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5、工程监理费：根据当地的实际情况，暂按工程费用的1%计取。
6、工程保险费：按规定取建安费用的0.3%。
7、预备费：基本预备费取工程费用和工程建设其他费用之和的8%，本项目不考虑涨价预备费。
三、总投资估算
项目总投资1880万元，其中建筑工程费及设备费980万元，流动资金900万元。
1、建设投资估算
项目建设投资估算980万元，其中建筑工程费用692万元，设备费费用200万元，预备费用98万元。
2、流动资金投资估算
流动资金估算是根据其他物流中心前期的运作经验，按照分项指标详细估算法估算。
经测算，本项目达产年所需流动资金为900万元。 四、资金筹措 1、筹措方案
项目总投资1880万元，其中企业自筹资金1880万元。 2、项目资本金
企业自筹资金1880万元作为本项目资本金投入，占总投资的100%，所占比例符合国发[1996]35号文《国务院关于固定资产投资项目实行制度的通知》要求。
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第十三章 财务分析
一、评价依据、范围及指标 1、评价依据及方法
本项目经济评价依据国家发改委、建设部发布的《建设项目经济评价方法与参数》（第三版）进行评价。
2、评价指标
本项目经济评价拟采用财务内部收益率、财务净现值、投资回收期等计算指标以考察项目的盈利水平及投资回收能力，判断项目的财务可行性。
4、基础数据 (1)项目计算期
本项目评价计算期为12年， 2014年8月至2015年8月，为工程建设期，经营期11年。 (2)货运量
根据调查及预测分析，项目建成后正常年产量5000吨。
(3)行业基准收益率
本次评价暂定基准收益率为12%。 二、销售收入、销售税金及附加估算 1、销售收入估算 （1）经营规模
本项目经营规模确定，按经营期第1年为80%，第2年开始
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达到设计经营规模。
（2）销售收入
经测算，本项目建成后，正常经营年份年销售收入为1000万元。
2、销售税金及附加估算
按照国家有关规定，本项目应缴纳营业税、城市建设维护税和教育税附加。营业税率按5%计取，城市建设维护税按营业税的7%，教按营业税的7%育税附加按营业税的3%计取。
3、所得税：按25%计算。 三、总成本费用
本项目计算期内正常年总成本费用为600万元，其中固定成本500万元，可变成本50万元。经营成本为50万元。成本估算构成如下：
1、原辅材料及动力消耗定额及价格
按生产技术方案确定的消耗指标估算，原材料及水、电、汽价格按企业提供的价格计取。
2、工资及福利费
根据设计方案确定的新增职工人数5人。职工平均工资按2000元/人.月计算（货车司机工资较高），福利费为工资总额的14%，各项社会保险及住房公积金按工资总额的26.5%计取，工资福利费用为150万元。
3、折旧费及摊销费
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折旧按平均年限折旧法计算，应计提的固定资产原值为980万元。固定资产折旧按分类折旧法计算，建构筑物折旧年限20年，机械设备折旧年限11年，净残值率按5%考虑，年计提90万元。
4、其它费用
通过分析同行业各项费用数据，结合本项目生产规模、人员和设备等具体情况，分别预测计算期各年其他制造费用、其他管理费用和其他营业费用。
四、利润总额及分配
达产年项目利润总额为400万元，所得税按国家规定税率为25%，税后利润为300万元。
五、财务盈利能力分析 1、项目投资现金流量分析 评价主要指标： （1）静态指标
① 投资利润率（年均） 15.9% ② 投资回收期（含建设期）（所得税后） 6.26年 （2）动态指标
① 财务内部收益率 28.77%（所得税后） ② 财务净现值 300万元（所得税后） 六、不确定因素分析
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1、盈亏平衡分析(正常年份)
年固定成本
BEP= ————————————————— ×5% 销售收入-可变成本-销售税金及附加
2409.2
= ——————————————×5% 66150-1241-365.75 =47.8%
计算结果表明，该项目只要达到设计能力的47.8%，项目就可保本运营，由此可见，该项目风险较小。
2、敏感性分析
考虑到该项目在实施中有一些不确定因素的变化，就建设资产投资、销售价格、原材料价格和经营成本四个主要因素，对内部收益率进行敏感性分析，取变化率为±5%计算结果如下：
敏感性分析表
不确定因序项目 号 （%） 基本情况 1 2 建设投资增加 建设投资减少 5% 5% （税前） 36.62 34.88 38.52 -0.95 1.04 素变化率部收益率系数 率（税后） 28.77 27.31 30.37 -1.01 1.11 全部投资内敏感度 内部收益系数 全部投资 敏感度 备注 原阳县远东工程咨询有限公司 38