进而不影响实际变量和产出水平，货币就是中性的；反之则为非中性。
15.货币与经济增长的关系有哪几种不同的观点？
（1）、促进论。促进论者认为，货币供应量的增加有利于促进经济增长。凯恩斯主义者大多持这一观点。对于增加货币供应量是否会导致通货膨胀进而对经济增长产生不利影响，凯恩斯认为，主要视经济体系是否达到充分就业而定。为此，他提出了“半通货膨胀”理论，指出，在非充分就业条件下，通过适度增发货币、采取“适度通货膨胀”政策不仅不会带来真正的通货膨胀，而且有利于刺激有效需求，促进生产与就业的增加。言外之意，只有社会经济体系达到充分就业状态时，货币数量的增加才会导致真正的通货膨胀，从而不利于经济的增长。
（2）、促退论。从20世纪西方货币金融理论的发展史来看，大多数经济学家都认为通货膨胀对经济发展是有害的。尽管有的经济学家认为在短期内货币供应量的增加有利于促进经济增长，但长期坚持通货膨胀的政策会抑制经济增长，导致经济的衰退。以弗里德曼为代表的货币学派依据其货币短期非中性和长期中性的基本理论认为，在短期内，货币供给的增加会导致产出的增加，进而促进经济的增长；但从长期来看，货币的增加只会引起物价水平的提高而不会影响实际产出，若长期推行通货膨胀的政策，不仅不利于促进经济的增长，反而会进一步加剧通货膨胀并带来严重的恶果。所以，弗里德曼坚决反对通货膨胀。哈耶克认为，无论是通货膨胀还是通货紧缩都不利于经济均衡增长，通货膨胀只在短期内具有正效应，而长期会对经济增长产生负效应。福莱堡学派极力主张反对通货膨胀，他们认为，高通货膨胀不可能带来经济的高速增长和就业水平的大幅提高；相反，它会导致经济衰退。供给学派内部对通货膨胀的认识不一致，但总体上仍然持“促退论”的观点。作为凯恩斯主义重要流派的新剑桥学派也认为，通货膨胀是经济中的严重疾病，会打击生产和投资，造成不合理的收入再分配，阻碍经济增长，必须对通货膨胀加以根治。
（3）、中性论。在西方理论界，坚持“中性论”观点的主要是合理预期学派。合理预期学派认为，由于理性预期的存在，人们对未来的通货膨胀能合理地加以预期，而充分预期到的通货膨胀对实际就业量等不产生任何于影响，菲利普斯曲线在长期是中性的。因此，他们主张，货币当局在制定货币政策时，应公开宣布一个固定的货币供应量增长率并且长期不变，而且应该与公众的预期相一致，以取信于民。政府应该根据公众的理性预期确定最优的货币供应量，只有这样，才可能实现无通货膨胀和低失业的经济增长。
第二章
1、信用是什么？
信用，即借贷行为，是以偿还为条件的价值单方面的转移，或者说是货币或商品的有条件的让渡。
2、信用的本质范畴有哪些？ （1）、信用是以还本付息为条件的借贷行为。借贷行为早在原始公社时期就存在，但当时人们之间的借贷是不计利息的，贷者并没有从借者那里获得报酬。这种无条件的借贷行为和借贷关系不是典型意义上信用和信用关系。具有典型意义的信用是有条件的借贷行为，即必须是以还本付息为前提的借贷行为。
（2）、信用是一种债权债务关系。信用这种借贷行为是所有者把商品或货币暂时让渡给使用者。这种行为发生后，贷出方就是债权人，有按期收回本金并索取利息的权利；借入方
就是债务人，有按期归还本金和支付利息的义务。这种债权和债务关系就构成了信用关系。离开了债权债务，就无所谓信用，信用关系是债权债务关系的统一。
（3）、信用是价值运动的特殊形式。信用的借贷与商品交换不同。在商品买卖中，卖者放弃了商品使用价值，但同时收进货款，取得价值，这是商品的价值与货币所代表的价值等价交换。而在信用条件下，贷方把商品或货币让渡给借方使用，所有权并没有转换，只是让渡了使用权。这种借贷行为发生时，贷方未从借方取得任何等价补偿，这种使用权单方面转移是有条件的，即借者必须按照约定的期限到期偿还，并要求支付一定的利息做为回报。因而它既不同于普通商品的买卖，也不同于赠送、捐献、财政拨款。
