材料成本总差异=21 600-17 920=3 680（元） 产量变动对材料成本的影响值： （180-160）×14×8=2 240（元）
单位产品材料消耗量变动对材料成本的影响值： 180×（12-14）×8= -2 880（元） 材料单价变动对材料成本的影响值： 180×12×（10-8）=4 320（元） 将以上三因素的影响值相加：
2 240+（-2 880）+4 320=3 680（元） 第二节 财务报表分析的基本方法 第二节 财务报表分析的基本方法 第三节 财务比率分析
（一） 短期偿债能力
企业流动资产对流动负债及时足额偿
还的保证程度，是衡量流动资产变现能力的重要标志。
第三节 财务比率分析 （二）长期偿债能力分析
长期偿债能力是指企业偿还长期负债的能力。 资产负债率=（负债总额÷资产总额）×100% 股东权益比率=1-资产负债率
产权比率=负债总额÷所有者权益 权益乘数=资产总额÷股东权益总额 =1 ÷（1-资产负债率）=1+产权比率 利息保障倍数=息税前利润÷利息支出 第三节 财务比率分析
（三）资产管理比率（营运能力）分析
资产管理比率---是企业总资产及其各个组成要素的运营能力，一般用资产的周转速度来衡量 。
资产周转速度指标主要有两类：周转率（次数）、周转天数 某项资产周转率（次数）
＝营业收入（周转额)÷该项资产平均余额
某项资产周转天数＝计算期天数÷该项资产周转率（次数） 第三节 财务比率分析
1.应收账款周转率
应收账款周转次数=营业收入÷应收账款平均余额
应收帐款平均余额=（期初应收账款+期末应收账款) ÷2
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2.存货周转率
存货周转次数=营业成本÷存货平均余额 存货平均余额=（期初存货+期末存货）÷2
存货周转天数=计算期天数÷存货周转次数
=计算期天数×存货平均余额÷营业成本 第三节 财务比率分析
3.流动、固定、总资产周转率
流动资产周转次数=营业收入÷流动资产平均余额 流动资产平均余额=(期初流动资产+期末流动资产)÷2 固定资产周转率=营业收入÷固定资产平均净值 固定资产平均净值
=（期初固定资产净值 +期末固定资产净值）÷2 总资产周转率=营业收入÷资产平均总额 第三节 财务比率分析
（四）盈利能力分析
营业利润率= 营业利润/营业收入×100％
营业净利率=净利润/营业收入×100％
营业毛利率=（营业收入-营业成本）/营业收入×100％ 成本费用利润率=利润总额/成本费用总额 ×100％
成本费用总额=营业成本+营业税金及附加+销售费用+管理费用+财务费用 净资产收益率=净利润/净资产平均余额×100%
总资产报酬率=息税前利润总额 /资产平均与额 ×100%
资本保值增值率=扣除客观因素后的年末所有者权益总额/年初所有者权益总额×100% 第三节 财务比率分析 第三节 财务比率分析
每股收益指标分解：
每股收益=净利润/普通股平均股数
=股东权益收益率×平均每股净资产
=总资产收益率×股东权益比率×平均每股净资产
=营业净利率×总资产周转率×股东权益乘比率×平均每股净资产 第三节 财务比率分析 （六）企业发展能力分析
营业收入增长率=本年营业收入增长额/上年营业收入总额×100% 资本积累率= 本年所有者权益增长额/年初所有者权益×100% 总资产增长率=本年总资产增长额/年初资产总额×100% 营业利润增长率=本年利润增长额/上年营业利润总额×100% 第三节 财务比率分析
三年营业平均增长率
=( -1)×100% 三年资本平均增长率?
=( -1)×100% 第四节 企业财务状况的综合评价 一、财务比率综合评分法
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二、杜邦分析法
第四节 企业财务状况的综合评价 杜邦体系各主要指标之间的关系
净资产收益率=总资产净利率×权益乘数
=营业净利率×总资产周转率×权益乘数 其中：营业净利率=净利润÷营业收入?
总资产周转率=营业收入÷平均资产总额? 权益乘数=资产总额÷所有者权益总额 =1÷(1-资产负债率) 第四节 企业财务状况的综合评价 第四节 财务比率分析
财务报表概述财务报表之间的关系财务报表净利润通过资产负债表现金净流量资产负债表损益表现金流量表利润分配形成留存收益反映资产负和应付利润债表中货币分别进入资资金的变化情况财务状况经营成果现金流量产负债表的权益和负债?资产?收入?现金流入?负债?成本费用?现金流出损益表现金流量表净利润经过现金?所有者权益?利润性和非现金性相关调整，得出经营性现金净流量-3--4-
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