山东交通学院毕业论文
个以环境绩效披露制度为主要内容的绿色证券市场。由此，由环保部门和金融行业联手推出的三项绿色环保政策，首尾相接，各具功能：“绿色信贷”重在源头把关，对重污染企业釜底抽薪；“绿色保险”通过高环境污染企业购买保险，旨在革除污染事故发生后“企业获利，政府买单，百姓受害”的弊端；“绿色证券”则对企图上市融资的企业设置环保门槛，并通过环境信息公开这一利器，对上市公司的经营行为加强监管。
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徐淑娜：我国绿色金融问题研究
3我国发展绿色金融存在的问题及原因
近些年来，我国政府、金融机构以及社会各界对发展绿色金融越来越重视，并开始了一系列的理论探究和实践。绿色金融在理论和认识以及施行各方面都有极大的进步。但由于是刚起步，在各方面都存在一些问题和缺陷。
3.1“两高行业”的存在制约绿色金融的发展
目前我国金融业与“高耗能、高污染行业(俗称‘两高行业’)”之间就存在着“唇齿相依”的关系。不可否认，在我国高耗能产业盲目扩张的背后，存在着信贷资源向高耗能、高污染行业倾斜的隐优。统计显示，截至2007年2月末，炼钢行业贷款813亿元，同比增长109．5％，石化行业贷款余额2547亿元，同比增长28．6％；建材行业贷款697亿元，同比增长53．5％；水泥行业贷款余额417亿元，同比增长58．6％。与此同时，信贷资金过多投向高耗能、高污染行业，也使金融业自身潜藏着巨大的金融风险。目前，一些地方能源金融风险已逐渐显现，尤其是部分火力发电企业，由于近年来煤炭价格不断上涨，使得这些企业的金融风险有可能提前出现。
解决高耗能产业畸形发展问题，离不开金融、土地、规划、环保等多个环节。然而与一些行政手段相比，绿色金融这类市场经济手段往往非常有效。通过市场手段，抬高企业进入门槛，这也是国际通行的做法。当前迫切需要的是通过产业政策与信贷政策的良性对接，通过不断加快优化金融生态环境建设，共同来实现经济结构调整和经济增长方式的转变。
3.2相关法律法规制度不完善
目前绿色金融的发展正处于起步阶段，一些相应的法律法规制度并不完善。自20世纪90年代中期开始，我国绿色金融的立法发展比较迅速。包括：《关于贯彻信贷政策与加强环境保护工作有关问题的通知》《公开发行证券的公司信息披露内容与标准格式第一号——招股说明书》《关于加快发展环保产业的意见》和《关于落实环保政策法规防范信贷风险的意见》。虽然，上述有关绿色金融的规定是我国立法针对发展绿色金融的现实要求所作的积极应变。但是这些立法尚存诸多缺陷，如立法层次低、可操作性不够强、内容不全面等。因此，必须完善有关绿色金融的法律法规制度，方可引导和推动绿色金融深入发展。
3.3相关的信息共享、时效和沟通机制建设不完善
有效的信息管理包括信息的收集、整理、分析及评价。及时、准确的信息量是决策的前提，绿色金融横跨环保、金融两大领域及环保技术的专业性和复杂性，决定了金融企业环境风险决策的高难度。从环保金融信息的运行情况看，主要存在以下三个问题：一是信息总量和信息结构与银行信息需求不对称，不足以全面反映环境保护信
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息的全面活动情况，只依靠环保系统提供的信息，信息来源渠道过于狭隘，不能全面反映企业环境污染工作的发展，银行对企业环境信息的非全面性，将直接影响银行对环境污染风险的把控程度，提升银行的信贷风险度。二是存在信息需求的非对称现象。根据《办法》，县级环保部门向市级人民银行征信系统传输相关的违法处罚信息，但处罚信息是事后信息，是企业触犯环境污染管理相关法律、法规后，环保管理部门对其违法行为进行的处罚。这与银行为控制风险所需要的事前信息在结构上是非对称的。三是环境保护信息分析与技术处理问题。现在信息调查与处理的主体是各商业银行，但环境保护的信息的政策性、技术性和复合性，决定了环境保护信息处理的高难度性，绝非一般金融人员所能处理，处理、分析质量的降低将直接影响金融企业的决策水平。一些地方环保部门发布的企业环境违法信息针对性不强，时效性不够，不能适应绿色金融发展的具体要求，影响绿色金融政策的执行效果；同时，金融行业与其他行业、各金融机构不能提供环境信息使用的反馈情况，没有真正做到数据共享；金融业和金融机构缺乏绿色金融的专门人员、机构及制度，制约了绿色金融的深入发展。