（4）、信用是与商品经济紧密相联的经济范畴。从表面上看，信用是一种价值运动，但实质上它反映的是债权人与债务人之间的经济关系。信用行为中，贷出者（授信人）为债权人，借入者（受信人）为债务人，他们之间的关系被称授受信关系，也就是信用关系。
3、信用产生的基础是什么？是如何产生的？
同货币的产生一样，商品交换和私有制的出现，是信用产生的基础。
由于生产力的发展，社会两次大分工，劳动产品有了剩余，交换日益频繁。社会分工的发展和商品交换的扩大，加速了原始公社的瓦解和私有制的产生。原来属于公社的共同财产，逐渐变为家庭的私有财产。私有制的出现，造成财富占有的不均和贫富的分化，且日趋严重，富裕家庭拥有较多的可供交换的商品和货币，生活条件较为优越，贫困家庭则因缺少生活或生产资料，生活难以为继，于是，借贷关系产生的现实基础出现了。部分贫困家庭为维持生活，被迫向富裕家庭告贷，于是通过借贷调剂余缺，信用随之产生。
4、信用有哪些经济功能？
一、信用具有调剂资源余缺不均的功能 二、信用具有促进投资规模扩大的功能 三、信用具有提高消费总效用的功能 四、信用具有调节国民经济的功能
五、信用也具有加大商品经济的内在矛盾，增加经济危机可能性的消极功能
5、信用的形式有哪些？各有哪些特点？ 一、商业信用
所谓商业信用，就是企业之间相互提供的、与商品交易直接相联系的信用，主要表现为以商品赊销或预付货款等方式所提供的信用。它是现代信用制度的基础。 商业信用的特点
（1）、商业信用是一种商品资本信用。商业信用所提供的信用，是处于企业资金循环周转过程中的商品资金，它是企业生产经营资金的一部分，而不是社会上闲置的货币资金。在商业信用中，同时包括着两种性质不同的经济行为：买卖行为与借贷行为。由借贷行为产生的债权债务关系，尽管最终要以货币资本支付来结束，但这种借贷资本及其运动还没有从企业再生产过程中独立出来。所以，通过商业信用形式融通的资本，并不是一种独立化的信贷资本，因而它是一种为企业生产经营服务的商品资本信用。
（2）、商业信用是一种直接信用。由于商业信用是以商品形态提供的信用，同商品运动紧密结合，从而可以做到：买卖直接成交，借贷直接见面。企业之间的信用关系，只要根据双方当事人的需要，通过直接协商即可确定，无需要任何一种信用媒介体参加。同时商业信用也是提供信用的简便方式。只要延期付款能为卖方所接受，或者预收货款能为买方所接受，商品的交易双方自然都是乐意采用商业信用这种形式的。这就使商业信用在商品交易中有较
广泛的适应性。
（3）、商业信用的债权人与债务人都是企业。既然商业信用是以商品形态提供的，授信的债权人和受信的债务人必然都是直接参加生产和流通并掌握商品的企业。因此，商业信用的发展扩大了生产或经营商品企业之间的经济联系。对授信企业来说，通过商业信用的媒介作用，顺利地实现商品的销售，完成了商品“惊险的跳跃”；对受信企业来说，则通过商业信用方式，解决了资金不足的困难，买到了原材料或商品，保证企业生产或经营的正常进行。
二、银行信用 银行信用，是银行及其他金融机构以货币形式，通过存款、贷款等业务活动提供的信用。银行信用是在商业信用发展到一定水平时产生的，它的产生标志着一个国家信用制度的发展与完善。与商业信用相比，它具有如下特点：
（1）银行信用是一种货币信用
银行通过吸收存款的方式不但可以把企业暂时闲置的资金集中起来，而且可以把社会各阶层的货币收入集中起来。因此，银行信用集中与分配的资金不仅仅局限于企业的现有资本，而是超出了这个范围，这就克服了商业信用在信用规模上的局限性。同时，由于银行信用是以货币形式提供的，而货币具有一般的购买力，所以，银行信用可以通过贷款方式提供给任何一个需要的部门和企业，这就克服了商业信用在授信方向上的局限性。
（2）银行信用是一种中介信用
