信用评估工作将是非常复杂和麻烦的。
（3）对贷款用途进行调查，形成贷款调查分析报告。
（4）贷款审批。每笔贷款都应按照贷款审批分级授权的规定，进行严格的审批，审批人员应制作贷款审批报告，并在审批报告上签字盖章。
（5）就贷款条款与借款人进行谈判，签定包括贷款合同、担保合同等在内的贷款法律文件。
（6）根据贷款合同发放贷款。
五、计算题
答：这是一分期还款的住宅抵押贷款的月支付额计算问题。 （1）根据公式可得：
贷款年利率贷款年利率12t（贷款本金额）（）（1?）1212 每月支付额?贷款年利率12t（1?）?1120.120.1212?25500000（）（1?）1212 ?0.1212?25（1?）?112=5266.10（元）
（2）如果该笔贷款选择的是可变利率，且从第二年开始，利率上升到13%，此时客户每月
的支付额变为
496630?（每月支付额?
0.130.1312?24）（1?）1212?5663.10(元) 0.1312?24（1?）?112六、论述题
答：商业银行的贷款政策评估可以从两个层面进行：一个是总体贷款政策层面，另一个是具体贷款政策层面。下面我们将分别从这两个层面评估商业银行的贷款政策。
（一）商业银行总体贷款政策的评估
商业银行的总体贷款政策应从贷款政策的制定和执行两个方面进行评估。 1、总体贷款政策的制定评估
从制定方面评估贷款政策，主要是看贷款政策是否满足完整性、充分性和及时性三个条件。贷款政策的完整性要求商业银行的贷款政策必须覆盖其信贷管理的所有方面。贷款政策的充分性要求商业银行的贷款政策能真正达到识别、管理和控制信贷风险的目的。贷款政策的及时性要求商业银行能够根据市场环境和业务经营及市场定位的变化，及时修改和补充已经过时的贷款政策。
2、总体贷款政策的执行评估
贷款政策的制定只是做好贷款工作的第一步，还必须不折不扣地执行已经制定的贷款政策。商业银行应主要从以下几个方面来评估贷款政策的执行情况。
（1）贷款政策是否传达到了每个相应的执行人员，信贷人员是否完全理解和掌握了贷款政策。贷款政策要做到不折不扣地执行，就必须做到贷款政策的执行人员完全理解和掌握了贷款政策。
（2）通过经常性的抽查来评估贷款政策的执行情况。商业银行应组织有关部门在对贷款业务进行检查的同时，抽查贷款政策的执行情况。
（二）具体贷款政策的评估
除了从总体上评估贷款政策外，商业银行还应对每项具体的贷款政策进行认真地评估。具体贷款政策的评估主要集中在以下几个方面：
1、具体贷款政策的可行性评估
具体的商业银行贷款政策涉及其贷款业务的各个方面，每项贷款政策的制定都直接影响着商业银行各项相关贷款业务的开展，因此，商业银行应根据自身业务特点、内部控制制度的特点和经营管理的特点来制定每一项贷款政策，只有这样才能保证各项贷款政策切实可行。
2、具体贷款政策的科学性评估
每一项贷款政策的制定都是从某一个方面来加强对贷款的管理并防范贷款的风险，因此都应该具有科学性，能够真正达到设置该项贷款政策的目的。
3、具体贷款政策的执行评估
商业银行可以通过以下方法来保证具体贷款政策的切实执行。一是在具体贷款政策的制定过程中，充分征求基层信贷人员的意见。这样即可以增强信贷政策的可行性，又可以增加基层信贷人员对贷款政策的理解，减轻其对信贷政策可能产生的抵触情绪。二是经常组织专人对信贷政策的执行情况进行检查和监督，发现并及时解决每项具体贷款政策执行中存在的问题。
第八章 商业银行证券投资管理
一、填空题
1、利息类收益，资本利得收益。 2、系统风险。
3、多元化的投资组合。 4、标准差法，?系数法。 5、免疫。
6、梯形期限战略。
二、不定项选择题
1、D 2、A 3、AC 4、ABC 5、B
三、名词解释
1、替代互换：如果两种债券在票面值、到期期限等方面相同，仅在价格方面存在短期差别，那么，当其中的一种证券已在投资组合中时，银行用投资组合中的低收入证券与组合之外的高收入证券进行交换可以提高投资组合的收益。
2、纳税均等收益率：指在税率差别存在的前提下，上税债券实际收益率与免税债券实际收益率相等时，上税债券应达到的名义收益率。
