经济中的地位及其职能作用，把握我国融资方式和融资结构的发展状况，认识国外金融证券化的趋势及其对融资方式的影响。
历届试题对本章内容的考查多集中在选择题，特别是单项选择题，大概分值约5-8分。 本章共总结出考点 ：5个， 其中一类考点：2个 二类考点：1个 三类考点：2个 二、真题精讲：
考点一：直接融资和间接融资: P69｛一类考点｝ 考点讲解：
直接融资：直接融资是以证券公司为核心。是资金盈余者直接购买资金短缺者的债权或产权的一种融资方式。
间接融资：是银行等金融中介机构，一方面，以债务人的身份将资金盈余者的盈余资金筹集起来，另一方面，又以债权人的身份对资金短缺者提供资金。银行向资金盈余者出售的金融工具主要为各种存款凭证。向资金短缺者提供资金的主要方式为各种贷款。
直接融资的主要优点有：
①筹资方直接面对市场，筹资规模和风险度可以不受金融中介机构资产规模和风险管理的约束。
②具有较强的公开性。在信息披露制度下，筹资方直接面对市场监督的压力。 ③受公平性原则的约束。 直接融资的局限性：
①筹资者直接凭自己的资信度筹资，风险较大。
②直接融资需逐次进行，缺乏间接融资中额度管理的灵活性。 ③直接融资的公开性要求，不利于企业保守商业秘密。 间接融资的主要优点有：
①社会安全性较强。因各国对金融机构的监管很严，金融中介机构的资信度和内部管理也强于一般企业。
②尽管银行贷款一般审查比较严格，但对于有良好资信记录的长期客户，能及时方便地获得流动性资金需要。企业只对有关金融机构公开财务和投资计划， ③在间接融资中，保密性较直接融资强。
间接融资的局限性：
①由于资金供求双方的直接联系被隔断，金融中介机构集资金供求于一身，从而也集中了金融市场的风险与收益。
②对新兴产业、高风险项目的融资要求一般难以及时、足量地予以满足。 考点分析：
本考点属于第二章第一节的关键知识点，其多以单选，多选，简答题的形式考查，在历
年的考试题中多次出现，考生重点记忆即可。 真题链接：
1．间接融资的优点表现在（ ABC ）
A．灵活便利 C．具有规模经济
B．分散投资、安全性高 D．资金供给者的投资收益高
E．有利于加强资金供给者对资金使用的关注度
【解析】P70，与直接融资相比，间接融资的优点在于：
①灵活便利；
②分散投资、安全性高； ③具有规模经济。
【点评】此题考查间接融资的优点，比较简单，考生识记即可，该知识点多以单选、多选题型考查。
2．与直接融资相比，间接融资的优点不包括（ D ） A．灵活便利 C．具有规模经济
考点二：商业信用：P72｛三类考点｝ 考点讲解： 一. 商业信用：
商业信用：企业之间相互提供的，与商品交易相联系的信用形式。商品的赊销和预付货款是其主要的做法。最典型的做法是：商品赊销。 商业信用形式的特点、作用和局限性：
商业信用是企业之间相互提供的，与商品交易直接相联系的信用形式。商品赊销是最典型的做法。这种信用行为直接发生在商品购销双方之间，信用金额、使用方向、还款期限及相应的利息补偿由双方直接协商确定，具有方便、简单、快速的特点。
商业信用是在企业购销活动中自发产生的一种信用形式。对于生产企业来说，有了销售收人，资金循环才能正常进行。但是，在现实生活中，商品交易各方直接的商品买卖和现金流量，常常是不同步的。购货方常常没有足够的现金。这时，产品销售企业如果能够允许购货方延期付款，将产品赊销给购货方，双方的交易就能顺利进行。因此，商业信用对于促进生产、流通和消费都具有重要的作用。
商业信用的局限性表现为：一是具有盲目性；二是容易掩盖企业生产经营过程中的问题，不利于国家对企业经营管理的监督。此外，商业信用在贷款方向、贷款规模、还款的信用保证等方面都具有局限性。 考点分析：
本知识是一个基础的知识点，属于识记性的内容，在历年的考试中考过，易以名词解释题的形式出现。 真题链接：
1．名词解释：商业信用
B．分散投资、安全性高 D．信息公开、强化监督
【答案】工商企业间以赊销或预付货款等形式相互提供的信用，赊销和预付货款是商业信用的两种基本形式。
【解析】P72，在典型的商业信用中，实际上包含着两个同时发生的经济行为：商品买卖行为与货币借贷行为。
【点评】此题考查商业信用的概念，该知识点多以单选、名词解释题型考查。 2.名词解释：商业本票
【答案】P74，是一种承诺式票据，通常是由债务人签发给债权人承诺在一定时期内无条件支付款项给收款人或持票人的债务证书。 考点三：银行信用：P76｛三类考点｝ 考点讲解：
银行信用是银行等金融机构与企事业单位或个人之间发生的信用关系。存款和贷款是最基本的形式。银行信用一直是我国的最主要的信用形式。
银行信用的特点：
（1）银行信用是一种单纯的货币借贷，与商品的交易没有直接联系，突破了商业信用在贷款方向上的局限性；