银行信用活动的主体是银行和其他金融机构，但它们在信用活动中仅充当信用中介。银行的商品生产者提供的货币资本绝大部分并非银行所有，而是通过吸收存款、储蓄或借贷方式从其他社会各部门、各阶层取得的；另一方面，银行作为闲置货币资本的集中者又并非最终使用者，它必须通过贷款或投资运用到社会再生产的需要方面。从这个意义上说，银行只是货币资本所有者和使用者之间的一个中介，起着联系、沟通和桥梁的作用。
（3）银行信用是一种创造和扩张信用
一般经济单位从事货币借贷必须预先获得货币，然后才能提供信用。唯独银行能够创造和扩张信用。如为满足生产对货币的需求，银行可以发行银行券、支票等信用流通工具创造信用；可以通过转帐结算贷记企业帐户增加货币投放扩张信用。由于银行创造、扩张信用成本低廉，使其在竞争中处于有利地位；又由于银行信用活动直接影响市场货币流通量，使其成为国家调控经济的有效工具。
三、国家信用
国家信用是以国家为债务人，筹措资金来解决财政需要的一种信用形式。国家信用有多种形式，如发行各种政府债券、向银行借款、向国外借款以及在国际金融市场上发行债券等等。国家信用的典型形式是发行公债券和国库券。其中公债券则是为弥补长期的财政赤字而发行的期限在一年以上的长期债券。国库券是政府为解决短期的预算支出而发行的期限在一年以下的债券。国家信用的债务人是政府，债权人是国内外的银行、企业和居民。国家从国内金融市场筹款，形成国内信用（国家内债），从国外金融市场筹款则形成国外信用（国家外债）。
四、消费信用 消费信用是企业、银行和非银行金融机构对消费者个人提供的信用。这是一种暂不付款，只凭信用获得商品或货币的信用形式。常见的有商品赊销、分期付款和消费贷款。
五、民间信用
民间信用是指个人与个人或与企业单位产生的信用关系，包括企业单位向个人发行债券等以及个人之间、个人和企业之间的货币或资金借贷等。
六、国际信用
国际信用是一种国际间的借贷关系。国际信用有两种形式国际商业信用和国际银行信用。
前者发生在国与国之间的商品交易过程中，以远期支付方式由卖方提供的信用。后者是银行以货币形态向另一国借款人提供的信用。
6、高利贷信用的本质特征是什么？有哪些作用？
高利贷资本是一种生息资本，它具有资本的剥削性质。最初它是一定数量的货币，通过贷放活动获得高额利息，使归流的货币增多。高利贷贷放的对象不论是小生产者还是奴隶主和封建贵族，它的利息来源都是奴隶或小生产者的劳动所创造的价值。但是高利贷不存在资本的生产方式，它只是像寄生虫那样紧紧地附着在既有的生产方式上。
高利贷的本质决定了高利贷的以下特征：（1）高利息。高利贷的利息的限度是货币需要者的负担能力和抵抗能力。高利贷的利息不仅占有了奴隶或小生产者的剩余劳动，而且还占有了他们的部分必要劳动。（2）高利贷资本大部分用于消费和支付债务，很少转化为生产资本。（3）高利贷的资本来源主要是商人、奴隶主、大地主、修道院和教堂等的自有资本，是他们用于消费之余的剩余资金，同时也是货币兑换业主的间接融资。（4）高利贷的贷款范围和数量极为有限。
高利贷信用的作用表现在：
（1）它推动自然经济的瓦解和促进商品经济的发展。高利贷资本在某种程度上暂时缓解了小生产者资金周转危机，帮助他们摆脱困境，使生产和生活得以维持，同时高额的利息迫使借贷者拼命地直接或间接地强迫奴隶和农民增加商品生产和商品交换，促进了货币经济的发展。
（2）高利贷维护旧的生产方式，像寄生虫那样紧紧地吸在旧的生产方式上，使它虚弱不堪。高额的利息常常使小生产者负债累累，无力偿还借款本息，他们的绝大部分劳动产品，连同一部分生产资料都被夺走，迫使他们在更困难的条件下进行简单再生产，从而引起生产力的衰退，使再生产在每况愈下的条件下进行。
（3）高利贷对资本主义生产方式的形成起到促进作用，这表现在：a、它造成了货币资本的大量集中。b、使小生产者破产成为失去生产资料的无产者，这样，它为资本主义生产方式的产生，创造了货币资本和劳动力商品两个必要前提。
7、征信是什么？
