D．区位内的经济特色
22．健全的公司法人治理机制中，相关利益者包括( )。 A. 员工 B．债权人 C．供应商
D．客户
23．利润表主要反映的内容包括( )。
A．营业收入由主营业务收入和其他业务收入组成
B.营业收入减去营业成本、营业税金及附加、销售费用、管理费用、财务费用、资产减值损失，加上公允价值变动收益、投资收益，即为营业利润
C.净利润(或净亏损)在营业利润的基础上，减去本期计人损益的所得税费用后得出 D．利润总额(或亏损总额)在营业收入的基础上加营业外收入，减营业外支出后得到 24．影响长期偿债能力的其他因素包括( )。 A．担保责任 B. 长期租赁 C．或有项目
D．以上都对
25．资产重组时，按市场价值法评估资产的优点有( )。 A．市场价值法简单易懂，容易使用
B．市场价值法是从统计的角度总结出相同类型公司的财务特征，得出结论有一定的可靠性 C.比较充分地考虑了资产的损耗，评估结果更加公平合理 D．有利于企业资产保值
26．道氏理论的主要原理有( )。 A．市场波动具有某种趋势
B．市场价格平均指数可以解释和反映市场的大部分行为 C．趋势必须得到交易量的确认
D．一个趋势形成后将持续，直到趋势出现明显的反转信号
27．一般来说，一条支撑线或压力线对当前市场走势影响的重要性取决于( )。 A．股价在这个区域停留时间的长短 B.压力线所处的下跌趋势的阶段
C．这个支撑区域或压力区域发生的时间距离当前这个时期的远近 D．股价在这个区域伴随的成交量大小
28．下列关于涨跌停板制度下量价分析的说法正确的有( )。 A．涨停量小，将继续上扬
B．涨停关门时间越早，次日涨势可能性越大
C．涨停中途被打开次数越多、时间越久、成交量越大，反转下跌的可能性越大 D．封住涨停板的买盘数量越大，继续当前走势的概率越大
29．在应用WMS指数时，下列操作或者说法错误的有( )。
A．在WMS进入低数值区位后。如果股价还继续上升，就会产生背离，是买进的信号 B. 在WMS进入高数值区位后，如果股价还继续下降，就会产生背离，是卖出的信号 C．当WMS高于80，一般应当准备买进
D．当WMS低于20，一般应当考虑卖出
30．证券投资政策是投资者为实现投资目标应遵循的基本方针和基本准则，包括( )。 A．确定投资目标
B．确定投资对象
C确定投资规模
D．应采取的投资策略和措施
31．在证券组合理论中，投资者的共同偏好规则是指( )。 A．投资者总是选择方差较小的组合
B.投资者总是选择期望收益率高的组合 C．如果两种证券组合具有相同的收益率方差和不同的期望收益率，那么投资者选择期 望收益率高的组合 D．如果两种证券组合具有相同的期望收益率和不同的收益率方差，那么投资者总是选 择方差较小的组合
32．资本资产定价模型的有效性问题是指( )。 A．理论上β系数与收益是否具有正相关关系
B．现实市场中的β系数与收益是否具有正相关关系
C．是否还有更合理的度量工具用以解释不同证券的收益差别 D．在理想市场中的β系数与收益是否具有负相关关系 33．下列关于詹森指数的说法正确的有( )。
A. 詹森指数是1969年由詹森提出的 B．指数值实际上就是证券组合的实际平均收益率与由证券市场线所给出的该证券组合 的期望收益率之间的差
C．詹森指数值代表证券组合与证券市场线之问的落差
D.詹森指数就是证券组合所获得的高于市场的那部分风险溢价 34。金融工程的核心技术是指( )。 A. 组合技术 B．分解技术 C．分化技术
D．整合技术
35．关于套利交易对期货市场的作用，下列说法正确的有( )。 A．套利交易有利于被扭曲的价格关系恢复到正常水平 B．套利交易有利于市场流动性的提高 C．套利交易可以抑制过度投机
D．套利交易可以抑制金融市场创新 36．下列关于VaR法的说法正确的有( )。
A．它可以测量不同市场因子、不同金融工具构成的复杂证券组合和不同业务部门的总体市场风险暴露
B．使得不同类型资产的风险之间具有可比性 C．提供了一个统一的方法来测量风险
D．简单直观地描述了投资者在未来某一给定时期内所面临的市场风险
37．在1993年之后的5年中，巴塞尔银行监管委员会、美国证券交易委员会以及国际互换 与衍生工具协会都要求金融机构基于VaR来确定( )。 A．内部风险资本计提 B．内部风险控制
C．风险披露 D．交易员的业绩
38．ACIIA会员共有四类，即联盟会员、合同会员、融资会员和联系会员。其中，联盟会员
为( )。
A．亚洲证券分析师联合会(ASAF)
B. 欧洲金融分析师学会联合会(EFFAs) C. 投资管理与研究协会(AIMR) D．CFA协会
39．ASAF执行委员会下设( )。 A．教育委员会 B．倡议委员会
C．公共关系委员会 D．会员大会
40．2005年新《证券法》规定，投资咨询机构及其从业人员从事证券服务业务不得有以下 ( )行为。
A．代理委托人从事证券投资