3.4缺少相关“绿色”标准
绿色金融的标准多为综合性、原则性的，缺少具体的绿色金融指导目录和环境风险评级标准，金融企业难以制定相关的监管措施和内部实施细则，降低了绿色金融的可操作性。
3.5绿色金融处于起步阶段
我国大部分银行实行绿色借贷正处在起步阶段，还有一些银行没有实行绿色信贷政策。由于目前银行实施绿色金融刚刚起步，银行缺乏必要的技术和人员。另外，绿色保险和绿色证券也都正处于起步阶段，存在经验不足，绿色金融产品不健全等缺陷。
3.6相关的监督机制不完善
发展绿色金融政策的市场环境尚未成熟，环保核查制度和环境信息披露制度很不健全。监管无标准，政策提出来了，但工作的标准没有出台，各金融企业无所适从，导致政策的效力直接下降。部分绿色金融措施在实际操作中不能完全落实。一些地方保护主义盛行，为了发展经济，无视环境问题，绿色金融得不到有效支持，阻碍了绿色金融的发展。
3.7污染企业不上市融资，或向银行借贷
我国相当多的中小型污染企业采取民间融资或自筹资金，基本不向金融机构贷款或很少贷款，又达不到上市融资的条件，因而难以对这些数量大、涉及面广的中小型污染企业在融资环节发挥制约作用。
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3.8缺少推进绿色金融政策的激励机制
机制是形成长效、良性管理的关键，没有机制就不可能形成长效的管理模式。在实行绿色金融措施过程中虽然有相关的鼓励及优惠政策，但并没有特别突出，不能促使企业主动进行相关技术或生产方式的改进。如若不能建立长效持久的激励机制，绿色金融政策就无法长期运营。
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4绿色金融在国外实践经验及对我国的启示
4.1国外实践经验
4.1.1英国的“绿色金融项目”
随着英国社会各界环保呼声日渐强烈，“绿色金融项目”已经成为英国各金融机构的主要服务项目。其中又以汽车保险，旅游保险，房屋信贷抵押，银行业务最具有代表性。
汽车保险方面，英国的保险公司通过为购买环保车型的车主提供一定的保险折扣，从而鼓励更多的人购买环保车型。从2009年3月开始皇家太阳联合保险公司的直接个人业务推出了“绿色车险”项目，为使用混合动力汽车的车主提供3％——15％的汽车保险折扣。因为收效甚佳，2009年5月，这一优惠迅速延伸向所有使用可替代能源的车主。旅游保险方面，从2008年3月起，英国最大的旅游保险公司之一—气候安全旅游保险公司推出了 “绿色旅游保险”项目。即在不增加旅客保险费用的情况下，旅游公司将一部分保险费投入到公司在世界各地从事的环保项目中。
房屋抵押贷款方面，英国的金融机构为在这一领域推行“绿色、环保”的概念，推陈出新，创造了一种新型的贷款模式，即以二氧化碳的排放配额为衡量标准，发放贷款。长颈鹿货币公司2009年5月推出了“二氧化碳抵押贷款”项目。在该项目中，长颈鹿公司以贷款房屋前5年所排放的二氧化碳总量为基数，从市场上购进等量的二氧化碳排放“配额”，进而减少了市场上可买卖的“配额”总量，迫使企业设法减少排放。而参加该项目的贷款者则可在一定时间内享受约2％的贷款利率折扣。这一贷款项目自推出之后非常受欢迎，既为房屋贷款者省钱，又利于整个地球的气候环境，因此是一个“双赢”的金融项目。
在银行业务方面，主要是利用发达的电子网络系统，将纸张邮寄转化为电子邮寄，这是由汇丰银行通过在客户日常服务中设置了“绿色选择”账户最先实现。“绿色金融项目”将为金融机构带来更大的媒体宣传和社会影响力，是金融机构市场营销的手段之一，因此“绿色金融项目”受到商业机构的大为欢迎。
同时“绿色金融项目”也得到英国政府的大力支持。2002年英国首相布莱尔在世界可持续发展峰会上，宣布了公私部门合作的“可持续发展伦敦原则”。该原则旨在将金融市场运作与可持续发展融合。同时，英国政府支持英国的银行界进行各种努力以回避贷款企业的环境风险。
4.1.2美国通过法律保障绿色金融的推广
美国及其金融机构是世界上最早推行“绿色金融”的国家和机构。美国的绿色金融可持续发展的实践始于20世纪70年代。美国在20世纪70年代初期成立了道德投资基金。美国进出口银行于上世纪制定了环境评估政策，在考虑项目的环境后才做出
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