A21 B30 C60 D91
参考答案：D测试方向：常识题难易程度：易测试教材：下册教材页码：60解析：按规定，目前买断式回购的期限最长不得超过91天，具体期限由交易双方确定。
36.某大学基金会的投资目标是资产的长期保值增值。该基金会将20%的资产配置于国内股票，80%的资产配置于国内债券。为了分散风险，提高收益，该基金会可以采取的措施有（）。Ⅰ.将部分资产配置于外国股票Ⅱ.将部分资产配置于房地产投资Ⅲ.将部分资产配置于私募股权投资Ⅳ.将所有资产配置于国内股票Ⅴ.将所有资产配置于国内债券 AI、II、III BI、II、III、IV CI、III、V DIV、V
参考答案：A测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：259解析：分散风险要分散投资，所以不能将资金集中投资于一种品种。“不要把鸡蛋放在一个篮子里面”这句投资名言不仅适用于股票投资，更适用于整个证券投资组合当中。因此I、II、III项措施符合此原则。
37.基金的年化收益率为35%，年化标准差为28%，在标准正态分布下，该基金年度收益率在67%的可能下处于如下区间（）。 A28%-28% B28%-63% C63%-7% D70%-35%
参考答案：C测试方向：计算题难易程度：中测试教材：上册教材页码：161解析：根据标准正态分布表，1个标准差的偏离概率是67%。设年度净值增长率落在区间a-b。则有(a-35%)/28%=1，(b-35%)/28%=-1；可解得：a=63%，b=7%。因此，收益率应为63%-7%。 38.根据目前有关规定，下列（）机构买卖基金的差价收入需征收营业税。。 A工业企业 B会计师事务所
C不论当期收益率与到期收益率近似程度如何，当期收益率的变动总是预示着到期收益率的同向变动。
40.公司的主要财务报表不包括（）。 A产品销售明细表 B利润表 C现金流量表 D资产负债表
参考答案：A测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：137解析：财务报表主要包括资产负债表、利润表和现金流量表三大报表，另外还包括所有者权益变动表。根据三大财务报表的信息，投资者可以了解企业财务状况、计算财务比率和分析企业的营运状况、价值和风险特征。
41.沪深300指数的计算采用（），按照样本股的调整股本权数加权计算。 A除数修正法 B加权平均法
C派许加权法
D市值总价加权法
参考答案：C测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：305解析：沪深300指数在上海和深圳证券市场中选取300支A股股票作为样本，以2004年12月31日为基期，基点1000点，其计算以调整股本为权重，采用派许加权综合价格指数公式进行计算。 42.关于β系数，以下表述错误的是（）。
Aβ系数的绝对值越大，表明证券或组合对市场指数的敏感性越强 Bβ系数可以用来衡量证券承担系统风险水平的大小 Cβ系数是对放弃即期消费的补偿
D反映证券或组合的收益水平或市场平均收益水平变化的敏感性
参考答案：C测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：298解析：β系数不能表示对放弃即期消费的补偿。无风险利率由时间创造，是对放弃即期消费的补偿。 43.股票型基金风险管理可以从以下几个方面（）进行管理。I.基金投资范围和个股持有最高比例II.基金投资风格以及行业集中度III.基金股票换手率 AI BI、II CI、II、III DII、III
参考答案：C测试方向：常识题难易程度：中测试教材：上册教材页码：339解析：本题考查股票基金风险管理的内容。
44.关于申请合格境外机构投资者应当具备的条件，以下表述错误的是（）。 A如果是资产管理机构，其经营资产管理业务应在2年以上 B申请人的财务稳健，资信良好
C申请人近1年未受到监管机构的重大处罚
D申请人所在国家或地区的证券监管机构必须已于中国证监会签订监管合作备忘录
参考答案：C测试方向：常识题难易程度：易测试教材：下册教材页码：226解析：申请人有健全的治理结构和完善的内控制度，经营行为规范，近3年未受到监管机构的重大处罚。 45.B商服务
B经纪人能为市场提供流动性，做市商不能
C一般情况下，做市商参与交易，经纪人不参与交易
D做市商的利润主要来自于证券买卖差价，经纪人的利润主要来自于交易佣金
