一、单项选择题
1、下列关于储备存货的有关成本的说法中，不正确的是（ ）。
A、取得成本指为取得某种存货而支出的成本，取得成本＝购置成本＋变动订货成本 B、存货资金的应计利息属于储存成本
C、订货量相关成本是指的变动订货成本和变动储存成本 D、因材料供应中断造成的停产损失属于存货的缺货成本 2、下列各项中，不属于存货储存成本的是（ ）。 A、仓库费用 B、保险费用 C、差旅费
D、存货破损和变质损失
3、流动资产投资管理的核心问题是（ ）。 A、确定使用何种流动资产投资政策 B、确定最优的投资规模、安排流动资产投资 C、如何应对投资需求的不确定性 D、中断企业的经营风险
4、下列关于营运资本投资策略说法中，不正确的是（ ）。 A、在保守型投资策略下，公司的短缺成本较少 B、在激进型投资策略下，公司承担的风险较低 C、在激进型投资策略下，公司的销售收入可能下降
D、在适中型投资策略下，公司的短缺成本和持有成本大体相等 5、企业在进行现金管理时，可利用的现金浮游量是指（ ）。 A、企业账户所记存款余额 B、银行账户所记企业存款余额
C、企业账户与银行账户所记存款余额之差 D、企业实际现金余额超过最佳现金持有量之差
6、在现金收支管理中，可以使企业持有的交易性现金余额降到最低水平的管理措施是（ ）。 A、力争现金流量同步 B、使用现金浮游量 C、加速收款 D、推迟应付款的支付
7、下列各项中，与再订货点无关的因素是（ ）。 A、经济订货量 B、日耗用量 C、平均交货时间 D、保险储备量
8、A企业每年耗用某种原材料1000千克，该材料的单位成本为15元，单位变动储存成本为2元，一次订货成本90元，则下列说法正确的是（ ）。
A、该企业的经济订货批量为300千克，与批量有关的存货总成本为600元
B、该企业的经济订货批量为300千克，与批量有关的存货总成本为4500元 C、该企业的经济订货批量为600千克，与批量有关的存货总成本为300元 D、该企业的经济订货批量为600千克，与批量有关的存货总成本为9000元 9、下列措施中，可以降低现金回归线的是（ ）。 A、提高有价证券的日利息率 B、提高每日现金余额变化的方差 C、提高每次有价证券的固定转换成本 D、提高最低控制线
10、某公司根据现金持有量的存货模式确定的最佳现金持有量为20000元，有价证券的年利率为10%。在最佳现金持有量下，该公司与现金持有量相关的现金使用总成本为（ ）元。 A、10000 B、2000 C、20000 D、4000
11、下列关于应收账款收账政策的表述中，正确的是（ ）。
A、只要增加的收账费用大于减少的坏账损失与减少的机会成本之和，就应当采用新的收账政策 B、只要增加的收账费用小于减少的坏账损失与减少的应收账款占用资金的应计利息之和，就应当采用新的收账政策
C、只要增加的收账费用小于减少的坏账损失与减少的存货占用资金的应计利息之和，就应当采用新的收账政策
D、只要增加的收账费用小于减少的坏账损失与减少的机会成本之和，就应当采用新的收账政策 12、某企业按“2/10，n/50”的条件购进一批商品。若企业放弃现金折扣，在信用期内付款，则其放弃现金折扣的机会成本为（ ）。 A、16.18% B、20% C、14% D、18.37%
13、A公司年赊销收入为720万元，信用条件为“1/10，n/30”时，预计有40％的客户选择现金折扣优惠，其余客户在信用期付款，变动成本率为50％，资金成本率为10％，假设一年为360天，则应收账款应计利息为（ ）元。 A、20800 B、22000 C、22480 D、25600
14、关于流动资产投资管理中的“现金”，下列说法不正确的是（ ）。 A、现金是企业中流动性最强的资产 B、“现金”内容是企业的库存现金 C、有价证券视为现金的替代品 D、企业持有有价证券的目的是获取收益
15、一年前由于国家收缩银根，造成股票大跌，一年下来，上海股票指数由原来的3500点降低到2000点附近，A公司根据注册会计师的建议，准备现金3000万元，以便在恰当的时候购入一定数量的股票。企业置存此现金是为满足（ ）。 A、交易性需求 B、预防性需求 C、投机性需求
D、交易性需求和投机性需求 16、企业现金管理的目标应为（ ）。 A、尽量减少现金开支
B、将每项开支都纳入现金计划，使其受到严格控制
C、在现金的流动性与收益能力之间做出抉择，以取得最大的长期利润 D、追求现金的最大获利能力
17、某集团公司根据几年来的经营情况，确定的现金最低持有量为60000元，最高持有量为150000元。已知公司现有现金176000元，根据现金持有量随机模式，此时应当投资于有价证券的金额为（ ）元。 A、6000 B、26000 C、86000 D、116000
18、某零件年需要量14400件，每日供应量50件，一次订货成本10元，单位储存成本1元／年。假设一年为360天。需求是均匀的，不设置保险库存并且按照经济订货量进货，则下列各项计算结果错误的是（ ）。 A、经济订货量为1200件 B、最高库存量为240件