（2）银行信用不受个别资本规模的限制，银行等金融机构在提供银行信用时，不是以自有资本为主，银行作为信用中介，一方面，以债务人的身份广泛筹集资金，另一方面，又以债权人的身份对社会各界提供贷款，银行信用的规模远远超过商业信用。
（3）银行信用具有积少成多、续短为长、变死为活等特点，可以大大提高社会资金的利用效率。
银行信用一直是我国最主要的信用形式。改革开放以来，出现了多种信用形式并存的格局，但银行信用在全社会信用总额中仍占绝对优势，这种状况在今后相当长的一段时期内不会改变。
银行信用与商业信用的关系：
1.银行信用是在商业信用广泛发展的基础上产生发展起来的。 2.银行信用克服了商业信用的局限性。
3.银行信用的出现进一步促进了商业信用的发展。 考点分析：
本知识点是第二章第二节的知识点，也是一个非常基础的知识点，属于识记性的内容，在历年的考试中考过，易以单选的形式出现。 真题链接：
1．目前我国最主要的信用形式是（ B ）
A．商业信用 C．国家信用
B．银行信用 D．消费信用
【解析】P77，银行信用是银行等金融机构与企事业单位或个人之间发生的信用关系。银行
信用二十几年来一直保持着新中国最主要信用形式的地位。
【点评】此题考查银行信用在中国的地位，在信用这一章节最常考查的是商业银行与银行信用的概念及其区别。该知识点多以单选、多选题型考查。 考点四：国家信用：P77｛一类重点｝ 考点讲解：
国家信用是中央政府以国家的名义同国内外其他信用主体之间发生的信用关系。可分为内债和外债，内债主要采取发行政府债券的形式，外债主要包括国家财政在海外金融市场发行的债券和借款。
国家信用在经济生活中起着积极的作用： （1）是解决财政赤字的较好途径。
（2）可以筹集大量资金，改善投资环境，创造投资机会。 （3）成为国家宏观经济控制的重要手段。
国家信用工具包括：中央政府债劵，地方政府债券，政府担保债券等。
在我国，国家信用在经济生活中起着积极重要的作用。 考点分析：
本知识点也是一个非常基础的知识点，属于识记性的内容，在历年的考试中考过，易以单选和多选题的形式出现。 真题链接：
1．地方政府发行的市政债券属于（ C ） A．商业信用 C．国家信用
B．银行信用 D．消费信用
【解析】P78，目前国家信用的工具主要包括中央政府债券、地方政府债券和政府担保债券三种。
地方政府债券的发行主体是地方政府，也被称为市政债券。
【点评】此题考查国家信用的表现形式，考生另需注意他们三者之间的信用强度，该知识点多以单选、多选题型考查。
5．地方政府债券中收益债券的特点有（ ABC ）
A．有特定的盈利项目作保证 C．利息所得享有地方所得税优惠 E．必须经过纳税人同意才能发行
B．与特定项目的期限有关 D．主要以税收收入清偿债券
【答案】ABC,P78
考点五：消费信用：P79｛二类重点｝ 考点讲解：
消费信用是企业和银行等金融机构向消费者个人提供的直接用于生活消费的信用形式。消费信用有两种类型：一种类似商业借用，既由企业以赊销和分期付款方式向消费者提供房
屋或耐用消费品；另一种则属于银行信用，即由银行向消费者提供购房或耐用消费品贷款，用以支付货款。
在我国开展消费信用具有深远的经济意义：
（1）消费信贷可以促进国家经济调控政策和调控方式发生重大转折。发挥消费拉动经济增长的作用。
（2）消费信贷有助于商业银行调整信贷结构，分散风险，是银行新的利润增长点。 （3）消费信贷可以通过消费的市场导向作用，引导企业加快技术改造和新产品的问世。 （4）消费信贷可以提高居民的生活质量，促进居民消费意识的转变。
消费信贷的发展是以收人的水平和收人的稳定为条件的，因此，消费信贷的发展需要有收人政策的配合。
消费信用的不利影响：
1.消费信用的过度发展会掩盖消费品的供求矛盾
2.消费信用是对未来购买力的预支，会使消费者的债务负担加重 考点分析：
本知识点也是一个非常基础的知识点，属于识记性的内容，在历年的考试中考过，易以单选和多选题的形式出现。 真题链接：
1．消费信贷的积极作用体现在（ BCD ）
A．是国家解决财政困难的较好途径 B．有助于商业银行调整信贷结构、分散风险 C．提高居民生活质量
D．引导企业加快技术改造和新产品生产 E．筹集大量资金，改善投资环境
【解析】P80，消费信贷的积极影响是：
①消费信贷可能促进国家经济调控政策和调控方式发生重大转折；
②消费信贷不仅有助于商业银行调整信贷结构、分散风险、而且能够敦促商业银行转变老的经营思路和套路，通过业务创新，寻找新的利润增长点；
③消费信贷可以通过消费的市场导向作用呢，引导企业加快技术改造和新产品问世； ④消费信贷可以提高居民的生活质量，促进国民消费意识的转变。
【点评】此题考查“消费信贷的积极作用”。该知识点多以多选、简答题型考查。
第三章 利息与利率
一、考情分析：
通过本章的学习，要求掌握有关利率的各种概念和利率总水平决定的一般原理。了解我