B．买卖本咨询机构提供服务的上市公司股票
C．利用传播媒介或者通过其他方式提供、传播虚假或者误导投资者的信息 D．与委托人约定分享证券投资收益或者分担证券投资损失
三、判断题(本类题共60小题，每小题0.5分，共30分。每小题答题正确的得0.5分～答题错误、不答题的不得分)
1．证券投资的理想结果是证券投资净效用(即收益带来的正效用与风险带来的负效用的权 衡)最大化。 ( ) A．正确
B．错误
2．证券投资分析最古老、最著名的股票价格分析理论可以追溯到道氏理论。 ( ) A．正确 B.错误
3．在强势有效市场中，已公布的基本面信息无助于分析师挑选价格被高估或低估的证券， 基于公开资料的基础分析毫无用处。 ( )
A．正确 B.错误
4．基本分析流派的分析方法体系体现了以价值分析理论为基础、以统计方法和现值计算方 法为主要分析手段的基本特征。 ( ) A．正确
B．错误
5．价值发现是一种投资于市场价值被高估的证券的过程，价值发现的证券投资获利的机会 总是大于风险。 ( ) A．正确 B．错误
6．2003年3月10日通过的《国务院机构改革方案》中，中国人民银行原有的对银行、资产管理 公司、信托投资公司及其他存款类金融机构的监管职能，转移到新设的商务部。 ( ) A．正确
B．错误
7．中国证券业协会负责监管的代办转让信息平台提供非上市公司股份转让信息。 ( ) A．正确
B. 错误
8．如果通货膨胀率是正数，今天100元所代表的购买力比明年的100元要小。 ( ) A．正确 B．错误
9．可赎回债券是指允许发行人在债券到期以前按某一约定的价格赎回已发行的债券。( ) A．正确 B．错误
10．利率期限结构的形成主要是由对未来利率变化方向的预期决定的，流动性溢价可起一 定作用。 ( ) A．正确 B.错误
11．从理论上讲，资产净值应与股价保持一定比例，即资产净值增加，股价上涨；资产净值 减少，股价下跌。 ( ) A．正确
B．错误 12．上市公司所发行股票的每股净资产的数额越大，表明公司内部积累越雄厚，抵御外来 因素影响的能力越强。 ( ) A．正确 B.错误
13．金融期权合约是约定在未来时间以事先协定的价格买卖某种金融工具的双边合约。 ( )
A．正确 B.错误
14．在期权市场上，利率提高，期权标的物的市场价格将下降，从而使看涨期权的内在价值 下降，看跌期权的内在价值提高；利率提高，又会使期权价格的机会成本提高，进而使 期权价格下降。 ( ) A.正确
B．错误
15．权证是指标的证券发行人或其以外的第三人发行的，约定持有人在规定期间内或特定 到期日有权按约定价格向发行人购买或出售标的证券．或以现金结算方式收取结算差 价的有价证券。 ( ) A．正确
B．错误
16．宏观经济分析方法中的总量分析主要是一种动态分析，因为它主要研究总量指标的变 动规律。 ( ) A．正确 B.错误
17．国内生产总值的增长速度一般用来衡量经济增长率，是反映一个国家经济是否具有活 力的基本指标。 ( ) A．正确 B．错误
18．通货膨胀一般以两种方式影响到经济：通过收入和财产的再分配以及通过改变产品产 量与类型影响经济。 ( ) A．正确
B．错误
19．国际收支包括经常项目和资本项目。资本项目是最具综合性的对外贸易的指标。 ( ) A．正确 B. 错误
20．利率直接反映的是信用关系中债务人使用资金的代价，也是债权人出让资金使用权的 报酬。 ( ) A．正确
B. 错误
21．居民收入水平的提高会直接促进证券市场投资需求。 ( ) A．正确 B．错误
22．对国家财政政策、货币政策和收入政策的分析属于宏观经济分析的范畴。 ( ) A．正确 B．错误
23．如果市场物价上涨，需求过度，经济过度繁荣，被认为是社会总需求大于总供给，中央 银行就会采取扩大货币的政策以减少需求。 ( )
A．正确 B. 错误
24．证券市场供给的主体是上市公司，上市公司的数量和质量是证券市场供给方的主要影 响因素。 ( ) A．正确
B．错误
25．高增长行业对经济周期性波动来说提供了一种财富“套期保值”的手段，因此投资者对 其十分感兴趣。 ( ) A．正确
B．错误
26．当经济衰退时，有些防守型行业或许还会有一定的实际增长。 ( )
A．正确 B．错误
27．信息产业中的吉尔德定律是指在未来25年，主干网的带宽将每3个月增加1倍。 ( ) A．正确 B. 错误
28．对战略产业的保护和扶植政策是产业结构政策的重点。 ( ) A．正确
B. 错误
29．1890年美国制定了《克雷顿反垄断法》对行业的经营活动进行管理。 ( ) A．正确
B．错误
30．随着人们生活水平和受教育程度的提高，消费心理、消费习惯、文明程度和社会责任感会逐渐改变，从而引起对某些商品的需求变化并进一步影响行业的兴衰。 ( ) A．正确
B．错误
31．在演绎法中，研究的角度是通过经验和观察试图得到某种模式或理论。 ( ) A．正确