C、与进货批量有关的总成本为400元 D、平均库存量为120件
19、为了避免或减少出现停工待料、停工待业等事故，企业需要储存存货，这体现的企业存储存货的原因是（ ）。
A、保证生产或销售的经营需要 B、出自价格的考虑 C、出自市场需求的考虑 D、出自降低成本的考虑 二、多项选择题
1、缺货成本包括（ ）。 A、材料供应中断造成的停工损失 B、产成品库存缺货造成的拖欠发货损失 C、主观估计的商誉损失 D、紧急额外购入成本
2、关于营运资本投资策略，下列说法中正确的有（ ）。
A、在销售额不变情况下，企业安排较多的流动资产投资，可以获得较好的收益 B、投资不足可能会引发经营中断，增加短缺成本，给企业带来损失 C、投资过量会出现闲置的流动资产，白白浪费了投资，增加持有成本 D、需要权衡得失，确定使得短缺成本和持有成本之和最小化的投资额
3、现金收支管理的目的在于提高现金使用效率，下列各项中可以提高现金使用效率的有（ ）。 A、推迟应付账款的支付 B、不得坐支现金 C、力争现金流量同步 D、使用现金浮游量
4、某企业每年耗用某种材料3600千克，该材料单位成本10元，单位年存储变动成本2元，一次订货成本25元。如果不允许缺货，则下列选项中正确的有（ ）。 A、最佳订货次数为12次 B、最佳订货周期为1个月 C、经济订货量占用资金1500元 D、最低相关总成本为600元
5、存货模式和随机模式是确定最佳现金持有量的两种方法。对这两种方法的以下表述中，正确的有（ ）。
A、两种方法都能确定最佳现金持有量
B、存货模式简单、直观，比随机模式有更广泛的适用性
C、随机模式可以在企业现金未来需要总量和收支不可预测的情况下使用 D、随机模式确定的现金持有量，更易受到管理人员主观判断的影响 6、下列关于现金持有量的表述中，不正确的有（ ）。 A、现金持有量越大，机会成本越高 B、现金持有量越低，短缺成本越大 C、现金持有量越大，管理成本越大 D、现金持有量越大，收益越高
7、下列关于确定最佳现金持有量的随机模式的说法中，不正确的有（ ）。 A、只要是现金持有量偏离了最佳现金持有量，就应该进行现金与有价证券的转换 B、确定最佳现金持有量时，需要考虑管理人员的风险承受倾向 C、确定最佳现金持有量时，需要考虑预期每日现金余额波动的标准差 D、确定最佳现金持有量时，不需要考虑有价证券的利息率
8、假设某企业预测的年赊销额为2000万元，信用期为40天，有80％的客户在第40天付款，其余客户的付款时间平均为65天，变动成本率为60％，资金成本率为8％，一年按360天计算，则（ ）。 A、维持赊销业务所需要的资金为150万元 B、平均收账天数为45天 C、应收账款平均余额为250万元 D、应收账款应计利息为20万元
9、延长信用期限对企业的影响可能有（ ）。 A、销售额增加
B、增加应收账款 C、坏账损失增加 D、收账费用增加
10、企业预防性现金数额的大小（ ）。 A、与企业现金流量的可预测性负相关 B、与企业规模负相关 C、与企业业务量正相关 D、与企业借款能力负相关
11、企业在确定为以防发生意外的支付而持有现金的数额时，需考虑的因素有（ ）。 A、现金流量的可预测性强弱 B、借款能力的大小 C、金融市场投资机会的多少 D、现金流量不确定性的大小
12、下列各项中，属于存货变动储存成本的有（ ）。 A、存货的变质损失 B、储存存货仓库的折旧费 C、存货的保险费用 D、存货占用资金的应计利息
13、与采用激进型营运资本筹资政策相比，企业采用保守型营运资本筹资政策时（ ）。 A、资金成本较高 B、易变现率较高 C、举债和还债的频率较高
D、蒙受短期利率变动损失的风险较高
14、在存货总需求量（D）、每次订货的变动成本（K）、单位存货变动储存成本（Kc）、单价（U）不变的情况下，下列说法不正确的有（ ）。 A、订货的变动成本与每次订货量成反比 B、储存的变动成本与每次订货量成正比 C、取得成本不变 D、经济订货量不变 三、计算分析题
1、ABC公司生产中使用的甲零件既可自制也可外购。若自制，单位成本为6元，每次生产准备成本500元，年固定生产准备成本为10000元，日产量40件；若外购，购入价格是单位自制成本的1.5倍，一次订货成本20元，年固定订货成本为5000元。甲零件全年共需耗用7200件，储存变动成本为标准件价值的10%，固定储存成本为20000元，假设一年有360天。 <1> 、通过计算判断企业应自制还是外购甲零件？
<2> 、若公司选择自制，假设零件从投产到完工正常生产周期为5天，延迟交货1天的概率为0.2，延迟交货2天的概率为0.1，其他均能提前或按照正常生产周期完工，若单位缺货成本为50元，则甲零件合理的保险储备和再订货点为多少？
<3> 、若公司选择自制，确定企业全年的取得成本和储存成本（考虑保险储备）。
答案部分