征信就是专业化的、独立的第三方机构为个人建立信用档案，依法采集、客观记录其信用信息，并依法对外提供信用信息服务的一种活动，它为专业化的授信机构提供了信用信息共享的平台。
8、《征信业管理条例》有哪些主要内容？
一是《条例》适用范围，包括《条例》适用的业务领域、业务类型等。
二是征信监管体制，包括中国人民银行及其派出机构的监管职责，国务院有关部门和县级以上地方政府的相应职责。
三是征信机构，包括征信机构的定义、类别、设立条件、审批程序等，以及对外商投资设立的征信机构、境外征信机构在境内经营征信业务的专门规定。
四是征信业务规则，包括个人征信业务规则、企业征信业务规则，以及加强征信信息管理的相关规定、技术措施等。
五是征信信息主体权益，包括信息主体对自身信用报告的知情权、异议申诉权等。 六是金融信用信息基础数据库，包括数据库信用信息的采集、报送、查询、使用等相关规定。
七是监督管理，包括国务院征信业监督管理部门及其派出机构的监督管理职责、监督检
查措施、相关工作人员的保密要求等。
八是法律责任，包括违规从事征信经营活动、采集禁止采集的个人信息或未经本人同意采集个人信息、对外提供或者出售信息等违法行为的法律责任。
第三章
1、什么是利息？利息来源有哪些观点？ 利息从债权人的角度看，是债权人因贷出货币资金而从债务人那里获得的报酬；从债务人的角度看，利息是债务人为取得货币资金的使用权所花费的代价。那么，利息的本质究竟是什么呢？早期的许多经济学家进行过相关研究，本节择其要介绍如下：
（1）.威廉·配第观点：认为利息是因暂时放弃货币的使用权而获得的报酬。
（2）. 亚当·斯密观点：认为借款人借钱后，可以用于消费，也可以用于投资，因此，利息来源有二：一是借款用于投资时，利息来源于利润；二是当借款用于消费时，利息来源于别的收入，例如地租等。
（3）.西尼尔观点：认为利润是资本家节欲的报酬，利息是借贷资本家节欲的报酬。 （4）.费雪观点：他从纯心理因素来解释利息现象，将利息归结为“人性不耐”的结果。 （5）.凯恩斯观点：认为利息是在一定时期内放弃货币周转灵活性的报酬。利息不是储蓄本身或等待的报酬，而是对放弃货币灵活性的补偿。
2、什么是收益的资本论？
利息是资金所有者由于借出资金而取得的报酬，用利息来表示收益，从而使利息转化为收益的一般形态。这种转化的主要作用在于导致了收益的资本化，即各种有收益的经济要素，不论它是否是一笔贷放出去的货币金额，甚至也不论它是否是一笔资本，都可以通过收益与利率的对比而倒过来算出它相当于多大的资本金额，这就是所谓“收益资本化”。
3、什么是利率？利率有哪些分类？
利率是利息率的简称，是衡量利息高低的指标，是一定时期内利息额与本金的比率。 利率的种类
（1）.年利率，月利率与日利率
按计算利息的时间长短，可以将利率分为年利，月利和日利。年利是以年为时间单位计算利息，通常以百分之几计算（分）；月利是以月为时间单位计算利息，通常以千分之几计算（厘）；日利是以天为时间单位计算利率，习惯叫“拆息”，通常一万分之几计算（毫）。年利率与月利率之间的换算关系是：月利率乘12为年利率；反过来，年利率除以12为月利。
（2）.名义利率与实际利率 名义利率是以名义货币表示的利息与本金之比；实际利率是指物价不变，从而货币购买力不变条件下的利息与本金之比。它们之间的区别就在于：名义利率没有考虑通货膨胀对利息的影响，而实际利率则考虑通货膨胀风险因素的补偿。简而言之，实际利率等于名义利率减去通货膨胀率。
3.固定利率与浮动利率
固定利率是指按借贷协议在一定时期内相对稳定不变的利率。它是借贷双方为便于匡算成本与收益，而通常在借贷期内不调整的利率。浮动利率是指按借贷协议在一定时期可以变动的利率。它是借贷双方为了保护各自利益，根据市场变化情况在借贷期内可以调整的利率。浮动利率较固定利率更能反映市场借贷资本的供求状况，具有一定的科学合理性，因而被大多数国家和市场所普遍接受。