3、到期收益率：是使证券的购买价格等于其预期的年净现金流的现值的收益率，它是
被广泛接受的证券收益率的衡量标准。
4、边际税率：指的是纳税年度里投资者必须为其获得的最后一个单位收入支付的税率。 5、前置期限战略：是指当银行面临高度流动性需求的情况下且银行认为一段时间内短期利率将趋于下跌，银行将绝大部分证券投资资金投放在短期证券上，很少或几乎不购买其他期限的证券。
6、杠铃期限战略：是前置期限战略和后置期限战略的一种组合方法，即银行把大部分资金投资于高度流动性的短期证券和较高收益率的长期证券，不投或只投少量资金用于购买中期证券。因为这种投资方法用图形表示很象杠铃形状，就被称为杠铃期限战略。
四、简答题
1、答：杠铃期限战略具有两个优势：
（1）比较灵活，银行可以根据市场利率的变动对其投资进行调整。当银行预期长期市场利率下降，长期证券价格将上升时，银行可以售出部分短期证券，用所得资金购入长期证券；等到长期利率确实下降，长期证券价格已经上涨到一定幅度时，银行再将这部分证券售出，购入短期证券，银行可以多获得一部分收益。当银行预测短期市场利率下降时，亦然。
（2）可以使得银行的投资活动在保持较高收益的同时兼顾较好的流动性。但是，该方法对银行证券转换能力、交易能力和投资经验要求较高，风险也较高。
2、答：商业银行证券投资主要面临以下五种风险：利率风险、购买力风险、经营风险、财务风险和信用风险。前两种属于系统风险，后三种却是非系统风险的主要因素。 （1）利率风险。利率风险是由于利率水平变化引起投资收益发生变化而产生的不确定性。
（2）购买力风险。购买力风险也就是通货膨胀风险，是指物价上涨使得投资的本金及投资收益所代表的实际购买力的下降，从而对商业银行实际收入所带来的损害。
（3）经营风险。经营风险是由公司经营引起的收入现金流的不确定性。运营收入变化越大，经营风险就越大，债务违约的可能性越大；运营收入变化越小，经营风险越小。
（4）财务风险。财务风险是企业收入不足以支付自身债务的可能性。
（5）信用风险。也称违约风险，是指证券发行人在证券到期时不能向投资者偿还本金的可能性。信用风险主要受证券发行人的经营能力和资金实力等因素的影响。
3、证券投资收益的衡量主要有以下几种指标：
（1）票面收益率。票面收益率是发行证券时，证券发行人同意支付的协定利率。因为证券的价格随市场状况而波动，正好按面值交易的情况极少，所以票面收益率不是收益率的一个合适的衡量标准。
（2）当期收益率。当期收益率是购买证券可得的年收入对其当期市场价值的比率。当期收益率考虑了证券市场的价格变化，比票面收益率更接近实际。
（3）到期收益率。到期收益率是使证券的购买价格等于其预期的年净现金流的现值的收益率，它是被广泛接受的证券收益率的衡量标准。
（4）持有期收益率
持有期收益率是对到期收益率的修正，这种衡量标准适合于投资者只持有证券的一段时间并在资产的到期日前把它卖出的情况。
4、上税证券与免税证券在税负上的差异使得作为投资者的银行可以利用上税债券与免税债券的组合，使银行证券投资的收益率进一步提高。
（1）在投资组合中应尽量利用税前收益率高的上税证券，使其利息收入抵补融资成本，并使剩余资金全部投资于税后收益率最高的免税证券上，从而提高证券投资盈利水平。
（2）对一种免税证券和一种上税证券组成的投资组合进行分配时，两种证券最佳持有
量的确定关键在于使得投资于上税证券所得的利息收入与该组合的融资成本恰好互相抵扣，则投资于免税证券所得的利息收入就是该组合的净收入。
五、论述题
答：（一）投资目标与投资政策的制定
只有当银行根据投资目标制定自己的正式投资政策，投资经理才可以做出与银行总体目标相一致的决策。投资政策应当有足够灵活性，使银行在经济环境发生变化以及竞争对手出现新动向时可以及时进行调整；投资政策必须形成书面文件，使之成为投资管理者明确责任、确定投资目标和评估组合业绩的指导原则。
投资政策的制定至少应当注意以下几个方面。 （1）协调银行投资安排与流动性计划。 （2）估计存款保障需求。 （3）估计当前风险状况。 （4）分析应税状况。 （5）估计分散度需求。
（6）估计利率敏感性需求。