参考答案：B测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：321解析：在报价驱动市场中，做市商是市场流动性的主要提供者和维持者，而在指令驱动市场中，市场流动性是由投资者的买卖指令提供的，经纪人只是执行这些指令。 47.关于大宗交易，以下表述正确的是（）。 A大宗交易申报只能在交易所交易时间内进行 B大宗交易有最低数额要求
C停牌股票可以通过大宗交易进行 D债券交易不能通过大宗交易
参考答案：B测试方向：常识题难易程度：易测试教材：下册教材页码：43解析：大宗交易是指单笔数额较大的证券买卖。我国现行有关交易制度规定，如果证券单笔买卖申报达到一定数额的，证券交易所可以采用大宗交易方式进行。按照规定，证券交易所可以根据市场实际情况调整大宗交易的最低限额。上海证券交易所接受大宗交易的时间为每个交易日9:30-11:30/13:00-15:30。但如果在交易日15:00前处于停牌状态的证券，则不受理其大宗交
易的申报。每个交易日15:00-15:30，交易所交易主机对买卖双方的成交申报进行成交确认。债券交易能通过大宗交易。
48.下列不属于货币市场工具的是（）。 A短期政府债券 B商业票据 C银行回购协议 D中长期债券
参考答案：D测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：219解析：货币市场工具一般指短期的（1年之内）、具有高流动性的低风险证券，具体包括银行回购协议、定期存款、商业票据、银行承兑汇票、短期国债、中央银行票据等。 49.关于风险和收益关系的说法，错误的是（）。 A企业债的风险高预期收益低
B企业债价格低于同面值、同期限、同息票率的国债 C企业债收益率高于同期限、同息票率的国债
D企业债与同期限、同息票率的国债相比存在信用风险溢价
参考答案：A测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：286解析：高风险意味着高预期收益。
50.下列关于衍生工具的说法，错误的是（）。
A按产品形态可以分为独立衍生工具、嵌入式衍生工具
B按合约特点可以分为远期合约、期货合约、期权合约、互换合约和结构化金融衍生工具 C独立衍生工具指期权合约、期货合约或者互换合约
D远期合约、期货合约、互换合约、结构化金融衍生工具常被称为基础性衍生模块
参考答案：D测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：233解析：远期合约、期货合约、期权合约和互换合约这四种基本的金融衍生工具也常被称作“基础性衍生模块”，它们是相对简单，也是最基础的衍生工具。 51.以下关于估值责任的表述，错误的是（）。 A基金估值的责任人是基金管理人
B基金管理人在计算份额净值时参考估值工作小组意见的，则可免除其估值责任 C基金托管人对管理人的估值结果负有复核责任
D基金托管人应该审阅基金管理人采用的估值原则和程序
参考答案：B测试方向：常识题难易程度：易测试教材：下册教材页码：73解析：基金管理公司和托管人在进行基金估值、计算基金份额净值及相关复核工作时，可参考工作小组的意见，但是并不能免除各自的估值责任。 52.以下关于夏普比率的说法错误的是（）。
A夏普比率是衡量基金风险收益交换效率的指标 B夏普比率是针对系统性风险调整后的超额回报率 C夏普比率是针对总体风险调整后的超额回报率
D夏普比率数值越大，代表单位风险超额回报率越高，基金业绩越好
参考答案：B测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：354解析：特雷诺比率与夏普比率相似，两者的区别在于特雷诺比率使用的是系统风险，而夏普比率则对全部风险进行了衡量。
53.关于货币互换，以下表述错误的是（）。
A产生的主要原因在于双方各自在金融市场上的比较优势
B互换一方支付现金利息给另一方，并非每一阶段双方都需支付
C货币互换本质上是一系列的远期合约
D货币互换主要分为固定队固定、固定对浮动和浮动对浮动三种方式
参考答案：B测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：252解析：与利率互换的不同之处在于，货币互换中双方都要以不同货币支付利息及本金，所以在每一个阶段双方都要以不同货币支付现金利息给对方，而不是只有一方支付现金给另一方。 54.（）是用来衡量数据取值的中等水平或一般水平。 A方差 B分位数 C均值 D中位数