（二）证券投资组合的管理
根据银行证券投资政策的要求，可以确定证券投资的规模、类型和期限。 1、证券组合规模
证券组合规模取决于三个方面的要求：满足流动性需求和合理贷款需求后的剩余资金；需用作担保的证券投资量；证券投资盈利能力。
2、证券类型和质量 首先，存款保障要求的规模及可接受形式影响证券投资类型和质量，存款保障要求银行必须持有一定数量以上的国债和地方政府债券。其次，银行风险状况能在较大程度上影响证券投资类型和质量。第三，银行税收状况影响银行是否持有免税证券及免税证券的数量调整。第四，银行流动性状况也会对证券类型及质量选择产生影响。最后，银行证券组合管理的内在要求影响，可能需要扩大证券类型在行业和地域上的分散度。
3、证券投资到期期限
证券投资组合到期期限的要求表现在两个方面：证券投资所能允许的最长期限，以及证券投资组合中不同期限的配合。
（三）证券投资组合的调整
银行在选择了不同种类与期限的证券之后，要根据市场状况的变化以及银行本身对未来市场发展趋势的预测，不断交易与更换其持有的各种证券，以达到增加收益、降低风险的目的。银行的交易战略在市场上升时期与下降时期有很大的差别。
1、证券贬值期的交易原则
当大部分证券出现贬值时，银行投资经理可以采取三种策略：（1）把所有可能的投资资金投到到期期限最长的证券中；（2）把短期证券卖掉，投资于长期证券；（3）把一些利率低的证券变换成到期期限相同，但利率较高的证券。前两种方法显然加长了证券投资的到期期限，但在预期利率降低时，银行投资组合由于其价格上升，可以取得较大的收益。第三种方法的成效则有一定局限性。
2、证券升值期的交易原则
当银行证券投资组合中的证券价格出现上升趋势时，银行一般应该继续持有它们的证券，同时从长期证券中提取利润。提取利润时，银行还需要考虑税收政策，不能简单地把利润重新投资到相应期限的证券中。一般原则是在提出利润时，银行要缩短证券的到期期限，
这是因为预期证券价格可能下降。
第九章 表外业务管理
一、填空题
1、银行卡。
2、可撤销的备用信用证。
3、远期利率合约，远期外汇合约，远期股票合约。 4、交割，对冲结算差额。
5、融物，融资，金融，贸易，独立的信用形式。
二、不定项选择题
1、ABCD 2、ABC 3、C 4、A 5、D
三、名词解释
1、表外业务：指的是商业银行从事的，按通行的会计准则不列入资产负债内，不影响其资产负债总额，但会影响银行当期损益的经营活动。
2、票据发行便利：是一种具有法律约束力的约定，银行允诺在一定期间内为其客户的票据融资提供各种便利条件。
3、代理业务：是指商业银行接受政府、企业单位、其他金融机构以及自然人的委托，以代理人的身份代表委托人办理一些经双方议定的经济事务的经营活动。
4、保函：是指银行应某商业交易一方当事人的要求，以其自身的信誉向商业交易的另一方担保该商业交易项下的某种责任或义务的履行，而作出的一种具有一定金额、一定期限、承担某种支付责任或经济赔偿责任的书面付款保证承诺。
5、金融远期：是指双方约定在未来的某一确定时间，按确定的价格买卖一定数量的某种金融资产的合约。
6、金融期权：又称选择权，是指赋予其购买者在规定期限内按双方约定的价格购买或出售一定数量某种金融资产的权利的合约。
四、简答题
1、答：表外业务的构成非常广泛，其分类标准也无法统一，常见的分类主要包括： （1）按照是否构成银行或有资产和或有负债可分为或有债权/债务类表外业务和金融服务类表外业务。
（2）按照商业银行在业务开展中是否与信用活动有关可分为信用类和非信用类。 （3）按照表外业务的功能和形式可分为结算类、担保类、融资类、管理类、衍生类及其他。
（4）按照商业银行在业务开展中的身份可分为委托类、代理类和自营类业务。
（5）按照商业银行开展业务是否给商业银行带来较大风险可分为风险类和无风险类业务。
（6）根据风险和复杂程度划分可分为审批制和备案制业务。
2、答：备用信用证的交易程序主要有：
（1）订立合同。借贷双方先就交易条件进行磋商，订立信贷合同，明确规定以备用信用证方式提供担保，其中一般还应规定备用信用证的开证行、种类、金额、到期日、开证日