参考答案：D测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：159解析：中位数是用来衡量数据取值的中等水平或一般水平的数值。 55.为了提高基金资产估值的合理性和可靠性，（）成立了基金估值工作小组。 A财务部会计司 B中国基金业协会 C中国证监会
D中国注册会计师协会
参考答案：B测试方向：常识题难易程度：易测试教材：下册教材页码：73解析：为提高基金资产估值的合理性和可靠性，基金业协会还成立了基金估值工作小组。工作小组定期评估基金行业的估值原则和程序，并对活跃市场上没有市价的投资品种和不存在活跃市场的投资品种提出具体估值意见。基金管理公司和托管人在进行基金估值、计算基金份额净值及相关复核工作时，可参考工作小组的意见，但是并不能免除各自的估值责任。
56.关于企业年金基金财产的投资范围，限于银行存款、国债和其他具有良好流动性的金融产品，包括短期债券回购、信用等级在投资级以上的金融债和企业债、可转换债、投资性保险产品、证券投资基金、股票等。企业年金基金财产在投资过程中需要严格遵循有关法律规定的投资比例限制。
57.从2002年5月1日开始，A股、B股、证券投资基金的交易佣金实行（）。 A固定比例制度 B无区间浮动制度
C最低下限向上浮动制度 D最高上限向下浮动制度
参考答案：D测试方向：常识题难易程度：易测试教材：下册教材页码：37解析：从2002年5月1日开始，A股、B股、证券投资基金的交易佣金实行最高上限向下浮动制度。 58.以下不属于场内证券清算与交收原则的是（）。 A分级结算原则 B共同对手制度 C净额清算原则 D做市商制度
参考答案：D测试方向：常识题难易程度：易测试教材：下册教材页码：45解析：清算与交收的原则：净额清算原则、共同对手方制度、货银对付原则、分级结算原则 59.关于基金资产估值需要考虑的因素，以下表述错误的是（）。 A海外基金的估值频率较低，一般是每月估值一次 B交易活跃的证券，直接采用交易价格对其估值
C交易所上市的股指期货合约以估值当日结算价进行估值
D我国封闭式基金每个交易日股指，每周披露一次份额净值
参考答案：A测试方向：常识题难易程度：易测试教材：下册教材页码：72解析：海外的基金多数也是每个交易日估值，但也有一部分基金是每周估值一次，有的甚至每半个月、每月估值一次。
60.承担审查基金资产净值和基金份额净值的责任人是（）。 A基金审计的会计师事务所 B基金托管人 C基金销售机构 D注册登记机构
参考答案：B测试方向：常识题难易程度：易测试教材：下册教材页码：73解析：我国基金资产估值的责任人是基金管理人，但基金托管人对基金管理人的估值结果负有复核责任。 61.某3年期债券的面值为1000元，票面利率为8%，每年付息一次，现在市场收益率为10%，其市场价格为950.25元，则其久期为（）。 A1.5年 B1.95年 C2.78年 D3.21年
参考答案：C测试方向：计算题难易程度：易测试教材：上册教材页码：216解析：本题考查久期计算公式，具体计算过程参见表8-3。
62.可转换债券对应的股票市场价格低于转化价值时，可转换债券的价值主要体现了（）的属性。
A固定收益类 B期货 C期权 D权益类
参考答案：A测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：177解析：当股价很低时，普通债券价值是实际有效的底限，而与转换期权关系不大，可转换债券像普通债券一样交易，可转债的价值主要体现了固定收益类证券的属性；而当股价很高时，可转债的价格主要由其转换价值所决定，并且可转债的价值主要体现了权益证券的属性。 63.以下关于相对收益和绝对收益的说法错误的是（）。
A多样化的市场指数可以使投资者和基金管理公司选择适当的业绩比较基准评估基金相对收益
B基金的绝对收益不与业绩比较基准进行比较
C基金的相对收益就是基金相对于一定的业绩比较基准的收益 D绝对收益和相对收益是一个概念
参考答案：D测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：349解析：绝对收益和相对收益不是一个概念。绝对收益是证券或投资组合在一定时间区间内所获得的回报，测量的是证券或投资组合的增值或贬值，常常用百分比来表示收益率。 64.关于债券利率风险，以下表述错误的是（）。
A浮动利率债券的利息在支付日根据当前基准利率重新设定 B浮动利率债券在市场利率下行的环境中具有较低的利率风险 C利率风险是指利率变动引起债券价格波动的风险 D债券的价格与利率呈反向变动关系
参考答案：B测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：207解析：债券价